인수합병 이후 가치 창출

많은 기업에게 인수합병은 지속적인 성장 스토리를 이어가고, 역량을 강화하며, 생태계를 완성하고, 장기적인 경쟁력을 향상시키는 것을 의미합니다.

많은 기업에게 인수합병은 지속적인 성장 스토리를 이어가고, 역량을 강화하며, 생태계를 완성하고, 장기적인 경쟁력을 향상시키는 것을 의미합니다.

인수합병(M&A)은 기업들이 강점을 결합하는 데 도움이 됩니다. 사진은 탐 룩으로부터 부지를 인수한 후 가무다 랜드가 진행하는 이튼 파크 프로젝트 현장입니다.

강점을 결합하기 위한 인수합병

뱀부 캐피탈 그룹은 IAG 그룹(호주)으로부터 AAA 보험의 지분을 인수한 지 3년 만에, 이번 인수를 인수 과정은 물론 인수 후 과정 모두에서 회사가 자랑스럽게 생각하는 성공적인 M&A 거래의 대표적인 사례로 여기고 있습니다.

투자신문 기자와의 인터뷰에서 뱀부 캐피탈의 응우옌 퉁 람 사장은 당시 AAA 보험이 여러 어려움에 직면해 있었으며, 2022년 매출은 1960억 VND에 불과했고, 보험금 지급 절차에는 여전히 많은 제약이 있었으며, 고객 서비스도 최적화되지 않았다고 밝혔습니다.

인수 후, 뱀부 캐피털은 고객 유치를 위해 이미지, 메시지, 커뮤니케이션 전략을 새롭게 바꾸는 등 포괄적인 구조조정 전략을 실행했습니다. 또한 시장 요구에 부응하는 새로운 보험 상품을 개발하고, 고객 서비스 프로세스를 개선했으며, 보험금 청구 절차를 "신속하고 정확하며 완벽하게" 강화했습니다.

인수합병은 '큰 물고기가 작은 물고기를 삼키는' 식의 기업 인수가 아니라, 장기적인 발전을 위한 기반을 공동으로 구축하기 위해 협력의 불씨를 계속 타오르게 하는 것입니다.

“AAA 보험은 불과 3년 만에 눈부신 변화를 겪으며 베트남 손해보험사 32곳 중 27위에서 15위권 안으로 도약했습니다. 2024년 매출은 1조 5천억 VND에 달할 것으로 예상되며, 이는 Bamboo Capital이 인수하기 전보다 거의 8배나 높은 수치입니다.”라고 람 대표는 밝혔습니다.

인수합병 후 시너지 효과에 대해 더 자세히 설명하면서, 베트남 청년 창업가 협회 부회장이자 푸캉 투자건설 주식회사 대표이사인 루 티 탄 마우 씨는 합작 투자나 외국인 투자자와의 협력 시 장기적인 지속가능성에 초점을 맞춰야 한다고 강조했습니다. 이는 현명한 선택입니다.

6~7년 전, 푸캉은 일본 미쓰비시 코퍼레이션과 투자 협력을 시작하여 국제 친환경 기준을 충족하는 800세대 규모의 다이아몬드 로터스 리버사이드 프로젝트(호치민시 8구)에 성공적으로 투자했습니다.

"5년 만에 저희의 첫 번째 사업인 친환경 부동산 프로젝트를 시작하게 되었습니다. 안전과 지속가능성을 사업 철학으로 삼고 있던 저희는 같은 철학을 가진 파트너인 미쓰비시를 만났습니다."라고 마우 씨는 밝혔습니다.

이 사업가에 따르면 일본 투자자들은 까다롭지만, 일단 그들과 사업 파트너가 되면 큰 이익을 얻고 사업이 크게 성장할 수 있다고 합니다.

건설업계의 거물인 코테콘스는 2024년 신남메탈(베트남) 유한회사와 UG 베트남 기계전기 유한회사(UG M&E)의 지분 100%를 인수했습니다. 코테콘스의 자회사인 코베스트콘스의 투자 이사인 응우옌 쩐 툭 안 씨는 "두 회사 모두 코베스트콘스의 오랜 파트너입니다. 사업을 운영하면서 각자의 분야에서 뛰어난 업적을 쌓아왔으며, 파트너들로부터 인정받고 있습니다."라고 말했습니다.

투크 안 씨에 따르면 협상은 완료되었지만 거래가 아직 최종 확정된 것은 아닙니다. 회사가 추구하는 가치는 거래 이후 장기적인 노력의 결과입니다. 따라서 회사는 양측의 고유한 강점을 활용하여 서로에게, 그리고 사회에 가치를 창출하고자 합니다.

"저희의 접근 방식은 단순히 큰 물고기가 작은 물고기를 삼키는 것과 같은 인수합병이나 기업 인수에 관한 것이 아닙니다. 저희는 '불꽃을 계속 타오르게 하라'는 모토를 따릅니다. 즉, 장기적인 발전을 위한 토대를 공동으로 구축하기 위해 불꽃을 계속 타오르게 한다는 의미입니다."라고 툭 안 씨는 덧붙였습니다.

성공적인 M&A 거래를 위한 전략

M&A 거래 성공 전략을 분석한 루 티 탄 마우 씨는 관리해야 할 세 가지 핵심 요소가 있다고 결론지었습니다.

우선, 외국인 투자자와 협력하기 전에 명확한 목표를 설정하는 것이 필수적입니다. 외국 기업과 거래할 때는 철저한 준비와 강한 직업윤리, 투명성을 유지하는 것이 매우 중요합니다. 금전적인 문제는 가장 나중에 고려해야 하며, 그에 따른 이점은 자연스럽게 따라올 것입니다.

둘째, 변화를 관리하는 방법입니다. 푸캉은 9년 된 회사와 130년 된 회사인 미쓰비시를 상대로 협업할 때, 설날 둘째 날 새벽 2시에 이메일을 보내 미쓰비시 측이 협업을 성공적으로 이끌어낼 수 있도록 강제했습니다.

셋째, 목표, 기준, 개발 모델을 관리하는 것이 필요합니다. 국내 상황에만 의존하지 않고, 해외 기업들처럼 스스로 부족한 자원을 적극적으로 찾아내고 성장을 촉진할 수 있는 방안을 모색해야 합니다.

마우 씨는 자신의 사업 경험을 바탕으로, 인수합병에서 성공하려면 수익률이 낮더라도 순수한 동기와 진심을 다해 행동해야 한다는 것을 배웠습니다.

가무다 랜드 베트남의 이사회 의장인 앵거스 리우 씨는 모든 인수합병 거래는 소중한 교훈을 준다고 밝혔습니다. 가무다 랜드는 지금까지 6건의 인수와 6건의 매각 거래에 참여하여 귀중한 경험을 쌓았습니다.

성공적인 인수합병을 위해서는 세 가지 핵심 요소를 갖춰야 한다고 앵거스 리우는 강조했습니다. 첫째, 예측 불가능한 상황을 예상해야 합니다. 인수합병 협상 과정에는 항상 예상치 못한 요소들이 많이 포함되기 때문입니다.

따라서 예상치 못한 위험에 대응하기 위해서는 비상 계획(플랜 B)이 필요합니다. 철저한 준비와 예측은 바람직하지 않은 상황의 영향을 최소화하는 데 도움이 될 것입니다.

다음으로 중요한 것은 평판이 좋은 컨설팅 회사를 선정하는 것입니다. 리우 씨에 따르면, 컨설팅 회사 선정은 인수합병에서 매우 중요한 요소입니다. 역량 있고 경험이 풍부한 컨설팅 회사는 인수합병 절차를 신속하게 진행하고 복잡한 규정을 준수하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 컨설팅 회사 선정에 실수를 하면 전체 거래가 실패로 끝날 수도 있습니다.

마지막으로, 유연성과 인내심이 핵심입니다. 인수합병은 결코 순탄한 길이 아니기 때문입니다. 성공을 위해서는 관련 당사자들이 유연성을 발휘하고 전 과정에 걸쳐 서로를 지원해야 합니다. 시간이 걸릴 수 있지만, 인내심이 중요합니다. 빨리 가고 싶다면 천천히 가야 합니다.

ASART 거래 컨설팅 회사의 총괄 이사이자 M&A 부서 책임자인 빈 레(Binh Le) 씨는 컨설턴트는 단순히 당사자들을 연결하는 것뿐만 아니라 각 당사자의 전략적 비전, 양측이 만나게 된 배경, 그리고 공통의 방향을 설정한 과정을 이해해야 한다고 말했습니다. 그래야만 거래 후 결과 도출과 중요한 의사 결정이 가능하다고 덧붙였습니다.

"중요하고 대규모 거래의 경우, 투자자들조차 기업에 컨설턴트를 요구합니다. 투자자들은 상대방의 행동 방식을 좌우해야 하는 상황에 참여하고 싶어하지 않기 때문입니다. 수많은 위험을 예측하는 것은 컨설팅의 중요성을 여실히 보여줍니다."라고 빈 레 씨는 강조했습니다.

출처: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html