暗号資産取引に関する税制

統計によると、ベトナムは世界で最も暗号資産の所有率が高い国の一つです。具体的には、チェイナリシス（ニューヨークに拠点を置く米国のブロックチェーン分析会社）は、2022年から2024年にかけて暗号資産からベトナムに流入するキャッシュフローは1,000億ドル以上になると推定していると述べた。トリプルA（シンガポール通貨庁認可の仮想通貨決済機関）によると、ベトナムでは約1,700万人が仮想通貨資産を保有しており、これは人口の17％にあたり、世界第5位となっている。

「地下」経済資源の活用

ベトナムの税法制度には、付加価値税、法人所得税、個人所得税に関する一般規定があります。デジタル資産が法定資産として認められた場合、関連する取引は現行の規制に従って課税対象となります。しかし、デジタル資産は法制度において明確に特定されていないため、こうした取引のほとんどは国際的なプラットフォームや非公式市場で行われており、監視や税金の徴収が困難になっています。

したがって、デジタル資産が法律によって認められ、管理されると、取引は国家がデジタル経済活動から税金を徴収し、予算収入を増やし、教育やテクノロジーなどの重要な分野に再投資するための強固な基盤を築くことになります。さらに、デジタル資産取引と税制を結び付けることは、収益の増加につながるだけでなく、透明性と公正性のあるビジネス環境の創出にもつながります。

計算によると、証券取引に個人所得税率0.1％を適用した場合、毎年8億ドル以上の税収を徴収できることになる。さらに、取引プラットフォームでは、取引ごとに 0.01 ～ 0.8% の手数料が課されることが多いです。

RMITベトナム大学経営学士課程副主任のチュー・タン・トゥアン博士によると、「合理的な」税制が適用されれば、ベトナムはこの市場からかなりの予算収入を生み出すことができるという。効果的なアプローチは、証券取引に対する税金と同様に、取引に低い税率を課すことです。政府は、取引税に加えて、暗号通貨投資による利益に対する個人所得税、またはこの分野で事業を展開する企業に対する法人所得税の課税も検討できる。

暗号通貨が投資資産として分類されれば、取引による利益は株式や不動産と同様に課税される可能性があります。暗号通貨業界で事業を営む企業も、従来の企業と同じ20%の税率で課税される可能性があります。政府にとってもう一つの潜在的な収入源は、暗号通貨取引所のライセンス料だ。多くの国がこのモデルを導入しており、例えばドバイ（アラブ首長国連邦 - UAE）では暗号通貨プロジェクトはライセンス料を支払う必要があります。「ベトナムが同様のシステムを導入すれば、政府は市場をコントロールすると同時に、税外収入も生み出すことができる」

投資家たちは暗号通貨の価格変動に注目している。写真：ナム・アン

バランスの取れた税制モデルが必要

しかし、効果的な税制の構築は、予算のための新たな収入を生み出すことを目指すだけでなく、この政策が市場を弱体化させたり、他国への資本流出につながったりしないようにすることも目的とすべきである。例えば、インドでは暗号通貨の利益に30%、取引ごとに1%の税金を課しており、投資家が外国の取引所に移行したため、国内の取引量は最大70%減少した。ベトナムが高すぎる税率や複雑すぎる税制を導入した場合、投資家はシンガポールやUAEなどのより友好的な市場に事業を移し、潜在的な税収を失う可能性があります。

安定した税収を確保しながら投資を誘致するために、ベトナムにはバランスの取れた税制モデルが必要です。個人所得税区分における低い取引税とキャピタルゲイン税を組み合わせることで、市場を損なうことなく公平性を維持することができます。さらに、ベトナムは、二重課税を回避し、地域市場での競争力を維持するために、欧州連合やシンガポールのように暗号通貨に対する付加価値税の免除を検討すべきだ。

同時に、ベトナムは国境を越えた取引を監視し、脱税を防ぐために国際機関と協力する必要がある。シンプルで競争力があり、バランスの取れた税制を確立することで、ベトナムは暗号通貨から大きな収益を生み出すと同時に、持続可能なデジタル資産エコシステムの発展を促進することができます。

ベトナムブロックチェーン協会会長ファン・ドゥック・チュン氏によると、暗号資産に関する法的枠組みを構築することで、国家が取引から税金を徴収するのに役立つと同時に、制御されていない投資活動による社会的影響を軽減できるという。投資家は、正式に認められた取引がどのようなものであるかを体験し理解すると同時に、国の法的枠組み内で保護されます。

しかし、考慮すべき重要な要素は、政府がその政策でどの対象グループをターゲットにするかということです。国内投資家をターゲットとする場合は、銀行預金、不動産、株式、金などの伝統的な投資チャネルとの競合を考慮する必要があります。現実には、これらのチャネルはすでに明確な法制度を備えているため、暗号資産取引所には、魅力を生み出すために、投資家の権利を保護し、合理的な税制を備えた、十分に透明なメカニズムが必要になります。

外国投資家を誘致する場合、経済への資本流入と流出を管理する問題が非常に重要になります。暗号資産取引所は、取引の柔軟性を確保するだけでなく、金融変動のリスクを回避するために合理的な資本フロー制御メカニズムも備えている必要があります。これは税制に直接関係しており、税率が高すぎたり複雑すぎたりすると、国際的な投資家を誘致することが難しくなります。それどころか、合理的な税制とスマートな資本フロー管理システムがあれば、ベトナムは地域における魅力的なデジタル金融センターになることができます。

以前、財務省の税金・手数料・料金政策監督管理局は、デジタル資産の法的枠組みを構築する際の最大の問題の一つは税制であると述べていた。また、市場の魅力を低下させないためにも、政府は初期段階で優遇税率を適用することも検討できる。これは、ベトナムにおける投資を促進し、デジタル資産エコシステムの発展を促進することに役立つでしょう。

しかし、この分野では脱税や脱税を抑制するための仕組みが必要です。「一部の国では、ブロックチェーン技術をデジタル資産取引の追跡・監視に活用し、透明性と効率性に優れた徴税を実現しています。ベトナムもこれらの国の経験から学び、国内の状況に適した税務管理システムを構築することができます」と、税・料金・手数料政策監督管理局は述べています。

つい最近、ト・ラム事務総長は、この技術の応用開発を促進するために企業とブロックチェーン協会を任命しました。デジタル政府やデジタル市民の構築などの分野が優先的に実施されます。これは、ブロックチェーン技術がベトナムの社会経済発展の原動力となるための前提と考えられています。

出典: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html