타임스퀘어에서 멀지 않은 맨해튼의 한 벽에는 미국 국가 부채를 나타내는 시계가 현재 31조 달러가 넘게 표시되어 있는데, 이는 이 시계가 처음 설치되었던 1989년의 3조 달러에 비해 10배 이상 증가한 수치입니다.
수년간 경기 침체를 촉발할 만큼 부채 수준이 상승한 이후, 미국인들은 시계를 거의 잊고 지냈습니다. 시계가 번화한 거리 모퉁이에서 조용한 골목길로 옮겨진 것도 한몫했습니다. 이제 부채가 최고치에 가까워지면서 사람들은 시계를 그리워하기 시작했습니다.
부채 한도는 미국 정부가 건강 보험 제공부터 군비 지출까지 기본적인 의무를 이행하기 위해 의회가 차입할 수 있도록 허용하는 금액입니다. 현재 미국의 부채 한도는 31조 4천억 달러(GDP의 117%)입니다.
백악관 경제학자들은 5월 3일, 부채 불이행이 발생할 경우 미국 경제에 "심각한 피해"가 발생할 것이라고 경고하며, 장기적인 채무 불이행으로 인해 830만 개의 일자리가 사라지고 주식 시장이 45% 하락할 수 있다고 경고했습니다.
미국 재무부 장관 재닛 옐런은 의회 와 백악관 사이에 합의가 이루어지지 않으면 연방 정부는 차입을 지속할 수 있는 회계 도구가 부족해지고 6월 1일부터 채무 불이행에 돌입할 수 있다고 경고했습니다.
2022년 11월 뉴욕 타임스퀘어에 있는 미국 국가 부채 시계. 사진: The Conversation
정치적 교착 상태
5월 3일에 0.25%의 이자율 인상을 발표한 후 기자 회견에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장은 미국이 부채를 갚지 못할 경우 연방준비제도이사회가 어떻게 할 것인지에 대한 질문을 받았습니다.
파월 의장은 미국 정부가 스스로 대출을 상환해야 하며, 그렇지 않으면 중앙은행이 경기 침체를 막기 위해 할 수 있는 일이 거의 없다고 주장했습니다.
채드 길마틴 하원의장 대변인도 "미국이 채무 불이행을 할 만한 정당한 이유는 정치적 태만 외에는 없습니다."라고 말했습니다. "그 채무에 대한 이자를 지불할 충분한 수입원이 있습니다."
성명에 따르면 채무 불이행은 연방 대출에만 해당하지만, 행정부 관계자들은 계약자, 사회 보장 수급자, 연방 직원 및 기타 사람들에 대한 미납금도 채무 불이행을 유발할 위험이 있다고 경고했습니다.
재닛 옐런 미국 재무장관은 임박한 31조 4천억 달러 규모의 부채 한도 문제를 해결하기 위해 "가능한 한 빨리 조치를 취해 미국의 신뢰와 신용을 보호"할 것을 미국 의회에 촉구했습니다. 사진: 프리 말레이시아 투데이/AP
이 시점에서 미국은 국가 부도나 정부 지출의 대규모 삭감에 직면하게 될 것입니다. 두 가지 결과 모두 세계 시장을 황폐화시킬 것입니다. 국가 부도는 세계에서 가장 중요한 금융 시스템에 대한 신뢰를 떨어뜨리고, 대규모 예산 삭감은 심각한 경기 침체를 초래할 수 있습니다.
미국 의회가 심각한 사태가 발생하기 전에 부채 한도를 인상하더라도, 현재 상황은 미국의 재정 건전성이 악화되고 있다는 경고입니다.
공화당 하원 의장인 케빈 매카시가 제안한 법안은 상한선을 2024년으로 연장하는 한편, 향후 10년간 지출을 수조 달러 삭감하고 기후 변화에 대처하기 위한 계획을 백지화하는 내용을 담고 있습니다.
이 법안은 4월 27일 공화당이 장악한 하원을 통과했지만, 민주당이 장악한 상원에서는 통과되지 못했습니다. 양측 모두 정치적 교착 상태에 빠져 있습니다.
조 바이든 대통령은 5월 9일 백악관에서 양당 대표들을 회동시켜 해결책을 마련할 예정이지만, 부채 한도를 인상하기 위한 "깔끔한" 법안(조건이 없는 법안)을 도출할 수 있기를 바라고 있습니다.
연준의 어려운 상황
파월 의장은 연준이 이 협상에 참여하지 않을 것이라고 말했습니다. "우리는 어느 쪽에도 조언을 하는 것이 아닙니다. 단지 이 문제가 반드시 해결되어야 할 중요한 문제라는 점을 지적하는 것뿐입니다."
연방준비제도이사회 의장은 또한 부채 한도를 인상하지 않으면 전례 없는 위험이 초래될 것이며 미국 경제에 예측할 수 없는 영향을 미칠 것이라고 말했습니다.
하지만 파월 의장은 연준이 이틀간의 정책 회의를 마친 후 "연준이 경제, 금융 시스템, 그리고 미국의 명예를 채무 불이행의 잠재적 영향으로부터 보호할 수 있다고 생각해서는 안 된다"고 말했습니다.
사실, 3월 10일 실리콘 밸리 은행이 파산한 후, 연준은 미국의 채무 불이행에 대해 취할 수 있는 조치와 유사한 조치를 취했습니다. 즉, 액면가치가 하락한 증권을 은행 대출의 담보로 수용하는 것입니다.
제롬 파월 연준 의장은 "연준은 미국 경제를 파산으로부터 보호할 수 없다"고 단언했다. 사진: 뉴욕 포스트
이러한 조치는 도덕적, 재정적 위험을 최소화하기 위해 담보를 낮은 가치로만 수용해야 한다는 중앙은행의 오랜 정책을 깨뜨렸습니다.
그러나 이 전략은 미국 정부가 일정 기간 동안 기준 가격보다 낮은 가격으로 거래되더라도 결국에는 국채와 국채의 전액을 상환할 것이라는 가정에 근거하여 잠재적인 금융 혼란을 제한하는 데 도움이 됩니다.
파월 의장은 2018년 2월부터 연방준비제도이사회 의장을 맡아오면서 필요하다고 판단될 때는 기존의 관행을 무시할 의지를 거듭해서 보여왔습니다.
2020년 미국의 인플레이션 위협에 직면한 파월 의장은 연준 정책의 초점을 물가에서 고용으로 전환했습니다. 그러나 이러한 결정은 2021년 인플레이션이 급등하기 시작하면서 논란을 불러일으켰습니다.
그는 상황을 통제하기 위해 다시 한번 자신의 정책을 조정했으며, 실업이 증가하면 그에 따른 대가를 치르겠다고 선언했습니다.
이번에는 채무 불이행으로 인해 어려운 결정에 직면하게 될 수도 있지만, 그의 모토는 "절대 안 된다고 말하지 마라"입니다 .
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