강력한 변동이 월가를 시험하다
미국 주식 시장은 금요일 반등하며 격동의 한 주를 마감했습니다. 변동성이 큰 개장 이후 S&P 500 지수는 한때 2% 가까이 급등한 후 1% 상승 마감했습니다.
구체적으로, 다우존스 지수는 1.1% 상승했고, 나스닥은 0.9% 상승했는데, 이는 구매력이 회복되었음을 반영하지만, 시장은 여전히 4월의 매도 이후 가장 강력한 시간당 반전을 기록했습니다.
시장은 여전히 기술주와 금리 신호에 민감하게 반응하고 있지만, 연준이 금리를 인하할 수 있다는 예측 덕분에 투자 심리는 다소 안정세를 보이고 있습니다. 일러스트 사진.
이러한 변동은 현재 미국 경제 의 두 가지 주요 불확실성을 중심으로 계속되고 있습니다. 기술주, 특히 엔비디아와 비트코인이 수익 기반에 비해 너무 빠르게 움직이는 것일까요? 그리고 미국 연방준비제도(Fed)가 정말로 금리 인하 주기를 재개할 준비가 되어 있을까요? 이 두 가지 질문은 앞으로 투자자 심리와 자산 가치 평가를 좌우하는 핵심 질문입니다.
그러나 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재가 칠레에서 연설한 후 시장 심리는 다소 진정되었습니다. 그는 연준이 여전히 통화 정책을 "조정할 여력이 있다"고 말했습니다. 이 신호는 시장 개선에 즉각적으로 도움이 되었는데, 투자자들은 윌리엄스 총재가 12월 회의에서 추가 금리 인하를 암묵적으로 지지할 가능성이 있다고 예상했기 때문입니다.
그러나 연준 내부에는 여전히 경고 신호가 있습니다. 일부 관계자들은 인플레이션 압력이 완화 정책을 정당화할 만큼 충분히 완화되지 않았다고 우려하고 있습니다.
이는 목요일 거래에서 분명히 드러났습니다. 엔비디아가 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하자 미국 증시는 잠시 급등했지만, 곧 하락세로 돌아서 급락했습니다. 엔비디아 주가는 상승 출발 후 예상치 못하게 4.3% 하락한 후, 일부 손실을 만회한 후 약 1% 하락 마감했습니다.
아마존도 1.6% 상승 마감하기 전까지 큰 폭으로 등락했습니다. 비트코인은 8만 1천 달러 아래로 잠시 하락했다가 8만 5천 달러 근처로 회복했습니다. 이 디지털 화폐는 지난달 12만 5천 달러 아래로 떨어진 이후 변동성을 보이고 있습니다.
기술 주식의 변동성에도 불구하고 S&P 500 주식의 90%가 상승하여 전반적으로 시장이 안정적임을 시사했습니다.
소매업주는 호조를 보였는데, 갭과 로스 스토어즈는 모두 실적 호조에 힘입어 8% 이상 상승했습니다. 주택 건설업 또한 대출 금리 인하 기대감에 힘입어 상승세를 보였으며, DR 호튼, 레나, 풀트그룹 등의 주가는 모두 5% 이상 상승했습니다.
10년 미국 국채 수익률은 4.06%로 떨어졌는데, 시장에서는 연준이 12월에 금리를 인하할 확률이 거의 72%로 높아졌습니다.
국제 주식이 상승하고 있습니다
아시아 태평양 지역에서는 일본 공휴일로 거래량이 크게 감소했음에도 불구하고 녹색 주식이 여전히 강세를 보였습니다. 일본을 제외한 아시아 태평양 지역의 MSCI 지수는 1% 상승했고, 한국 코스피는 기술주 밸류에이션 우려로 주간 급락 후 0.15% 소폭 상승했습니다.
월가 선물도 상승세를 보였습니다. 나스닥 지수는 0.8%, S&P 500 지수는 0.55%, 유로스탁스 50 지수는 0.7% 상승했습니다. 이러한 움직임은 뉴욕 연준 총재의 신호에 따라 연준이 단기적으로 통화정책 완화를 지속할 것이라는 기대를 반영합니다.
많은 주요 금융기관들이 긍정적인 방향으로 전망을 조정했습니다. 골드만삭스는 연준이 2025년 12월, 2026년 3월, 6월에 세 차례 금리를 인하하여 목표 금리를 3~3.25%로 낮출 수 있다고 전망합니다. 또한 골드만삭스는 2026년의 위험 요인은 근원 인플레이션 둔화와 노동 시장, 특히 대졸 근로자층이 예상보다 빠르게 약화되는 상황에서 더 큰 폭의 금리 인하 가능성에 더 가깝다고 보고 있습니다.
그러나 미국 금리 전망은 여전히 불투명합니다. 이에 따라 미국 노동통계국은 데이터 수집 부족을 이유로 10월 소비자물가지수(CPI) 발표를 예상치 못하게 취소했고, 이로 인해 정책 입안자들은 결정을 내리기 전에 중요한 근거를 확보하지 못하게 되었습니다.
외환시장에서 엔화는 0.1% 하락한 달러당 156.63엔을 기록하며 10개월 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들은 재정 건전성과 초저금리 정책 지속에 대한 우려 속에서 일본이 엔화 강세를 막기 위해 개입할 가능성을 여전히 주시하고 있습니다. 가타야마 사츠키 재무장관이 경고 수위를 높였지만, 전문가들은 개입이 달러/엔화 강세 둔화에만 영향을 미칠 뿐 추세 반전은 어려울 것으로 전망합니다.
연방준비제도의 완화 기대에 따라 미국 달러도 약간 하락했는데, 유로는 0.1% 상승한 1.1523달러, 파운드는 런던의 예산 발표 전 0.09% 상승한 1.3111달러에 거래되었습니다.
한편, 원자재 가격은 소폭 하락했습니다. 구체적으로 브렌트유는 배럴당 62.64달러, WTI유는 배럴당 58.11달러, 금 현물 가격은 온스당 0.4% 하락한 4,049달러를 기록했습니다.
전반적으로, 글로벌 시장은 여전히 연방준비제도(Fed) 내부의 상충되는 견해부터 기술 가치가 너무 빨리 상승하는 것에 대한 우려까지 많은 압박을 받고 있지만, 연방준비제도가 곧 금리를 계속 인하할 것이라는 기대는 여전히 투자 심리를 안정시키는 데 도움이 되는 중요한 요소입니다.
출처: https://congthuong.vn/sac-xanh-tro-lai-tren-pho-wall-nha-dau-tu-ky-vong-fed-giam-lai-suat-431867.html
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