金価格の変動に対して投資家はどのような対策を講じるべきでしょうか?

(CPV) - 世界経済の不安定化と2024年の米国景気後退見通しを背景に、金は安全資産としての投資チャネルとして浮上しています。しかしながら、最近の金価格の急騰と急落により、国内投資家はこの貴金属に対してより慎重になっています。この不安定な時期に金市場に対処するには、規制の柔軟性と合理的な投資戦略が鍵となります。

イラスト写真（写真：MP）

11月7日に500万ベトナムドン/タエルの急落の後、金市場は11月8日朝に回復した。11月8日朝、サイゴンジュエリーカンパニー（SJC）は買値を1タエル8,200万ベトナムドン、売値を1タエル8,650万ベトナムドンで上場した。これは、11月7日の末日と比較して、買値と売値が1タエル100万ベトナムドン上昇した値である。金の売値には、買値より450万ベトナムドン/タエルの差がある。

11月8日午前8時33分、 DOJIグループは金の売買価格を1タエルあたり8200万～8650万ドンで上場した。これは11月7日の終値と比較した売買価格と同額である。DOJIの金の売買価格の差は1タエルあたり450万ドンである。

一部の金ブランドの金指輪の価格も変動し、前日比で上昇しました。DOJIでは、Hung Thinh Vuong社の9999ラウンドゴールドリングが1タエルあたり8210万～8440万ドン（売買価格）で取引されました。SJC社は、タイプ1～5の金指輪を1タエルあたり8200万～8480万ドン（売買価格）で取引しました。Bao Tin Minh Chau社は、プレーンラウンドリングを1タエルあたり8128万～8408万ドン（売買価格）で取引しました。

世界市場では、キトコ・フロアの金価格は1オンスあたり2,701.7米ドルで取引されています。外国為替レートで換算すると、世界の金価格は1タエルあたり8,295万ドンに相当し、今朝のSJC金販売価格より1タエルあたり355万ドン低い価格となります。

過去2回の金価格は、これまでの記録的な水準と比べて大幅に下落した。10月末にはSJC金塊の価格が1タエルあたり9000万ドンに達し、9999個の金の指輪の価格も1タエルあたり8900万ドンを記録した。

主な原因は、ドナルド・トランプ氏の大統領当選後、米国の財政政策への懸念から世界的な金価格が急落した国際市場への影響でした。しかし、24時間以内に金価格は小幅に回復し、短期的な変動幅が大きくなりました。これにより多くの投資家が混乱し、市場で大量の金が売却され、金関連企業が一時的に購入を停止せざるを得ない状況に陥りました。

ホーチミン市経済大学のグエン・フー・フアン准教授は、投資家が米国の経済政策、FRBの動向、そしてBRICS諸国の脱ドル化に対する市場の反応を注視し続けているため、金価格の大きな変動は今後も続く可能性があると述べた。これらの要因に何らかの変化があれば、金価格は大幅に上昇または下落する可能性がある。

現在、金は2つの大きな要因に大きく影響を受けています。1つは米国が2024年に利下げに踏み切るとの見方、もう1つは多くの国における金準備の増加傾向です。BRICS諸国は米ドルへの依存度を下げるため、自国通貨の強化を目的とした金購入量を増やしており、世界市場において大きな購買力を生み出しています。専門家は、このことが金価格の短期的な落ち着かせを難しくし、むしろ大幅な上昇を招き、国内金価格に圧力をかける可能性があると指摘しています。

金価格の継続的な上昇は、投資家の注目を集めるだけでなく、管理機関にとっても課題となっている。ベトナム金取引協会（VGTA）のフイン・チュン・カン副会長は、国内金市場が外的要因の影響を過度に受けないよう、市場管理は柔軟かつ国際情勢に敏感である必要があると述べた。同時に、投機を抑制し、人々の権利を守るための監視措置を強化し、一部の人々が金を買いだめして価格をつり上げ、利益を得るような事態を回避する必要がある。

金で利益を上げようとする投資家にとって、短期的および長期的な要因を慎重に評価することが重要です。金は安全な投資チャネルですが、専門家はこの貴金属の価格が永遠に上昇し続けることはないと警告しています。年初から40%以上上昇し、史上最大の上昇率を記録した後、金価格は今後調整される可能性が高いと考えられます。専門家によると、金の変動サイクルは通常直線的ではなく、短期的な上昇と下落を繰り返すことで価格が調整されると考えられています。

専門家は、現時点で金市場に参加したい投資家は、保有資金の10～15%を金に投資し、SJC金塊や9999ゴールドリングといった流動性の高い商品に注力すべきだとアドバイスしています。さらに、中長期的に資産価値を維持するために金に投資する場合は、急騰相場を追いかけるのではなく、価格が下落している局面で買い増しすることを検討すべきです。

金価格の変動リスクに対処するには、投資家は市場を深く理解し、国際的な変動を常に把握しておく必要があります。金価格は米国の経済政策に大きく左右されますが、為替レートの変化、地政学的緊張、あるいは新たな経済動向によっても金価格は急激に変動する可能性があります。短期的に売買のタイミングを正確に予測することは非常に困難ですが、投資家が適切な比率で投資すれば、長期投資はより安全な選択肢となり得ます。

管理機関としては、投機や買い占めを防ぐために、国内の金市場を綿密に監視・管理することが非常に重要です。同時に、金取引業者による売買価格の操作を防ぎ、消費者にとって公平性を確保するための対策も必要です。実際、売買価格の大きな差は、投資家が金で短期的に利益を上げることを困難にしている障壁となっています。

金価格は現在、予測不能な激しい変動の局面にありますが、世界的な景気後退という状況下でも、金の潜在力は依然として非常に大きいといえます。FRBが利下げを継続し、BRICS諸国が金準備を増加すれば、2024年に金価格が再び上昇する可能性は非常に高いでしょう。しかしながら、金への投資には多くの課題も伴います。米国の財政政策やその他の地政学的要因によって市場が急激に変動する可能性があるためです。

経済変動から資産を守りたい人にとって、金は安全な投資チャネルと言えるでしょう。しかし、最適な利益を得るには、投資家は影響要因を理解し、柔軟な投資戦略を持つ必要があります。短期的な利益を追求する投資家にとって、市場の不安定さはチャンスとなる一方で、大きなリスクにもなり得ます。一方、長期投資家にとって、金は依然として信頼できる資産ですが、忍耐と慎重な分析が必要です。

出典: https://dangcongsan.vn/kinh-te/buoc-di-nao-cho-nha-dau-tu-trong-bien-dong-gia-vang-682719.html