9月20日の注目銘柄

KBベトナム証券株式会社（KBSV）は、カンディエンハウス投資貿易株式会社のKDH株を目標株価37,100ドン/株で保有することを推奨しています。

KBSVは、2023年にKDHの売上高が2兆4000億ドンに達し、2022年の同時期と比べて21％増加すると予測している。同社の小規模プロジェクトであるクラリタ、エメリア、ザ・ソリナは、2024年から2025年にかけて販売が開始されると、高い吸収率と良好な販売価格を達成すると予想されている。

KBは、KDHの2023年の収益と税引後利益がそれぞれ2兆5,560億ドンと7,800億ドンに達し、前年比でそれぞれ12%と29%減少すると予測している。

KBSVは、長期的には、タンタオ住宅地区（330ヘクタール）、レミンスアン工業団地（110ヘクタール）、フォンフー2住宅地区（130ヘクタール）などの大規模プロジェクトが、カンディエンの地位を固め、利益成長を確実にするのに役立つと考えています。

これを踏まえ、KBSVは目標株価37,100ドン/株でKDH株を保有することを推奨している。 9月19日の終値では、KDH株は34,000 VNDでした。

9月20日の注目銘柄

別の分野では、KB証券はホア・ファット・グループ株式会社のHPG株を1株当たり3万2000ドンの目標価格で購入することを推奨している。

2023年第2四半期、HPG親会社の売上高と税引後利益はそれぞれ29兆4,960億ドンと1兆4,600億ドンとなり、前年同期比でそれぞれ21%と64%減少した。

国内では、建設用鋼材の消費は依然として低迷しており、2023年第3四半期初めには中国から輸入される安価な鋼材との競争に直面しています。しかし、HPGの2023年8月の消費量も、輸出チャネルの促進により改善しました。

2023年第3四半期には、2023年7月から欧州の高炉がメンテナンスのため一時閉鎖されたため、HPGのHRC輸出注文が増加しました。

KBSVは、中国の不動産業界の回復と国内の鉄鋼生産制限政策により、2023年第4四半期と2024年第1四半期に鉄鋼価格が上昇すると予想している。

したがって、KBはHPGを1株当たり32,000ドンの目標価格で購入することを推奨しています。この株の現在の価格は 28,150 VND です。

VCBS証券会社は、リエン・ベト・ポスト商業銀行のLPB株について中立を推奨し、目標価格は15,451ドンである。

VCBSは、LPBの2023年上半期の税引前利益と純利息収入が前年同期比31.8%と11.8%減少し、それぞれ2兆4,460億ドンと5兆2,240億ドンになったと発表した。また、銀行の営業費用と不良債権比率は前年同期比でそれぞれ13.2％と2.43％増加した。

VCBSは、2023年上半期の減少に伴い、LPBが2023年に前払い手数料の一部を計上できること、および第一生命の保険手数料収入が今後数年間で年率15％以上成長すると予測されることから、LPBの利益は年後半に回復すると考えています。

それに伴い、同銀行の個人向け融資ポートフォリオは急速に拡大すると予想されています。 LPBの外国人保有比率を5％から最大15.5％に引き上げる計画は、株価上昇の勢いを増すのに役立つだろう。

VCBSは、LPBの2023年の税引前利益が6兆3,920億ベトナムドンに達すると予測し、LPBの株価はプラスに上昇し、同社の評価額を上回ったと評価している。

これに基づき、VCBSはLPB株について中立を推奨し、目標価格を15,451ドンとしている。現在、LPBの株価は1株あたり15,250 VNDです。

（証券会社の分析・推奨は参考情報としてご利用ください。）

ソース: https://nld.com.vn/kinh-te/nhung-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-9-20230919204845746.htm