은행 예금 빠져나가고 금리 압박 또 커져

성장을 확대하기 위한 자본이 필요한 많은 은행은 주식 배당을 통해 자본을 늘립니다. 사진: Duc Thanh

자본조달 감소, 은행들 금리인상 우려

국가은행 보고서에 따르면, 2025년 1월 전체 은행 시스템의 주민과 경제 조직의 자본 동원이 마이너스로 성장했습니다(2024년 말 대비 0.75% 감소). 올해 1월 가계예금은 123조동이 늘었지만, 경제기관의 233조동 감소(전월 대비 3.04% 감소)를 메우지는 못했다. 이로써 경제단체로부터의 자본조달은 5개월 연속 증가세를 보인 뒤 감소세를 기록했다.

대형 주식회사 상업은행의 부총괄 이사는 다우투 신문 기자와의 인터뷰에서 은행이 2025년 초부터 자본을 재동원하여 성장을 위한 자본을 준비하는 데 많은 노력을 기울여 왔다고 말했습니다. 자본조달 증가율은 작년 동기보다 높지만, 신용 증가율보다는 여전히 낮습니다. 은행들의 관찰에 따르면 일정 금액의 예금이 금과 부동산으로 이동하고 있는 것으로 나타났습니다.

통계청(재무부)의 자료에 따르면, 2025년 3월 25일까지 신용기관의 자본조달은 1.36% 증가했고, 전체 경제의 신용은 2.49% 증가했습니다. 이로써 3월 25일 현재 은행 시스템의 동원과 대출 간의 격차는 110억 VND에 달했습니다. 이때쯤이면 차이가 더 커졌을 수도 있습니다.

금은 계속해서 역사적 최고치를 경신했고, 부동산 가격은 올해 초부터 급등했으며, 저축 금리는 여전히 낮아 많은 사람들이 조급해하고 있습니다. 포모 증후군(놓치는 것에 대한 두려움)으로 인해 많은 사람들이 위험에도 불구하고 저축 대신 금과 토지에 투자하게 됩니다.

최근 국회 경제금융위원회에 제출한 보고서에서 국가은행은 앞으로 금리가 많은 압박을 받을 것이라고 인정했습니다.

첫째, 최근 대출금리가 급격히 하락했습니다.

둘째, 2025년 경제 성장 목표를 달성하기 위해 앞으로 생산, 사업, 소비를 위한 신용 자본에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상되지만, 신용 기관 시스템 전체의 자본 동원이 영향을 받아 부동산, 금, 주식 시장 등 다른 투자 채널과 경쟁하게 될 가능성이 있습니다.

셋째, 세계 금리는 감소하는 경향이 있지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 미국이 여러 국가에 상호 관세를 부과한 이후로 세계 금융 시장은 예측 불가능해졌습니다.

국가은행이 상업은행과 회동한 날(2025년 2월 25일)부터 2025년 4월 초까지 26개 은행이 기간에 따라 예금 금리를 0.1~1.05%포인트 인하했습니다. 하지만 평균적으로 은행의 이자율은 크게 하락하지 않았습니다. 이에 따라 2025년 3월말 기준 시중은행 신규거래에 대한 평균 대출금리는 2024년 말 대비 연 0.2%p만 하락할 것으로 전망된다.

자본을 긴급히 늘리고 채권을 동원해 대출 재원을 확보하라

VietinBank 이사회 회장인 Tran Minh Binh 씨는 2025년에는 국립은행과 신용기관 시스템에 대한 이자율 압박이 작년보다 훨씬 더 커질 것이라고 말했습니다.

빈 씨는 "작년 이후 금리가 약간 상승했으며 여전히 상승 추세입니다."라고 말했습니다.

예금 이자율은 언젠가는 상승하겠지만, 올해는 예상 이자율이 낮은 수준을 유지할 것으로 보입니다. 저는 올해 국가은행이 경제성장 촉진을 최우선으로 삼고 적극적이고 유연한 통화정책을 지속적으로 시행한 덕분에 은행 시스템의 유동성이 기본적으로 안정적이라고 생각합니다. 게다가 공공투자 지출이 급격히 늘어났고 FDI 자본도 유지되었습니다. 또한 국제 및 국내 금융 시장의 위험이 증가함에 따라 자금이 안전한 자금 흐름인 예금으로 흘러갈 수도 있습니다.

- 티에스. BIDV의 수석 경제학자 Can Van Luc

VietinBank의 이자율 수준은 아직 통제되고 있지만, VietinBank 경영진은 현재 이자율 추세로 볼 때 2025년 은행의 순이자마진(NIM)은 하향 압력을 받을 것으로 보고 있습니다. 그 이유는 자본비용이 증가하는 경향이 있는 반면, 은행들은 정부와 국립은행 의 정책에 따라 기업과 국민을 위한 우대 신용 패키지와 지원 프로그램을 계속 시행하고 있기 때문입니다.

이전에 국가은행 부총재인 다오 민 투(Dao Minh Tu)도 은행 부문이 동원 잔액보다 더 많이 경제에 대출하고 있으며, 부족분은 자기자본과 국가은행 의 재대출 자본을 모두 사용해야 한다고 단언했습니다.

성장을 확대하기 위한 자본이 필요하다는 맥락에서, 많은 은행이 사상 최고 수준의 주식 배당률을 기록하며 자본을 늘리고 있습니다. 예를 들어, Vietcombank는 주식 배당률을 49.5%로 정했습니다. VietinBank의 수치는 44.64%이고 MSB의 수치는 20%입니다.

올해 주주총회에서 대부분 은행은 주주들에게 자본금 증액 계획을 제시했는데, 예를 들어 MB는 주식 배당금을 32%로 지급하여 자본금을 늘리는 데 도움이 되었습니다. NCB는 7억 주를 사적으로 공모하여 자본금을 7조 5,000억 동 추가로 늘리는 데 대한 주주들의 승인을 받았습니다. 이는 공모 당시 NCB 자본금의 59.42%에 해당합니다. VietABank는 역사적인 자본금 증가 계획을 제시합니다(5조 3,996억 VND에서 11조 5,824억 VND로 115% 증가...

또한, 은행들은 자본을 조달하기 위해 적극적으로 채권을 발행하고 있습니다. 베트남채권시장협회의 통계에 따르면, 올해 초부터 2025년 4월 중순까지 채권 발행 규모는 41조 6,210억 동에 달했으며, 이 중 60% 이상이 은행권에 속했습니다.

FiinGroup의 분석가들은 많은 은행이 자기자본(1등급 자본)을 늘릴 계획을 가지고 있지만, 1등급 자본을 늘리는 데는 많은 시간이 걸리고 주식 시장 상황에 따라 달라진다고 말했습니다. 따라서 은행들은 앞으로도 신용 성장 요건과 자본 안전 목표를 충족하기 위해 적극적으로 채권을 발행할 것입니다.

국가은행 보고서에 따르면, 2025년 1월 주민과 신용기관의 자본 조달은 ​​감소했지만 전체 시스템의 총 지불수단은 여전히 ​​1.46% 증가했습니다. 이는 자본 동원이 감소하는 조짐을 보이는 가운데 신용기관의 유가증권 발행이 지속적으로 증가하고 있음을 보여줍니다.

출처: https://baodautu.vn/tien-gui-bi-hut-khoi-ngan-hang-suc-ep-lai-suat-lai-tang-d273077.html