暗号資産取引に関する税制

統計によると、ベトナムは世界で最も暗号資産保有率の高い国の一つです。特に、ニューヨークに拠点を置く米国のブロックチェーン分析会社Chainalysisは、2022年から2024年にかけて暗号資産からベトナムに流入するキャッシュフローは1,000億ドル以上と推定しています。Triple A（シンガポール通貨庁から認可を受けた暗号資産決済機関）によると、ベトナムでは約1,700万人が暗号資産を保有しており、これは人口の17%に相当し、世界第5位です。

「地下」経済資源の活用

ベトナムの税法制度には、付加価値税、法人所得税、個人所得税に関する一般的な規定があります。デジタル資産が法的財産として認められれば、関連取引は現行の規定に従って課税対象となります。しかし、デジタル資産は法制度において明確に定義されていないため、これらの取引の多くは国際的なプラットフォームや非公式市場で行われており、監視と徴税が困難となっています。

したがって、デジタル資産が法的に認められ、管理されれば、取引は国家がデジタル経済活動から税を徴収し、予算収入を増やし、教育やテクノロジーといった重要な分野に再投資するための強固な基盤を築くことになります。さらに、デジタル資産取引を税制と連携させることは、歳入増加に役立つだけでなく、透明性と公正性を備えたビジネス環境の創出にもつながります。

試算によると、証券取引に個人所得税率0.1%を適用すると、年間8億ドル以上の税金が徴収される可能性があります。さらに、取引プラットフォームでは、取引ごとに0.01～0.8%の手数料が課されることが多いです。

RMITベトナム大学経営学士課程副学部長のチュー・タン・トゥアン博士によると、「合理的な」課税メカニズムを適用すれば、ベトナムはこの市場から多額の歳入を生み出すことができるという。効果的なアプローチとしては、証券取引税と同様に、取引に低税率で課税することが考えられる。政府は、取引税に加えて、仮想通貨投資による利益に対する個人所得税、あるいはこの分野で事業を展開する企業に対する法人所得税の導入も検討できるだろう。

仮想通貨が投資資産に分類されれば、取引による利益は株式や不動産と同様に課税される可能性があります。仮想通貨関連事業も、従来型の事業と同様に20%の税率で課税される可能性があります。政府にとってもう一つの潜在的な収入源は、仮想通貨取引所へのライセンス料です。多くの国がこのモデルを導入しており、例えばドバイ（アラブ首長国連邦）では、仮想通貨プロジェクトにライセンス料の支払いが義務付けられています。「ベトナムが同様のシステムを導入すれば、政府は市場をコントロールすると同時に、税外収入を生み出すことができます。」

投資家は暗号通貨の価格変動を監視している。写真：NAM ANH

バランスの取れた税制モデルが必要

しかし、効果的な税制の構築は、予算に新たな歳入を生み出すことを目指すだけでなく、この政策が市場の弱体化や他国への資本流出につながらないようにすることも重要です。例えば、インドは仮想通貨の利益に30%の税金、取引ごとに1%の税金を課しましたが、投資家が外国の取引所に資金を流出させたため、国内取引量は70%減少しました。ベトナムが高すぎる税率や複雑すぎる税制を導入した場合、投資家はシンガポールやUAEといったより友好的な市場に事業を移転し、潜在的な税収を失う可能性があります。

安定した税収を確保しながら投資を誘致するために、ベトナムはバランスの取れた税制モデルを必要としています。低い取引税と個人所得税におけるキャピタルゲイン税を組み合わせることで、市場を阻害することなく公平性を維持できます。さらに、ベトナムは、EUやシンガポールが実施したように、仮想通貨に対する付加価値税（VAT）の免除を検討すべきです。これにより、二重課税を回避し、地域市場における競争力を維持できます。

同時に、ベトナムは国際機関と協力し、国境を越えた取引を監視し、脱税を防止する必要があります。ベトナムが簡素で競争力があり、バランスの取れた税制を確立すれば、暗号通貨から多額の税収を生み出すと同時に、持続可能なデジタル資産エコシステムの発展を促進することができます。

ベトナムブロックチェーン協会のファン・ドゥック・チュン会長によると、暗号資産に関する法的枠組みの構築は、国家が取引から税金を徴収するのに役立つと同時に、規制されていない投資活動による社会的影響を軽減するのに役立つとのことです。投資家は、正式に認められた取引とは何かを体験し理解すると同時に、国家の法的枠組みの中で保護されることになります。

しかし、政府が政策のターゲット層を誰にするかは重要な要素です。国内投資家をターゲットとする場合、銀行預金、不動産、株式、金といった伝統的な投資チャネルとの競合を考慮する必要があります。実際、これらのチャネルは既に明確な法制度を有しているため、暗号資産取引所には、投資家の権利を保護し、魅力を高めるための合理的な税制を備えた、十分に透明性の高いメカニズムが必要です。

外国投資家を誘致する上で、経済への資本流入と流出を管理することは非常に重要になります。暗号資産取引所は、取引の柔軟性を確保するだけでなく、金融変動リスクを回避するための合理的な資本フロー管理メカニズムを備える必要があります。これは税制と直接関係しており、税率が高すぎたり複雑すぎたりすると、国際的な投資家を誘致することが難しくなります。逆に、合理的な税制とスマートな資本フロー管理システムがあれば、ベトナムは地域における魅力的なデジタル金融センターになる可能性があります。

以前、財務省税・手数料・料金政策監督局は、デジタル資産に関する法的枠組みの構築における最大の課題の一つは税制であると述べていました。市場の魅力を低下させないため、政府は初期段階で優遇税率の適用を検討することができます。これは、投資を促進し、ベトナムにおけるデジタル資産エコシステムの発展を促進するのに役立つでしょう。

しかし、この分野における脱税や脱税詐欺を抑制するためのメカニズムが必要です。「一部の国では、ブロックチェーン技術を用いてデジタル資産取引の追跡・監視を行い、透明性と効率性の高い徴税を実現しています。ベトナムもこれらの国の経験から学び、国内の状況に適した税務管理システムを構築することができます」と、税・料金・手数料政策監督管理局は述べています。

先日、ト・ラム事務総長は、ブロックチェーン技術の応用開発を促進するため、企業とブロックチェーン協会に任命しました。デジタル政府やデジタル市民の構築といった分野が優先されます。これは、ブロックチェーン技術がベトナムの社会経済発展の原動力となるための前提条件と考えられています。

出典: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html