Bilanciare le fonti di capitale e stabilizzare i tassi di interesse.

Le banche devono bilanciare le proprie fonti di capitale, garantire liquidità e solvibilità ed evitare di destabilizzare i tassi di interesse sul mercato.

Secondo quanto riportato da un giornalista del quotidiano Nguoi Lao Dong il 2 aprile, alcune banche hanno smesso di offrire tassi di interesse superiori a quelli di listino per i depositi a risparmio, ma il livello generale dei tassi di interesse rimane comunque piuttosto elevato.

I tassi di interesse restano elevati.

Dopo aver aumentato il tasso di interesse effettivo massimo sui depositi al 7,9% annuo, applicabile solo a marzo 2026, il 2 aprile la Vietnam International Commercial Bank (VIB ) ha ridotto i tassi di interesse di 0,3-0,4 punti percentuali. Di conseguenza, per i depositi da 1 a 5 miliardi di VND, il tasso di interesse è sceso al 7,5% annuo; per i depositi superiori a 5 miliardi di VND, il tasso di interesse è del 7,6% annuo.

Presso la Vietnam Commercial Credit Bank (VietBank), i tassi di interesse sui depositi a breve termine, da 1 a 5 mesi, sono limitati al 4,75% annuo, come regolamentato dalla Banca di Stato del Vietnam. Per i depositi a lungo termine, i tassi di interesse sono più elevati, ad esempio intorno al 7,5% annuo per un deposito di 6 mesi e fino al 7,8% annuo per un deposito di 12 mesi.

Il signor Nguyen Van Hoang (residente a Ho Chi Minh City) ha dichiarato che il 2 aprile ha contattato una banca commerciale per informarsi sui tassi di interesse sui risparmi, ma il personale lo ha informato che il tasso era solo del 7% annuo, significativamente inferiore rispetto a pochi giorni prima. Tuttavia, alcune banche commerciali stanno attualmente implementando programmi promozionali che aumentano il tasso di interesse, offrendo ai clienti la possibilità di ottenere un tasso annuo compreso tra l'8,8% e il 9%.

Nel suo ultimo prospetto dei tassi di interesse sui depositi, Cake di VPBank (Cake) applica un tasso di interesse del 7,7% annuo per durate da 6 a 9 mesi, che sale al 7,9% annuo per durate pari o superiori a 10 mesi. Dall'inizio di aprile, questa banca ha implementato diversi programmi promozionali che offrono tassi di interesse aggiuntivi. In particolare, i clienti che depositano a partire da 5 milioni di VND, per durate da 6 a 13 mesi e non effettuano prelievi anticipati, riceveranno un ulteriore punto percentuale. I nuovi depositanti di Cake riceveranno un bonus fino a 1,3 punti percentuali, applicabile a durate pari o superiori a 6 mesi, con interessi pagati alla scadenza. Pertanto, il tasso di interesse massimo offerto da Cake può raggiungere il 9,2% annuo.

Tassi di interesse stabili sosterranno le imprese e l'economia. (Nella foto: Clienti che effettuano operazioni presso Agribank . Foto: LAM GIANG)

Sacombank (Saigon Thuong Tin Bank) continua inoltre ad attuare il suo programma di raccolta depositi a lungo termine, offrendo tassi di interesse dell'8,2% annuo per una durata di 15 mesi, dell'8,6% annuo per una durata di 24 mesi e dell'8,8% annuo per una durata di 36 mesi. Sacombank ha dichiarato che questo programma sarà attivo fino al 30 giugno o fino al raggiungimento dell'obiettivo di raccolta depositi; esso rientra nella sua strategia volta a rafforzare la propria capacità di mobilitazione di capitale stabile, creando così una solida base per operazioni di credito efficaci.

Secondo Sacombank, la banca promuove la mobilitazione di capitali a medio e lungo termine per soddisfare efficacemente le esigenze essenziali di produzione, impresa e consumo, contribuendo così positivamente allo sviluppo complessivo dell'economia.

Il capitale deve essere gestito bene.

Dall'inizio dell'anno, i tassi di interesse sui depositi sono aumentati costantemente e in modo significativo. Solo nel marzo 2026, molte banche hanno modificato i propri tassi 4-5 volte, portando il tasso di interesse per i depositi a 6 mesi fino al 9% annuo.

Alla luce della situazione sopra descritta, il 30 marzo la Banca di Stato del Vietnam ha emesso un documento che impone alle banche commerciali di conformarsi alle normative sui tassi di interesse (indicando i tassi di interesse sui depositi, i tassi di interesse massimi sui depositi, ecc.); di rafforzare le attività di controllo e correzione e di gestire tempestivamente e rigorosamente le violazioni relative ai tassi di interesse.

Le banche devono bilanciare fonti e impieghi di capitale, garantendo liquidità e solvibilità; evitare di destabilizzare i tassi di interesse sul mercato; indirizzare il credito verso i settori produttivi e imprenditoriali, i settori prioritari e i motori della crescita economica; e garantire la sicurezza delle operazioni degli istituti di credito.

A distanza di diversi giorni dalla direttiva della Banca di Stato del Vietnam, i tassi di interesse sui depositi non mostrano ancora segni di rallentamento. Nel suo rapporto di aggiornamento sul mercato monetario di marzo, MBS Securities Company ha affermato che le indagini indicano che i tassi di interesse sui depositi presso molte banche sono significativamente più alti di quelli indicati sui loro siti web, con alcuni che raggiungono addirittura il 9% annuo per durate pari o superiori a 6 mesi. Ciò riflette la crescente pressione per la raccolta di capitali, soprattutto alla fine del trimestre, quando gli istituti di credito stanno incrementando la crescita del credito.

Tra le 16 banche monitorate da MBS, la maggior parte ha aumentato i tassi di interesse sui depositi, soprattutto per le scadenze a 6 mesi o più, con incrementi compresi tra 0,1 e 1,4 punti percentuali. In particolare, questa tendenza si è estesa anche alle grandi banche, nonché al gruppo che comprende Vietcombank, BIDV, Agribank e VietinBank. Secondo le statistiche di MBS, entro la fine di marzo 2026, il tasso di interesse più alto per le scadenze inferiori a 12 mesi ha raggiunto l'8,7% annuo. Il tasso di interesse medio per le scadenze a 12 mesi sul mercato è aumentato a circa l'8,07% annuo.

Il vicedirettore generale di una banca commerciale di Ho Chi Minh City ha affermato che, poiché la crescita dei depositi è molto inferiore alla crescita dei crediti, le banche sono costrette ad aumentare i tassi di interesse sui depositi per attrarre fondi inutilizzati.

Secondo la Banca di Stato del Vietnam, al 23 marzo, il credito in essere nell'intero sistema sarebbe aumentato di circa il 2,02% rispetto alla fine dell'anno precedente. Solo a Ho Chi Minh City e nella provincia di Dong Nai, i dati della seconda filiale regionale della Banca di Stato del Vietnam mostrano che la mobilitazione totale di capitali da parte degli istituti di credito nell'area è aumentata solo dello 0,46% al 31 marzo; mentre la crescita del credito è aumentata addirittura dell'1,5% rispetto alla fine dell'anno scorso.

Michael Kokalari, direttore dell'analisi macroeconomica e delle ricerche di mercato presso VinaCapital Group, ha analizzato come i tassi di interesse in Vietnam abbiano già subito una significativa pressione al rialzo dal 2025 a causa delle tensioni di liquidità nel sistema bancario, dato che la crescita del credito ha superato la crescita dei depositi di 5 punti percentuali.

L'attuale shock dei prezzi del petrolio continua a spingere i tassi di interesse sui depositi a 12 mesi di molte banche commerciali al di sopra dell'8% annuo. Inoltre, l'impennata dei prezzi del petrolio porterà la bilancia dei pagamenti del Vietnam in deficit, esercitando una pressione al ribasso sul VND e riducendo il margine di manovra della Banca di Stato per misure di allentamento monetario a sostegno dell'economia.

Secondo il signor Nguyen Duc Lenh, vicedirettore della filiale regionale 2 della Banca di Stato del Vietnam, il mantenimento di tassi di interesse stabili contribuisce alla stabilità macroeconomica, al contenimento dell'inflazione e al sostegno di una crescita economica sostenibile. Tassi di interesse stabili creeranno condizioni favorevoli per supportare le imprese nella crescita e nello sviluppo delle loro attività produttive e commerciali.

Per raggiungere questo obiettivo, le banche stesse devono migliorare la gestione del capitale, utilizzarlo in modo razionale e appropriato, garantire un equilibrio tra fonti di capitale e utilizzo del capitale e soddisfare i requisiti per una crescita efficace del credito, concentrando il capitale sui settori produttivi e commerciali e sui settori che trainano la crescita economica.

Ristrutturazione del debito, differimento del debito.

Per aiutare le imprese a superare le difficoltà, il Private Economic Development Research Board (Board IV) raccomanda al Primo Ministro di attuare tempestivamente soluzioni a sostegno del credito, della ristrutturazione del debito, della riduzione dei tassi di interesse e del miglioramento dei flussi di cassa. Queste soluzioni potrebbero includere sussidi sui tassi di interesse, ristrutturazione del debito, differimento dei pagamenti, maggiore accesso al credito a breve termine e rimborsi fiscali accelerati, al fine di creare liquidità per consentire alle imprese di proseguire le proprie attività.

È necessario attuare le politiche tempestivamente, soprattutto per i settori maggiormente colpiti, come l'industria manifatturiera, l'esportazione, l'agricoltura e le piccole e medie imprese.

Fonte: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm