아그리뱅크 퐁디엔에서 거래하는 사람들.

유연한 관리

2025년 말, 자본 수요 증가로 인해 은행들이 예금 금리를 급격히 인상했습니다. 이러한 금리 인상 추세는 주식회사 형태의 상업은행뿐 아니라 국영 상업은행까지 가세하면서 연말부터 2026년 초까지 자본 시장에 상당한 압력을 가했습니다.

베트남 중앙은행(SBV)이 발표한 2025년 12월 금융기관 고객 대상 금리 변동 정보에 따르면, 시중은행 평균 예금 금리는 요구불예금 및 1개월 미만 만기 예금의 경우 연 0.1~0.2%, 1개월 이상 6개월 미만 만기 예금의 경우 연 3.8~4.5%, 6개월 이상 12개월 미만 만기 예금의 경우 연 4.7~5.9%, 12개월 이상 24개월 미만 만기 예금의 경우 연 5~6.4%, 24개월 이상 만기 예금의 경우 연 6.8%를 유지했습니다.

2026년 3월까지 만기 1개월~6개월 미만 정기예금 금리는 연 4~4.6%로, 만기 6개월~12개월 정기예금은 연 5.3~6.8%로, 만기 24개월 이상 정기예금은 연 6.7~7.2%로 조정될 예정입니다. 또한, 많은 은행들은 유휴 자본 유치를 위해 장기 정기예금에 대해 연 7.5~9%의 더 높은 금리를 유지할 것으로 예상됩니다.

예금 금리 상승은 대출 금리에 상당한 압력을 가했습니다. 시장의 변동 금리는 때때로 연 12~14%, 심지어 16%까지 치솟아 개인과 기업에 상당한 부담을 안겨주었습니다.

최근 재정부에서 주최한 "국제 지정학적 맥락과 정부의 새로운 거시경제 정책이 베트남 기업에 미치는 영향" 워크숍에서, 풀브라이트 베트남대학교 공공정책경영대학원의 도 티엔 안 뚜안 공공정책 강사는 금리 인상과 심각한 현금 흐름 압박 속에서 재무 레버리지가 높은 기업들은 더 큰 위험에 직면할 것이라고 지적했습니다. 따라서 이 시기에는 정부의 긍정적인 정책을 기대하는 것 외에도, 기업들은 파트너를 통한 자본 조달원 다변화, 안전자산으로의 자본 구조 조정, 변동금리 자본 의존도 감소 등을 통해 은행 의존도를 적극적으로 줄여야 합니다. 더 이상 저금리 자본에 기반한 성장의 시대는 아니므로 현금 흐름 관리 솔루션을 우선시해야 합니다. 이와 더불어 재고, 매출채권, 자본 회전율을 최적화하여 이자 지급 부담을 줄이는 것이 중요합니다.

금리 인상 압력에 직면한 정부는 경제 지원을 위한 통화 정책 운용 지침을 발표했습니다. 이에 따라 베트남 중앙은행은 4월 중순 시중은행들과 회의를 열어 정부의 국민과 기업 지원 방침에 맞춰 예금 및 대출 금리 인하를 시행하기로 했습니다.

비엣틴은행이 예금 금리를 인하했습니다.

낮은 금리

앞서 언급된 회의 이후 대부분의 은행들은 단기 및 장기 예금 금리를 조정했습니다. 조사에 따르면 새로운 예금 금리는 연 0.5~1%p 인하되었습니다. 현재 1~6개월 만기 예금 금리는 연 4.7%p 미만인 경우가 많으며, 6~12개월 만기 예금 금리는 연 6~7%p 수준입니다. 금리 조정 폭이 가장 큰 은행은 국영 상업은행으로, 특히 베트남투자개발은행(BIDV)과 베트남농업농촌개발은행(Agribank)의 금리 인하가 두드러집니다.

이에 따라 4월 말, BIDV의 온라인 예금 금리가 6~11개월 및 24~36개월 만기 상품의 경우 연 0.8%p 인하되었고, 12~18개월 만기 상품의 경우 연 0.9%p 인하되었습니다. 아그리뱅크(Agribank) 또한 4월에 두 차례 금리 인하를 단행했는데, 창구 예금의 경우 24개월 만기 상품에 대해 연 0.5%p 인하, 6~24개월 만기 상품에 대해서는 만기 시 이자를 받는 조건으로 연 0.2~0.4%p 인하를 적용했습니다. 현재 아그리뱅크의 창구 예금 금리는 1개월 만기 상품의 경우 연 2.6%p, 3개월 만기 상품의 경우 연 2.9%p, 6~11개월 만기 상품의 경우 연 4.0%p입니다.

국영 상업은행들이 금리를 6.5% 미만으로 인하하더라도, 상당수의 주식회사 형태의 상업은행들은 여전히 ​​연 7% 이상의 예금 금리를 유지하고 있습니다. 그중 아시아상업은행(ACB)은 현재 온라인 예금 상품으로 6개월 만기 상품에 연 7.1%, 9개월 만기 상품에 연 7.2%, 12개월 만기 상품에 연 7.3%의 금리를 제공하고 있습니다. 밀리터리뱅크(MB) 역시 24개월 만기 상품에 연 7.2%, 36~60개월 만기 상품에 연 7%의 금리를 제시하고 있습니다.

예금 금리가 낮아지면 대출 금리도 낮아집니다. 하지만 현재 금리가 여전히 상당히 높은 수준이기 때문에 개인이나 기업이 자본을 조달하거나 상당한 재정적 레버리지를 활용해야 할 때 큰 부담을 안고 있습니다.

재정적 부담을 완화하기 위해 기업은 금융기관에서 제공하는 우대 단기 대출 상품을 활용하여 저금리 자본을 조달할 수 있습니다. 동시에 모든 기업은 효율적인 사업 운영을 유지하기 위해 적극적으로 사업 계획을 수립하고 현금 흐름을 관리해야 합니다.

베트남 중앙은행 제9지역본부 자료에 따르면, 2026년 1분기 말 기준 후에시의 금융기관들이 동원한 총자본은 91조 3천10억 VND에 달해 2025년 말 대비 2.05% 증가했으며, 총 대출 잔액은 97조 9천360억 VND로 2025년 말 대비 2.22% 증가할 것으로 예상됩니다.
글과 사진: 호앙 로안

출처: https://huengaynay.vn/kinh-te/ha-nhiet-lai-suat-165397.html