2024年を振り返って、鉄鋼業界は画期的なチャンスを見つけたのでしょうか?

我が国の鉄鋼業界は長い不況期を経て、今年に入って回復の兆しが数多く見られるようになりました。

これらの明るい兆しは、我が国鉄鋼業界が最も困難な時期を乗り越えたことを示していると言えるでしょう。しかしながら、依然として多くの課題が残っており、我が国鉄鋼業界が新たな成長段階へと突入するには、まだ時間が必要です。

国内鉄鋼市場は回復の兆し

2022年から2023年にかけて、我が国の鉄鋼業界は、原材料価格の高騰や需要の減少といった一連の課題に直面し、急激な落ち込みを経験しました。しかし、2023年末から2024年初頭にかけて、国内需要の改善や世界の鉄鋼業界の見通しの明るさなど、回復の兆しが見え始めています。

ベトナム鉄鋼協会（VSA）の統計によると、今年第1四半期だけで、ベトナムの完成鋼生産量は706万トンに達し、前年同期比5.5％増加しました。消費量は668万トンに達し、同10％増加しました。輸出も好調で、同36％増の225万トンに達しました。国内の鉄鋼価格も3年ぶりの安値から回復し、この間継続的に上昇しました。昨年11月から今年3月まで、北部の鉄鋼価格は合計6回連続で値上がりしました。CB240コイル鋼の価格は1トンあたり1434万ドンに上昇し、6回の調整後、約91万ドン上昇しました。D10 CB300鉄筋の価格も1トンあたり1453万ドンに上昇し、11月末と比較して約79万ドン上昇しました。

第2四半期と第3四半期には、鉄鋼業界は再び低迷しましたが、全体としては前年同期比でより安定した成長率を維持しました。特に第3四半期末と第4四半期初めには、中国鉄鋼業界の「活況」が鉄鋼業界に大きな支えとなりました。この時期、国内の鉄鋼価格は数年ぶりの安値から回復し、3ヶ月ぶりの高値まで上昇しました。鉄鋼生産の原料である鉄鉱石価格も継続的に上昇しており、これに伴い、国内市場の鉄鋼価格も9月末から再び上昇に転じています。その後、幾度かの調整を経て、現在、わが国の鉄鋼価格は1トンあたり約1,400万ドンで安定しています。

2023年初頭から現在までの国内建設用鋼材価格の推移

このように、明るい視点から見ると、我が国の鉄鋼業界は最も困難な時期を脱し、徐々に安定を取り戻しつつあります。多くの企業において、消費需要、売上高、利益率の改善が見られ、安価な在庫も徐々に放出され、鋼材価格も徐々に回復しています。しかしながら、我が国の鉄鋼業界は依然として多くの困難と課題が絡み合っており、完全に回復し、長期的な成長を遂げようとしていると断言することはできません。

鉄鋼業界は依然として多くの「棘」に直面している

ベトナム商品取引所（MXV）のドゥオン・ドゥック・クアン副総裁は、今後の鉄鋼業界の見通しについて、今年ベトナムの鉄鋼業界は多くの回復の兆しを見せており、長い衰退期を経て徐々に安定しつつあるとコメントした。

ベトナム商品取引所（MXV）副総裁、ドゥオン・ドゥック・クアン氏

しかし、これらは回復の初期兆候に過ぎず、消費需要が本格的に回復していないため、回復は依然として不確実で持続可能ではありません。回復データは主に昨年の低い基準値に基づいて比較されています。さらに、世界の鉄鋼業界は、中国の鉄鋼危機の悪影響により、依然として多くの困難に直面しています。そのため、短期的には、我が国の鉄鋼業界は新たな成長段階に突入することができず、少なくとも来年前半は低迷が続くと予想されます。

実際、回復に向けた努力にもかかわらず、我が国の鉄鋼業界は依然として国内外の市場からの多くの課題に直面しています。

まず、今年の国内鉄鋼業界の回復は、消費需要の明確な改善というよりも、依然として2023年のベースレベルが低かったことが一因となっている。2023年、我が国の鉄鋼業界は、不動産市場の冷え込み、建設プロジェクトの減少、そして中国産業の弱体化の影響により、急激な落ち込みを経験した。需要の急激な落ち込みにより、企業は継続的に鋼材価格を引き下げ、特に11月まで19回連続の値下げを実施し、国内鋼材価格は3年ぶりの安値となった。一方、今年の鉄鋼業界の状況を見ると、鉄鋼需要と生産が好調な伸びを記録した第1四半期と比較すると、第2四半期と第3四半期ははるかに静かだった。

第二に、我が国の鉄鋼産業は中国の鉄鋼産業に大きく支配されています。中国は現在、鉄鋼余剰危機に見舞われており、巨大な鉄鋼産業は衰退の一途を辿っています。鉄鋼価格は数年ぶりの安値に下落し続けています。そのため、我が国は「ドミノ効果」のような悪影響を避けることはほぼ不可能です。さらに、中国が安価な鉄鋼の輸出に継続的に力を入れていることで、国内企業は市場シェアを失うリスクにさらされています。

中国の鉄鋼輸出

第三に、輸出活動は多くの困難に直面しています。企業は、輸入市場が設定する貿易防衛訴訟、反ダンピング、反補助金、そして自衛的な技術的障壁に直面しているからです。統計によると、2024年10月末までにベトナムとの間で行われた貿易防衛調査は合計267件で、そのうち約30%が鉄鋼製品関連でした。特に、これらの訴訟は主に米国、欧州連合（EU）、オーストラリア、インドなど、ベトナムの主要鉄鋼輸出市場で発生しています。

これらの課題により、ベトナム鉄鋼業界は短期的に大きな飛躍を遂げることは難しく、少なくとも来年前半は停滞が続くと予想されます。しかし、機会という点では、ベトナム鉄鋼業界にとって、今こそ改善に努め、将来に向けてより持続可能な方向性を模索する時と言えるでしょう。

出典: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html