エヌビディアが再びテクノロジー界に「破壊的変化」を起こす

財務報告書の数字はすべて、クラウドコンピューティングが Amazon、Microsoft、Google に莫大な利益をもたらしていることを示しています。

しかし、この「ドル箱」は、AIクラウドコンピューティングの専門家と業界の新たな「パワーブローカー」であるNvidiaとの提携の台頭により、新たな脅威に直面しています。

脅威は増大する

NVIDIAは2023年にDGX Cloudという独自のクラウドコンピューティングサービスを開始する予定です。さらに、このチップ大手は、CoreWeaveやLambdaといったAIクラウドコンピューティングの「プレイヤー」への投資に加え、大手クラウド企業と競合するスタートアップ企業を数多く「育成」してきました。

こうした動きは当時は大きな影響を及ぼさなかったが、コンピューティングのニーズが AI へと移行し続け、Nvidia が業界の主要なハードウェアサプライヤーであり続けるのであれば、競争上の変化は容易に想像できる。

その懸念は、Computex 2025でNVIDIAが、クラウドサービスプロバイダーが開発者とコンピューターを接続するプロセスを自動化し、サービスの作成と実行をサポートするのに役立つDGX Cloud Leptonソフトウェアを正式に発表したことで、ついに現実のものとなりました。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、DGX Cloudは急速に成長している。サービス開始当初、UBSのアナリストは同社が年間売上高100億ドルを超える企業に成長する可能性があると予測していた。

Nvidiaは独自のクラウドコンピューティングサービス「DGX Cloud」を展開し、大手クラウドコンピューティング企業を「動揺」させている。写真： Nvidia

一方、3月にナスダックに上場したコアウィーブは、2025年に約50億ドルの収益を予測している。

実際、これらのビジネスは AI コンピューティングに焦点を絞った狭い範囲に限定されており、市場をリードする Amazon のクラウドビジネスが 2024 年までに生み出すと予想される1,070 億ドル以上の収益には、まだ遠く及ばない。

しかし、クラウド関連の課題はアマゾンにとって懸念材料となるだろう。直近四半期のクラウド事業は売上高のわずか29%を占めるものの、高い利益率のおかげで利益の60%以上を占めている。

次世代の二大クラウド企業であるマイクロソフトとアルファベット傘下のグーグルも、クラウドコンピューティングを取り巻く環境が変化すれば、大きな損失を被ることになる。マクロ経済への懸念の高まりが、IT投資への慎重な姿勢を強めている。グーグルは米国で独占禁止法違反の調査に直面しており、最大の収益源である検索エンジンはOpenAIの挑戦を受けている。