セメント産業のプロジェクトは市場を「待つ」

投資・建設段階にあり、今年末の稼働予定となっているスアンソンセメントプロジェクトに加え、セメント業界には1,140万トンの生産能力を持つ4つの生産ラインがある。投資は完了しているものの、販売が見込めない懸念があるため、まだ稼働していない。

セメント産業は過剰生産能力に陥っており、多くの企業が生産制限を余儀なくされている。写真：ドゥック・タン

遅いですが、まだ新しいプロジェクトがあります

現状のままであれば、今年末までに、総投資額5兆VND、年間生産能力230万トンのスアンソンセメント工場プロジェクト（ ホアビン省）が稼働する予定だ。

プロジェクト投資家であるXuan Khiem Group Joint Stock Companyからの最新情報によると、プロジェクトは基本的に研削ラインの97％と他の多くの項目を完了しており、投資額は約2兆8,000億VNDです。

新しいプロジェクトを持つことは製造業にとっては良いことであるはずだが、セメントにとってはそうではない。というのも、業界全体の総設計生産能力は長年にわたり国内消費需要を上回っており、現在は約5,000万～6,000万トン、あるいはそれ以上の余剰となっているからだ。

過去6年間、業界計画が策定されていないため、セメントの供給過剰はさらに深刻化しています。セメントプロジェクトの計画と許認可の実施状況を見直す必要があります。

3年近くにわたり、国内消費と輸出は減少し、在庫は増加しています。セメント生産ラインは最大42本が1～6ヶ月間、中には1年間も操業停止を余儀なくされたラインもあります。停止した生産能力は、業界全体の設計生産能力の30%、つまり3,000万トン以上に相当します。多くの工場が倒産の危機に瀕しており、この時期に稼働する新規プロジェクトは消費負担を増大させるばかりで、業界内の企業間の競争は激化し、多くの企業は原価割れで製品を販売せざるを得なくなっています。

巨額の投資融資により財務圧力が高まり、生産・流通のためのキャッシュフローが保証されない現在、セメント産業企業の「健全性」はかつてないほど深刻化している。

投資・建設段階にあり、2024年末の稼働予定となっているスアンソンセメントプロジェクトに加え、セメント業界には1,140万トンの生産能力を持つ4本の生産ラインがある。投資は完了しているものの、販売不能への懸念から、稼働には至っていない。

過剰生産能力が大きすぎる一方で生産量は拡大し続けることを懸念し、 建設省とベトナムセメント協会（VNCA）は政府への最近の文書で、過剰生産を増やさないことを目標に、セメントプロジェクトへの外国投資家の投資を奨励せず、セメントプロジェクトへの投資を見直すよう勧告した。

10の加盟企業を擁するベトナムセメント公社（Vicem）は、設立120年の歴史の中で、今ほど困難な状況に陥ったことはないと述べた。「Vicem傘下の10のセメント企業システムの一部の生産ラインは窯の停止を余儀なくされ、消費は低迷し、収入は減少しましたが、私たちは生産コストを下回る価格で販売することは決してしないと決意しています」と、Vicem副総裁のグエン・タン・トゥン氏は述べた。

セメント、鉄鋼、建設資材の困難を取り除く会議において、セメント企業を代表して、Viem社のゼネラル・ディレクターであるレ・ナム・カーン氏は、生産と事業への圧力を軽減するために、セメントへの投資に国内資本とFDI資本の両方を誘致しないよう首相に直接提案した。

カーン氏によれば、過去3年間の国内消費量は約6,000万トンだが、実際の生産能力は1億2,300万トンで、この数字をはるかに上回る可能性があるので、どこで販売できるのだろうか？

VNCAの統計によると、2024年の最初の6か月間で、セメントとクリンカーの生産と消費は改善されておらず、昨年と同程度で、総生産量は4,400万トン、工場は設計生産能力の70～75%で稼働しています。消費量は同時期と同程度の約4,400万トンです。

セメントを計画に再び組み込む提案

売上高は急落し、利益は減少し、損失を被った企業もありました。数十の生産ラインが一時的に生産を停止し、生産コストを下回る輸出を受け入れざるを得なくなり、財務状況は極めて厳しい状況に陥りました。これが、当時のセメント業界企業の現状です。

VNCAの最新報告によると、全国で投資されたセメント生産ラインの総数は92本である。2011年から2020年にかけてセメントへの巨額の投資が行われ、業界全体では生産ラインが26本増加し、生産能力は年間4100万トンに達した。これにより、全国のセメント生産ラインの総数は85本となり、総設計生産能力は1億400万トンを超えた。

昨年のセメントおよびクリンカーの総生産量はわずか9,290万トンにとどまり、業界全体の平均生産ラインの稼働率は設計総能力の75%にとどまりました。2023年の総消費量は8,780万トンに達すると予想されており、これは2022年の88%に相当します。

「過去6年間、業界計画が策定されておらず、承認は主に首相への地元からの勧告に基づいているため、セメントの余剰はさらに深刻です。セメントプロジェクトの計画と認可の実施状況を見直す必要があります」と、VNCAのグエン・クアン・クン会長は提言しました。

実際、2017年に計画法が施行され、投資法の規定に従ってセメント生産プロジェクトへの投資が行われていたセメント製品を含む製品計画が廃止されました。

全国的にセメント生産能力が過剰となり、国内消費と輸出向けのセメントの需給管理が困難になっている状況に直面し、建設省は最近、首相に対し、建設省にこの分野の計画再構築の調査と提案を指示するよう提案した。

「現在、国内のクリンカー生産能力は約5,000万トンと極めて大きく、建設ペースも非常に遅いため、セメント産業における不良債権の増加につながり、経済の重荷となっている。国からの迅速な支援策がなければ、多くの企業が倒産に追い込まれるだろう」と建設省は懸念している。

出典: https://baodautu.vn/du-an-nganh-xi-mang-cho-thi-truong-d219424.html