銀行は定款資本の増強とリスク準備金のバッファー強化に競争

多くの銀行はリスクバッファーを強化するため、急いで株式を発行している。（写真：Vietnam+） — 多くの銀行がリスクバッファーを強化するために株式発行を急ぐ

2025年後半、 SHB 、OCB、MSB、VietABankなどの銀行は、定款資本の増強とリスクバッファーの強化を目的として、配当支払いを目的とした株式発行計画を一斉に発表しました。これは、不良債権圧力の高まりと、国立銀行によるバーゼルII/III基準の厳格化への積極的な対応です。

多くの銀行が同時に株式を発行

サイゴン - ハノイ銀行（SHB）は、2024年の税引後利益の13%に相当する約5億2,850万株を発行すると発表した。発行後、定款資本は40兆6,570億ドンから45兆9,420億ドンに増加する。注目すべきは、これらの新株には譲渡制限がないため、流動性の向上に寄与する点である。SHBは既に、株主への5%の現金配当の支払いに2兆330億ドンを支出している。

同様に、マリタイム銀行（MSB）も、株主への配当支払いのため、2025年に株式発行による定款資本の増額を実施することを承認しました。同銀行は、発行済み株式総数の20%に相当する最大5億2,000万株を発行します。これらの追加発行株式には譲渡制限は適用されません。

発行が成功すれば、銀行の定款資本は26兆ドンから31兆ドンへと5兆2,000億ドン増加すると予想されています。発行時期は2025年を予定しています。

LP銀行はまた、3億2,800万株以上を発行して19％の配当金を支払う計画で、定款資本を3兆2,850億ベトナムドン増やすことに貢献する。

VietABankもこの戦略から撤退したわけではなく、既存株主に対し100対51.19の比率で2億7,600万株以上の株式を発行し、資本金を5兆4,000億ドンから8兆1,640億ドンに増資する計画だ。増資資金は、累積利益と定款資本を補填するための積立金から調達される。

OCBは、自己資本から8%の割合で約1億9,730万株を発行する予定です。また、2025年7月には上場以来初めてとなる7%の現金配当を実施しています。

上記の銀行以外にも、VIB、Nam A Bank、VietBank、MB、Techcombank、BIDV、VietinBank、TPBank など多くの銀行が今年、株式または現金による資本増強計画を実施しています。

回復力を高める

現金ではなく株式で配当を支払うことは、銀行がテクノロジーへの投資や信用拡大のための資金を保有するのに役立つだけでなく、自己資本比率（CAR）を改善し、経済回復の状況下での信用拡大の需要を満たすことができるため、人気の選択肢になりつつあります。

これは、特に国立銀行がシステムの財務基盤を強化するために資本増強を奨励する場合に、銀行が株主の利益と長期開発戦略のバランスをとる方法でもあります。

定款資本の拡大により、銀行は融資限度額の引き上げ、信用の拡大、大規模プロジェクトへの投資が可能になる。

SHBの幹部らは、株式配当の発行は、外部からの資金動員なしに定款資本を増強する最適な方法であり、既存株主の利益を確保し、信用拡大のための財務能力を向上させるとの見解を共有した。株式の無制限譲渡は、市場流動性の安定化に寄与する。

同様に、OCBの代表者は、定款資本の増額は中長期信用の拡大と技術システムへの投資に優先されると述べた。

専門家によると、定款資本金が多ければ、銀行は融資限度額を引き上げ、信用を拡大し、大型プロジェクトに投資することができる。国内銀行間の熾烈な競争と外国金融機関の参入という状況において、定款資本金の多さは銀行の評判を高め、市場における地位を固め、顧客獲得のための新たな技術、製品、サービスへの投資資源を増やすのに役立つ。

さらに、現金ではなく株式発行による配当金支払いで資本を調達することで、銀行は再投資のためのキャッシュフローを確保しつつ、保有株式数の増加を通じて株主への価値提供を継続することができます。これは、銀行が成長期に流動性を維持する必要がある場合に特に重要です。

ホーチミン市経済大学のグエン・フー・フアン准教授は、上記の結果は銀行が国際基準を適用し、効率性の向上と資本の安全性確保に貢献する決意を示していると述べた。バーゼルIIと比較して、バーゼルIIIには多くの新たな、より厳格な要件が含まれている。バーゼルIIIの導入には、銀行による多額の資金と綿密な準備も必要となる。

銀行・金融専門家のカン・ヴァン・ルック博士も同様の見解を示し、ベトナムの銀行は巨額の増資にもかかわらず、自己資本比率は依然として地域平均よりもはるかに低いと述べた。商業銀行にとって、定款資本の増額は、バーゼルIIIに基づく資本安全性基準を満たすためだけでなく、競争力の向上、リスク対応能力の向上、財務基盤の強化にもつながる。

「現在、バーゼルIIIの資本安全性基準を満たしている銀行はわずか数行にとどまっており、そのため、ほとんどの銀行は今後数年間で資本増強の圧力に直面することになる」とカン・ヴァン・リュック氏は述べた。

SHBの幹部らは、株式配当の支払いは、外部資本を動員することなく定款資本を増やす最適な方法であり、同時に既存株主の利益を確保し、信用を拡大するための財務能力を向上させる方法であることを認めた。

インド国立銀行は、商業銀行の自己資本比率を規制する通達第14/2025/TT-NHNN号を発行しました。通達第14号は、コア資本比率Tier 1、Tier 1資本比率、最低自己資本比率など、銀行が維持しなければならない自己資本比率の算出方法と最低値に関するガイダンスを提供しています。

したがって、子会社または外国銀行支店を持たない商業銀行は、それぞれ以下の自己資本比率を維持する必要があります。コア資本比率は最低4.5%、Tier 1資本比率は最低6%、自己資本比率は最低8%です。子会社を持つ商業銀行は、それぞれおよび連結自己資本比率が、それぞれ以下の基準を満たさなければなりません。コア資本は最低4.5%、Tier 1資本は最低6%、自己資本比率は最低8%です。

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出典: https://baohaiphongplus.vn/ngan-hang-dua-tang-von-dieu-le-cung-co-bo-dem-du-phong-rui-ro-417535.html