AI 경쟁에서 돈을 태우는 사람은 누구이고, 돈을 긁어모으는 사람은 누구일까?

(댄 트리) - 수천억 달러가 AI 인프라에 쏟아져 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 하지만 승리는 사람들이 생각하는 것과는 다를 수 있습니다. 누가 이익을 얻고, 누가 뒤처질 위험이 있을까요?

최근 투자자 프레젠테이션에서 투자 대기업 블랙스톤의 회장 겸 최고운영책임자(COO)인 존 그레이는 1967년작 고전 영화 "졸업"의 한 장면을 선보였습니다. 이 유명한 장면에서 젊은 벤저민 브래독(더스틴 호프만 분)은 부모님 친구로부터 간결하지만 의미심장한 진로 조언을 받습니다. "한마디로 플라스틱입니다."

하지만 그레이의 버전에서는 "플라스틱"(1960년대 우주시대 경제를 반영)이라는 단어가 "파워"로 대체되었습니다.

이 미묘한 변화는 단순한 극적인 변화를 넘어, 수천억 달러에 달하는 전략적 메시지를 함축하고 있으며, 세계 경제 전체를 급속도로 재편하고 있는 인공지능(AI) 시대의 진정한 승자와 패자는 누구인지를 보여줍니다.

"에너지는 새로운 플라스틱이다"라는 조언은 단순한 은유가 아닙니다. 이는 블랙스톤이 추구하는 현명한 투자 전략, 즉 "선택과 집중" 전략을 함축적으로 보여줍니다.

그들은 위험한 생성적 AI 회사에 직접 투자하기보다는, 그 열풍을 계속 이어가는 데 필수적인 요소에 투자하기로 했습니다.

10억 달러 규모의 인프라 열풍: "이번은 매우 다르다"

AI 경쟁은 사상 최대 규모의 인프라 투자 붐을 일으키고 있습니다. 올해만 해도 마이크로소프트, 아마존, 구글, 메타 등 4대 IT 대기업이 전 세계적으로 데이터 센터 건설에 약 3,500억 달러를 투자하겠다고 약속했습니다. 이는 과거 투자 버블, 특히 1990년대 후반 닷컴 버블을 떠올리게 할 만큼 큰 규모입니다.

하지만 핵심적인 차이점이 하나 있습니다.

닷컴 버블 시대에는 미래 수요를 충족하기 위해 엄청난 양의 광섬유 케이블이 설치되었지만, 거품이 꺼지면서 용량의 85%가 사용되지 않고 방치되었습니다. 오늘날 기업들은 수요를 충족하기 위해 건물을 짓지 않습니다.

그들은 현재 수요를 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 아마존, 마이크로소프트, 구글 모두 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 공급 능력을 초과하고 있으며, 칩, 전력, 그리고 건물 공간 부족이라는 세 가지 주요 요인으로 인해 어려움을 겪고 있음을 인정합니다.

ChatGPT를 개발한 회사인 OpenAI가 가장 대표적인 사례입니다. 주간 사용자 수가 7억 명이 넘으며, 이는 역대 가장 빠른 성장률입니다. OpenAI는 모든 회의에서 Microsoft 파트너들에게 "더 많은 컴퓨팅 성능이 필요합니다."라는 메시지를 반복했습니다.

이는 거대 기술 기업들에 딜레마를 안겨줍니다. 이론적으로는 막대한 비용이 드는 군비 경쟁을 피하기 위해 투자를 늦추는 것이 모두에게 최선일 것입니다. 하지만 현실적으로는 아무도 감히 투자를 멈추려 하지 않습니다.

경쟁자에게 추월당할지도 모른다는 두려움, "AI 시대"를 놓칠지도 모른다는 두려움이 이 열풍을 지속시키는 가장 큰 원동력이 되었습니다. 그들은 어쩔 수 없이 AI 열풍에 동참하거나, 그렇지 않으면 다른 누군가의 "점심밥"이 될 수밖에 없습니다.

엔비디아와 오픈AI는 2026년까지 10GW 규모의 AI 데이터 센터를 건설하는 1,000억 달러 규모의 계약을 발표하면서 엔비디아가 AI 인프라의 주요 기업으로서의 입지를 굳건히 했습니다(그림: AInvest).

승자는 단순히 코더만이 아닙니다

그렇다면 이 막대한 자본 유입의 가장 큰 수혜자는 누구일까요? 그 답은 많은 사람을 놀라게 할 것입니다.

"괭이와 삽 판매원":

블랙스톤의 전략은 위험한 AI 기업에 투자하는 대신, 붐을 일으키는 필수 요소, 즉 골드 러시 때 "곡괭이와 삽을 팔았던" 사람들에게 투자하는 것입니다.

에너지와 인프라: 존 그레이가 지적했듯이 "에너지는 새로운 시대의 플라스틱"입니다. 데이터 센터는 막대한 양의 전기를 소비합니다. 이는 에너지 회사뿐만 아니라 인프라를 구축하고 운영하는 사람들에게도 절호의 기회를 제공합니다. 블랙스톤은 2021년 데이터 센터 회사 QTS에 100억 달러를 투자하여 오늘날 700억 달러 규모의 거대 기업으로 성장했습니다.

숙련 노동력: 데이터 센터 건설 붐으로 전기 기술자, 배관공, 운영 엔지니어에 대한 수요가 급증했습니다. 이러한 일자리는 AI로 대체될 수 없으며 심각한 부족 현상을 겪고 있습니다. LinkedIn 연구에 따르면 석유 및 가스 관련 일자리와 숙련 노동력이 가장 빠르게 성장하는 분야로 나타났습니다.

칩 제조업체: 물론, 엔비디아는 GPU 칩 분야의 명실상부한 제왕이며 모든 AI 모델의 핵심입니다. 브로드컴과 같은 기업들과 마찬가지로, 엔비디아는 AI 인프라에 투자된 모든 비용으로부터 직접적인 이익을 얻는 최고의 "선택과 집중" 공급업체입니다.

"현직" 거물들

AI와 인터넷 혁명의 중요한 차이점 중 하나는 변화의 본질입니다. 인터넷은 인쇄, 비디오 대여 등 다양한 기존 산업을 완전히 파괴하고 새로운 주요 산업으로 대체했습니다. 이와 대조적으로 AI는 파괴적인 혁명이 아닌 진화적 단계로 보입니다.

기존의 강력한 기업, 특히 기술 거대 기업은 AI에 적응하고 그 혜택을 누릴 능력이 없어 도태될 가능성이 높습니다.

Google은 Gemini 생성 AI를 자사의 핵심 검색 엔진에 통합하고 있습니다.

메타는 AI를 사용하여 광고를 강화하고, 이를 통해 더욱 정확한 타겟팅이 가능합니다.

Microsoft는 OpenAI의 지분을 많이 소유하고 있을 뿐만 아니라 Windows부터 Office 제품군까지 모든 것에 AI를 통합합니다.

Salesforce와 Adobe 같은 SaaS(Software-as-a-Service) 회사는 AI를 대체하기보다는 작업을 자동화하고 효율성을 개선하기 위해 AI를 활용하고 있습니다.

AI 시대의 '선두주자'는 글로벌 기술 기업들이며, 이들은 스스로 변화를 주도하고 있습니다.

골드러시 시대에 가장 부유한 사람은 금을 가장 많이 캐낸 사람이 아니라, 곡괭이와 삽을 파는 사람이었습니다. (일러스트레이션: 게티)

패배자와 "변혁된" 경력

물론 모든 기술 변화는 사람을 뒤처지게 만듭니다. AI도 예외는 아니며, 노동 시장에 미치는 첫 번째 영향은 이미 나타나기 시작했습니다.

기술 산업의 "신인"

스탠포드 대학의 연구에 따르면, 우려스러운 추세가 나타났습니다. 일부 사무직에서는 AI가 경험이 가장 부족한 근로자 그룹(22~25세)을 대체하는 것으로 나타났습니다.

주니어 소프트웨어 개발자: 구글의 "클로드 코드"와 같은 AI 도구의 도움으로 숙련된 프로그래머는 생산성을 높일 수 있으며, 신입 직원 채용 필요성이 줄어듭니다. 데이터에 따르면 2022년 말 이후 주니어 프로그래머 채용률은 숙련된 직원 채용률에 비해 상당히 낮은 것으로 나타났습니다.

고객 서비스 담당자: AI는 점점 더 정교해지고 있으며, 고객의 질문에 대답하는 능력도 향상되고 있어 이 직책에 대한 초급 인력의 필요성이 줄어들고 있습니다.

"규칙에 따라 운영되는" 산업

존 그레이는 블랙스톤이 AI가 업무 방식을 근본적으로 바꿀 수 있는 "규칙 기반 사업"에 투자하고 있다고 강조했습니다. 회계, 보험 청구 처리, 마케팅 규정 준수 관리와 같은 분야는 모두 대규모 자동화될 가능성이 있습니다.

일부 전문가들은 AI가 생산성을 높여 기업이 같은 수의 직원으로 더 많은 일을 할 수 있게 해줄 것이라고 주장하지만, 일자리 감축이라는 시나리오는 여전히 존재합니다.

창의산업

크리에이티브 업계도 예외는 아닙니다. 그레이는 블랙스톤의 사례를 인용했습니다. 블랙스톤은 같은 광고를 두 가지 버전으로 제작했습니다. 밴쿠버에서 촬영된 첫 번째 버전은 약 100만 달러의 비용이 들었습니다. 두 번째 버전은 AI를 통해 직원 두 명이 몇 시간 만에 자체 제작했는데, "훨씬 적은" 비용이 들었습니다.

품질은 비교할 수 없을지 몰라도, 비용 차이는 무시할 수 없는 요소이며, 이는 영상 제작자, 디자이너 및 기타 창의적 직업의 미래에 큰 의문을 제기합니다.

이러한 파괴에도 불구하고, AI는 인터넷이 그랬던 것처럼 "파괴적인 혁명"을 일으키지는 못할 것입니다. 인터넷이 인쇄 신문과 비디오 대여점을 몰락시켰지만, AI는 필연적인 진화의 한 단계인 듯합니다.

차이점은 인터넷 시대의 "기존 기업"은 기존 산업이었지만, AI 시대의 "기존 기업"은 세계적인 기술 대기업이라는 것입니다. 이들은 수동적으로 대체되기를 기다리는 대신 변화를 주도합니다. 구글은 제미니(Gemini)를 통해 검색에 AI를 통합했고, 마이크로소프트는 오픈AI(OpenAI)에 대규모 지분을 투자했으며, 아마존은 자체 칩을 개발하고 앤트로픽(Anthropic)과 파트너십을 맺었고, 메타(Meta)는 AI를 활용하여 광고를 최적화합니다.

기존 사업체들이 완전히 사라지는 것은 아니지만, AI를 흡수하여 성장 동력으로 활용할 수 있습니다. 우버는 로보택시를 통해 이익을 얻을 수 있고, 세일즈포스는 AI를 대체하기보다는 자동화에 활용하고 있습니다.

일부 사무직에서는 경험이 부족한 근로자를 AI가 대체하기 시작했습니다(그림: 아차리아 프라샨트).

따라서 AI 경쟁은 닷컴 버블의 반복이 아닙니다. 30년간 축적된 인터넷 데이터와 GPU의 엄청난 처리 능력을 기반으로 구축된 장기적인 게임입니다.

단기적으로는 AI가 점진적인 변화를 가져올 수 있습니다. 하지만 장기적으로는 그 영향력이 매우 광범위하여 자율주행차, 완전 자동화 시스템, 심지어 양자 컴퓨팅의 발전과 같이 한때는 공상 과학 소설에나 나올 법했던 기술들이 현실화될 수 있는 길을 열 수 있습니다.

알베르트 아인슈타인이 말했듯이, "복리는 세계 8대 불가사의"입니다. AI는 기술의 "복리"입니다. 매일매일 쌓이는 작은 변화들이 기적을 만들어낼 것입니다. 그리고 이 경쟁에서 승자는 반드시 가장 똑똑한 AI 모델을 만드는 사람이 아니라, 에너지를 공급하고, 인프라를 구축하고, 무엇보다도 복리의 힘을 이해하여 적응하고 생존하는 방법을 아는 사람일 것입니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm