銀行の合併と買収の「サイクル」の中で、SCB の運命はどうなるのでしょうか?

大きな取引

1月17日、政府が承認した計画に基づき、東亜銀行とGP銀行はHD銀行とVP銀行に強制的に移管された。

SCBは現在、2022年末より特別管理下にあります。多くの困難に直面した時期を経て、SCBは複数の取引拠点の閉鎖を含む業務規模の縮小を継続しており、国立銀行からの支援措置により銀行業務は維持されています。

国立銀行は、SCB の再編に参加する一部の投資家の提案を検討しており、規則に従ってこの銀行を再編する計画を政府に近日中に提出する予定です。

2025年1月初旬に行われた中央銀行の記者会見で、ダオ・ミン・トゥ副総裁は、SCBの状況は安定的に維持されており、人々の預金が確保されるとともに、銀行や個人が引き起こした違反や弱点に対処していると述べた。

SCBのリストラ計画も積極的に進められている。

2025年初頭までに2つの銀行の移管が義務化される。

2024年10月中旬には、ベトナム建設銀行（CB）とオーシャンバンクがベトコムバンクとMBに正式に移管されました。ベトナムにおいて、このような特殊な形態のM&Aが行われるのは今回が初めてです。

また、2025年初頭、SeABankは郵政通信金融会社（PTF）の株式100％をイオングループ（日本）傘下のイオンフィナンシャルサービス株式会社（イオンフィナンシャル）に譲渡した。

これは総額4兆3,000億ベトナムドンに上る消費者金融分野における大型買収であり、2023年10月に両者が資本譲渡契約を締結してから1年以上を経て完了した。この取引は、SeABankの財務能力の向上とリテール銀行分野での地位拡大の戦略において大きな前進となる。

それに伴い、世界の大手銀行がベトナム市場での投資機会を模索する中、日本のアユタヤ銀行（クルンシィ）がSHBファイナンスの株式の残り50％を購入し、同社の資本金を100％保有するという提案も注目を集めた。

一方、今年最も期待されているM&A取引は、ベトコムバンクとBIDVによる数十億ドル規模の資本売却です。両行とも2024年の年次株主総会でこの計画を提案していましたが、市場環境の悪化により延期されました。

MB証券会社（MBS）の報道によると、ベトコムバンクとBIDVはともに株式発行計画を2025年に延期することを決定した。ベトコムバンクの幹部は以前、同行は国際コンサルタントと緊密に協力しており、この取引を2025年上半期に完了する予定であると述べていた。

現在、外国の戦略的株主を持つ国内銀行の数は、VietinBank（MUFG銀行）、BIDV（KEBハナ銀行）、Vietcombank（みずほ銀行）、VPBank（三井住友銀行）、OCB（アゾラ銀行）など、依然として非常に限られています。Nam A BankやLPBankなど、外国の戦略的株主を持たない銀行は、適切な投資家を見つけるために潜在的なパートナーとの交渉を積極的に進めており、2025年には注目すべき取引が実現すると予想されています。

銀行のM&Aの動機は何ですか?

経済学者のディン・チョン・ティン氏は、預金者の利益を守り、強力な銀行がこれらの銀行を買収・再編する機会を確保するために、銀行の移転に関する弱体化協定の実施が必要だと述べた。これは、ベトナムの銀行システムの安定性と持続可能性の向上に貢献する。

2024年7月1日に発効した「2024年信用機関法」に基づき、経営難に陥った銀行の強制的な譲渡に関する規定が明確化され、実施のための確固たる法的根拠が確立されました。これらの規定は、預金者および関係者の権利を保障するだけでなく、受入銀行が再編プロセスを安全かつ効果的に遂行する上でも役立ちます。

専門家によると、銀行は信用成長要件を継続的に満たさなければならないため、常に定款資本の増強圧力に直面している。原則として、信用成長率が1桁台の場合、定款資本も少なくともそれに比例して増加する必要がある。そのため、専門家は、外資の動員は長期的な資本増強戦略を実行するための緊急のステップであると考えている。外国のパートナーは、銀行の財務資源を補完するだけでなく、経営経験を活用し、国際基準に沿ったリスク管理能力を向上させる機会も創出する。

ベトナム国家銀行幹部は、ベトナムの銀行システムの財務健全性は改善しているものの、国内銀行の自己資本比率（CAR）は依然として地域平均を大幅に下回っていると述べた。さらに、金利の低下と企業の財務健全性の悪化を背景に、銀行の資金調達はより困難になっている。

したがって、定款資本の増強は、銀行システムの持続可能性と競争力を向上させるための重要な解決策と考えられています。しかしながら、株式の相互保有や銀行業務の不正操作を防ぐため、主要株主から銀行への投資資本の流れがますます厳しく管理されているため、この取り組みは多くの課題に直面しています。

ティエンフォン.vn

出典: https://tienphong.vn/trong-vong-xoao-mua-ban-va-sap-nhap-ngan-hang-so-phan-scb-se-ra-sao-post1713388.tpo