銀行は次のような理由で収益上の課題に直面しています...

利益の差別化があります。

2025年第1四半期末時点で、MBは連結税引前利益が約8兆4,000億ベトナムドンとなり、前年同期比45%増の大幅な成長を記録した。これはMB銀行にとって過去最高の四半期業績というだけでなく、従来の競合銀行であるベトコムバンクがまだ財務報告を発表していない状況下で、同銀行が利益面で一時的に業界トップに立つことになる。

サコムバンクも今年第１四半期に好成績を収めた。サコムバンクの取締役会常任副会長兼総裁のグエン・ドゥック・タック・ディエム氏によると、同銀行は税引前利益3兆6,740億ベトナムドンを達成し、同時期と比べて38.4%増加し、年間計画の25.1%を達成した。これは、サコムバンクが新たな段階で再編ロードマップを加速し続けるための重要な基盤となります。

一方、HDバンクは第1四半期の税引前利益が5兆3,550億ベトナムドンに達し、同期間（4兆280億ベトナムドン）と比べて33%増となり、目覚ましい躍進を遂げた。この結果により、HDバンクはACBとVPバンクを上回り、テックコムバンクに次いでシステム内で2番目に収益性の高い民間銀行となった。これは、顧客基盤の拡大と包括的なデジタル化に向けた同行の戦略の有効性を反映した力強い上昇である。

ACBは税引前利益が約4兆6000億ドンとなり、前年同期比でわずかに6%減少した。この減少は、銀行が法人・個人顧客の困難克服を支援するために優遇金利プログラムを積極的に実施し、間接的に経済成長の促進に貢献していることによるものです。

大手銀行グループでは、テクコムバンクが第1四半期の税引前利益が7兆2,360億ベトナムドンで、同時期比7.3%減少したと報告した。税引後利益は6兆140億ベトナムドンで、4.2%減少した。しかし、テクコムバンクは依然としてシステム内で最も収益性の高い民間銀行としての地位を維持している。

VPバンクは第1四半期の連結営業利益が約15兆6000億ベトナムドンに達し、同時期比16.1%増となり、引き続き着実な回復を見せている。連結税引前利益は5兆150億ベトナムドンに達し、20％増加した。

親銀行だけでも税引前利益が4兆9,420億ベトナムドンを超え、総営業収益は15％増加し、純利息収入は23％近く増加した。この結果は、VPBank が戦略的な資本売却を実施し、投資ポートフォリオを再構築した後、徐々に効率性が高まっていることを示しています。

注目すべきことに、国営銀行「ビッグ4」の一つであるVietinBankも、2025年第1四半期の税引前利益が6兆1000億ベトナムドンを超え、同時期比6%増となったと発表した。 VietinBank 取締役会会長のトラン・ミン・ビン氏によると、この結果は同銀行のリスク管理、選択的な信用拡大、資本の最適化に対する積極性を反映しているという。

全体的に、2025 年第 1 四半期の銀行業界の利益状況は明確な差別化を示しています。 MBやHDBankなどの一部の民間銀行は、持続可能な成長戦略、効果的な経営、強力なデジタル変革により、利益の飛躍的な向上を記録しました。一方、テクコムバンクやACBなどの大手銀行は、資本コストの上昇、慎重な融資需要、金利支援プログラムからの圧力に直面している。

アナリストらは、この傾向が続けば、国有銀行、大手民間銀行、小売銀行のグループ間の競争が激化して、2025年の銀行業界全体の利益ランキングは多くの注目すべき変動を示すだろうと述べている。

通期利益目標に対する課題は依然として存在しており、銀行業界の今後の四半期では、企業は克服するための努力をする必要がある。

2025年の利益目標に挑戦

米国の関税政策が為替レート、輸出、消費、国内信用に与える影響についての懸念に対し、HDバンクのファム・クオック・タン総裁は、同行はバランスのとれたリスク管理戦略を実施し、資金調達ポートフォリオを多様化していると述べた。

新しい税制に関する情報が入手可能になるとすぐに、HDBank は影響を受ける顧客のリストを確認し、米国市場との直接輸出入債務が未払い債務総額の 1.5% 未満を占めるため、直接的な影響はわずかであることを確認しました。

これを基に、HDBank の取締役会は全体的なリスク管理ポリシーを完成させ、適切な資金調達構造の調整など、影響を受けた顧客をサポートするためのソリューションを実施しました。同時に、当行は今後もポートフォリオのバランス化と多様化を推進していきます。

特に、今年は信用枠が拡大しており、HDバンクは消費者向け融資やプロジェクト融資を拡大する条件が整っており、投資と融資のポートフォリオのバランスをより良く保つことができます。タン氏は、HDバンクは柔軟に適応し、顧客が米国以外の市場に進出できるようサポートすることで、今年の税引前利益目標を27%増の21兆1,790億ベトナムドンまで達成できると強調した。

2025年の事業計画に関しては、サコムバンクの株主総会は、総資産を2024年比10％増の819兆8000億ベトナムドンにするという目標を承認した。動員資本は9％増加して736兆3000億ベトナムドンとなる見込み。未返済信用残高は14%増加し、614兆4000億ベトナムドンに達した。貸借対照表上の不良債権比率は2%以下に抑えられています。税引前利益目標は2024年比15％増の14兆6500億ベトナムドン。

サコムバンクのグエン・ドゥック・タック・ディエム総裁は、2025年の国内外の経済は引き続き大きな変動が続くと予想されており、サコムバンクだけでなく銀行全体が大きな圧力に直面するだろうと述べた。

特に、企業を支援し経済成長を促進するために貸出金利を引き下げる傾向は、純金利マージン（NIM）を低下させる可能性があります。さらに、米国および世界の税制政策の影響もますます顕著になっています。

サコムバンクの幹部は、米国が増税したり、中国やその他のパートナーとの貿易を厳しくしたりすれば、ベトナムのFDI資本の流れや輸出入活動が影響を受け、輸出企業からの融資需要が減少するだろうとコメントした。

これらの課題に直面して、サコムバンクは設定された目標を達成するために、政府と国立銀行の政策に従って生産とビジネス部門、そして優先部門に資本を集中させ、より強力な努力をする必要があると判断しました。

サコムバンクに加え、他の多くの銀行も2025年に向けて野心的な利益目標を設定している。テクコムバンクは、2024年比14.4%増の31兆5,000億ベトナムドンの税引前利益を達成すると予想している。 ACB、利益目標を9.5%増の23兆ドンに設定VPバンクは26％増の25兆2,700億ベトナムドンの利益を目指している。

しかし、これらの銀行のリーダーたちは皆、米国の関税政策が適用されれば、来年の銀行業界の信用と利益は少なからぬ圧力を受けるだろうと認めた。

出典: https://baodaknong.vn/ngan-hang-doi-mat-voi-thach-thuc-loi-nhuan-vi-chinh-sach-thue-quan-250764.html