今年上半期、多くの銀行では、遊休資金が貯蓄ではなく他の収益性の高いチャネルに流れ込んだため、信用の伸びが資金動員を上回った。
国営グループの中で、 ベトコムバンク（VCB）は融資の伸びと資金動員の乖離が最も大きい。同行の融資は今年最初の6ヶ月で約8%増加し、顧客向け融資は約100兆VND増加した。しかし、VCBの顧客からの資金動員は年初1.4兆VNDから2%近く減少し、1.37兆VNDとなった。
VietinBank（CTG）ではこの差はより小さい。同行の顧客向け融資は6.7%増加したが、資本調達は4%未満の増加にとどまった。BIDV（BID）は差が最も小さいものの、国有銀行の中では信用の伸びが最も低い。第2四半期末までに、同行の信用と資本調達はともに6%増加した。
プライベートバンキンググループでは、信用と資金調達のギャップはさらに大きくなっています。テクコムバンク、VPバンク、 ACBといった大手プライベートバンキンググループの信用の伸びは、資金調達の伸びのほぼ2倍に達しています。例えば、テクコムバンクでは、今年最初の6ヶ月間で信用は約13%増加しましたが、資金調達は6%未満でした。VPバンクでは、この比率はそれぞれ11.2%と6.6%で、同行の顧客向け融資の規模は資金調達を約80兆VND上回っています。
LPバンクは、今年上半期において、融資の伸び率がシステム内で最も高いにもかかわらず、動員の伸び率が信用を大きく上回った稀有な事例となった。LPバンクの融資残高は15.2%増加し、住宅ローンの預金残高は21%以上増加した。
VPバンク証券会社（VPBankS）によると、預金金利が低い場合、人々は預金を引き出して金や不動産、収益性の高い投資チャネルを購入する傾向があるため、流動性の増加は信用よりも少なかったという。
今年上半期、安全資産としての投資チャネルである金は、最も高い利益率を記録したチャネルでした。中央銀行が市場安定化のために介入する前のピーク時には、金1タエル（約1.5倍）の取引額は9,200万ドンを超え、年初比で約25%増加しました。24金の指輪も約20%で、これは貯蓄金利の3倍に相当します。
金だけでなく、不動産や株式などの他の投資チャネルにも刺激的な時期があります。 アパート価格高騰 最近、多くの顧客が市場の上昇を懸念し、ウォレットから資金を引き揚げています。VN-Indexは2024年を1,100ポイント超でスタートし、4月、6月、7月の3回にわたり1,300ポイント圏への挑戦を行いました。この期間の流動性は高く、多くのセッションで取引額が20兆VNDを超えました。
居住者からの預金が融資に比べてやや不足している場合、銀行は資本バッファーを拡大するために、外国のシンジケートローン、有価証券の発行ツールの使用など、他の多くのチャネルからより多くの資金を動員する傾向がある。 債券の発行…実際、他のチャネルからの資金調達は、銀行がLDR比率（貸出残高／調達資本比率）を確保する上で役立ちます。現行の規制では、この比率は最大85%です。さらに、債券などの長期的な資金調達源は、銀行が他の業務上の安全性比率を確保する上でも役立ちます。例えば、中長期融資に対する短期資本の比率は、従来の34%から30%に引き下げられています。
信用格付け会社FiinRatingsのレポートによると、商業銀行が債券のプライマリー市場を支配しており、その価値は リリース 7月の債券発行残高は27兆ドンを超えました。これは市場全体の87%を占め、前年同期の2倍以上です。FiinRatingsと信用格付け会社VIS Ratingのデータによると、7月末までに銀行は約168兆6,800億ドンの債券を発行しました。
債券発行額の大きい銀行としては、MB銀行（10兆ドン）、Vietinbank（5兆ドン）、SHB（3兆ドン）などが挙げられます。また、同銀行グループは先月の債券買い戻しにおいても引き続き大きな役割を果たし、総額約32兆1,000億ドンの90%を占めました。
VPBankSの銀行アナリスト、レ・トゥー・ウイエン氏は「各銀行は資本構成が異なるため、資金動員戦略も異なっている」とコメントした。
VPBankSの専門家は年末の見通しを評価し、金利が徐々に再び上昇し、金市場が逼迫し、不動産市場は施行されたばかりの法律により観察段階にあり、株式市場も低迷していることから、流動性の成長はよりプラスになるだろうと述べた。
実際、貯蓄金利の上昇の波が始まっています。 強くなる 今年4月初旬以降、金利は上昇しています。当時、12ヶ月物の金利システムにおける最高金利は年5%程度でしたが、現在は年6.2%です。5%以上の金利を提供している銀行の数も、12行から29行へと倍増以上しています。
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