ຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ຍາວນານ, ອັງກິດມີອາການເຈັບຫົວກ່ຽວກັບ "ສຸຂະພາບ" ຂອງເສດຖະກິດ

ຕະຫຼາດການເງິນໄດ້ມີປະຕິກິລິຍາທາງລົບຕໍ່ທັດສະນະ ເສດຖະກິດ ທີ່ບໍ່ດີຂອງອັງກິດ ເນື່ອງຈາກປະເທດນີ້ປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນດ້ານເງິນເຟີ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງທ່າມກາງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າຈ້າງ ແລະ ບໍ່ມີການເຕີບໂຕຂອງຜົນຜະລິດທາງເສດຖະກິດຕັ້ງແຕ່ເດືອນກໍລະກົດ 2022.

ພໍ່ຄ້າຕະຫຼາດການເງິນໄດ້ປະຖິ້ມພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານອັງກິດ, ສົ່ງອັດຕາເງິນກູ້ສອງປີສູງກວ່າບັນທຶກຂອງວິກິດການໃນລະຫວ່າງການດໍາລົງຕໍາແໜ່ງ ນາຍົກລັດຖະມົນຕີ ສັ້ນໆຂອງ Liz Truss ໃນປີ 2022.

ຜູ້ວ່າການທະນາຄານແຫ່ງອັງກິດ (BoE) Andrew Bailey ຕ້ອງປະເມີນຂະບວນການຄາດຄະເນຂອງທະນາຄານຄືນໃຫມ່ຫຼັງຈາກຍອມຮັບວ່າມັນຈະໃຊ້ເວລາ "ດົນກວ່າທີ່ຄາດໄວ້" ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາເງິນເຟີ້. ປະເຊີນກັບຄ່າຈ້າງທີ່ແທ້ຈິງສະເລ່ຍບໍ່ສູງກ່ວາໃນປີ 2005 ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຈໍານອງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄົວເຮືອນບໍ່ພໍໃຈກັບການຮຽກຮ້ອງ ຂອງລັດຖະບານ ທີ່ວ່າເສດຖະກິດໄດ້ຫຼີກລ້ຽງການຖົດຖອຍ.

ສິ່ງທັງ ໝົດ ນີ້ເກີດຂື້ນກ່ອນການເລືອກຕັ້ງທົ່ວໄປໃນປີ ໜ້າ, ເຊິ່ງອະດີດເຈົ້າ ໜ້າ ທີ່ຄັງເງິນລະດັບສູງ Nick Macpherson ກ່າວວ່າລັດຖະບານຈະປະເຊີນ ໜ້າ ກັບຜູ້ລົງຄະແນນສຽງໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນແລະມາດຕະການທາງເສດຖະກິດທີ່ ຈຳ ເປັນເພື່ອຮັບມືກັບໄພເງິນເຟີ້.

ຫົວຫນ້າສະຖາບັນ Peterson ໃນວໍຊິງຕັນ, Adam Posen, ເວົ້າຕື່ມອີກວ່າ, ເມື່ອປຽບທຽບກັບສະຫະລັດແລະ Eurozone, ອັງກິດແມ່ນພາລະຫນັກກັບບັນຫາເພີ່ມເຕີມຂອງ Brexit, ການສູນເສຍຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືໃນການຄຸ້ມຄອງເສດຖະກິດ, ແລະມໍລະດົກຂອງການລົງທຶນທີ່ບໍ່ດີໃນການບໍລິການສາທາລະນະແລະການຂົນສົ່ງ.

ທ່ານ Posen ກ່າວວ່າ ນີ້ແມ່ນສັນຍານທີ່ບົ່ງບອກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນອັງກິດຈະສູງຂຶ້ນເປັນເວລາດົນກວ່າບັນດາປະເທດທີ່ກ້າວໜ້າອື່ນໆໃນທັງສອງຝັ່ງຂອງ Atlantic, ທ່ານ Posen ກ່າວວ່າ.

Áp lực lạm phát kéo dài, Anh đau đầu về 'sức khoẻ' của nền kinh tế

ອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼັກໃນອັງກິດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 6.2% ໃນເດືອນມີນາ 2023 ເປັນ 6.8% ໃນເດືອນເມສາ 2023, ບໍ່ເຫມືອນກັບອັດຕາຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍໃນເອີຣົບແລະສະຫະລັດ. (ທີ່ມາ: EPA)

ຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຢູ່ເທິງສຸດຂອງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ

ລັດຖະມົນຕີການເງິນອັງກິດ Jeremy Hunt ໄດ້ປະຕິເສດການຮຽກຮ້ອງຂອງ "ການຖົດຖອຍ" ໃນວັນທີ 12 ເດືອນມິຖຸນາ, ແຕ່ໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ແກ້ໄຂຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນສອງສາມມື້ຕໍ່ມາ. ທ່ານກ່າວວ່າລັດຖະບານເຂົ້າໃຈຜົນກະທົບຕໍ່ງົບປະມານຂອງຄົວເຮືອນແລະດີທີ່ສຸດທີ່ລາວສາມາດເຮັດໄດ້ແມ່ນ "ສະຫນັບສະຫນູນ BoE ໃນຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາເງິນເຟີ້".

ທ່ານ Hunt ອາດຈະມີເຫດຜົນທີ່ຈະບໍ່ພໍໃຈຕໍ່ປະຕິກິລິຍາຂອງຕະຫຼາດ ແລະ ສື່ມວນຊົນ, ເພາະບໍ່ພຽງແຕ່ອັງກິດເທົ່ານັ້ນ, ຫາກຍັງອາເມລິກາ ແລະ ເອີລົບພວມປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກດ້ານເສດຖະກິດ. ຫຼັງຈາກຮັກສາອັດຕາດອກເບ້ຍຢູ່ທີ່ 5-5,25%, ປະທານທະນາຄານກາງສະຫະລັດທ່ານ Jerome Powell ຍອມຮັບໃນວັນທີ 14 ມິຖຸນານີ້ວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງປະເທດບໍ່ໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂ, ເປັນສັນຍານວ່າທະນາຄານກາງຈະຕ້ອງປັບອັດຕາດອກເບ້ຍອີກສອງຄັ້ງ.

ທ່ານ Powell ກ່າວວ່າ Fed ຍັງຕ້ອງການເບິ່ງ "ຫຼັກຖານທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນສູງສຸດແລະຫຼັງຈາກນັ້ນເລີ່ມຫຼຸດລົງ."

ປະທານທະນາຄານກາງເອີຣົບ (ECB) Christine Lagarde ຍັງໄດ້ເຕືອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະ "ສູງຫຼາຍເປັນເວລາດົນນານ" ໃນທົ່ວເຂດເອີຣົບຍ້ອນວ່າ ECB ໄດ້ເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເປັນຄັ້ງທີ 8 ຕິດຕໍ່ກັນແລະໄດ້ອອກການຄາດຄະເນໃຫມ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນແລະການເຕີບໂຕຊ້າກວ່າທີ່ຄາດໄວ້ກ່ອນຫນ້ານີ້.

ດັ່ງນັ້ນບັນຫາເສດຖະກິດທົ່ວໄປແມ່ນເປັນເລື່ອງທໍາມະດາ, ແຕ່ຕະຫຼາດການເງິນໄດ້ປະຕິເສດອັງກິດຍ້ອນວ່າສ່ວນໃຫຍ່ເຊື່ອວ່າມັນມີບັນຫາຮ້າຍແຮງກວ່າປະເທດອື່ນໆ.

ຕົວເລກສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ ອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼັກຂອງອັງກິດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 6,2% ໃນເດືອນ 3/2023 ເປັນ 6,8% ໃນເດືອນເມສາ 2023, ບໍ່ຄືກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ໝັ້ນຄົງກວ່າໃນເຂດເອີລົບ ແລະ ສະຫະລັດ.

ຕົວເລກຄ່າຈ້າງທີ່ເປີດເຜີຍໃນອາທິດຂອງກາງເດືອນມິຖຸນາສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍໄດ້ສະເລ່ຍເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະດັບເກືອບ 7.2% ໃນຊ່ວງເດືອນກຸມພາຫາເດືອນເມສາ 2023 ເມື່ອທຽບກັບໄລຍະດຽວກັນຂອງປີກ່ອນ.

ນັກວິເຄາະທຸລະກິດຄາດວ່າທະນາຄານແຫ່ງອັງກິດຈະເຄັ່ງຄັດຕໍ່ນະໂຍບາຍການເງິນຕື່ມອີກຍ້ອນວ່າການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງຢ່າງໄວວາບໍ່ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າກັບເປົ້າຫມາຍອັດຕາເງິນເຟີ້ 2%. ອັດຕາດອກເບ້ຍທາງການຂອງອັງກິດຄາດຄະເນວ່າຈະສູງສຸດໃນລະດັບ 6% ໃນວັນທີ 16 ມິຖຸນານີ້, ພາຍຫຼັງໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງ 4,5% ໃນຕົ້ນເດືອນພຶດສະພາ.

ມີທັດສະນະທີ່ແຕກຕ່າງກັນກ່ຽວກັບວ່າເປັນຫຍັງສະຖານະການຂອງອັງກິດໄດ້ຮ້າຍແຮງຂຶ້ນແລະປະຕິກິລິຍາຂອງຕະຫຼາດການເງິນໄດ້ເຂັ້ມແຂງກວ່າເສດຖະກິດອື່ນໆ, ເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດທັງຫມົດຈະປະເຊີນກັບບັນຫາດຽວກັນ.

ທັດສະນະຫນຶ່ງແມ່ນວ່າອັງກິດແມ່ນຮ້າຍແຮງກວ່າປະເທດທັງສອງດ້ານຂອງ Atlantic. ເຊັ່ນດຽວກັບສະຫະລັດ, ອັງກິດແມ່ນປະສົບກັບການຂາດແຄນແຮງງານຍ້ອນຄວາມຕ້ອງການສູງ, ໃນຂະນະທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ໃນເອີຣົບ, ມັນຍັງໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກລາຄາພະລັງງານທີ່ສູງຍ້ອນຄວາມຂັດແຍ້ງຂອງລັດເຊຍ - ອູແກຣນ.

ຕະຫຼາດການເງິນແລະນັກເສດຖະສາດຫຼາຍຄົນເວົ້າວ່າມີຄວາມຈໍາເປັນຫຼາຍເພື່ອອະທິບາຍການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງຢ່າງໄວວາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະການຄາດຄະເນທີ່ມືດມົວຍ້ອນວ່າລາຄາພະລັງງານເລີ່ມຕົ້ນຜ່ອນຄາຍ.

ນັກເສດຖະສາດກ່າວວ່າປະຕິກິລິຍາຫຼາຍເກີນໄປຂອງຕະຫຼາດຕໍ່ຂໍ້ມູນໃນອາທິດນີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຍ້ອນຄວາມສົງໃສທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນກ່ຽວກັບຂະບວນການກໍານົດຄ່າຈ້າງ, ການຈັດການອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງ BoE ແລະການຂາດຍຸດທະສາດທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງລັດຖະບານເພື່ອຊຸກຍູ້ການເຕີບໂຕແລະຜົນຜະລິດໃນໄລຍະຍາວ.

ບໍ່ດົນມານີ້, ຜູ້ວ່າການທະນາຄານ Bailey ໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ຍອມຮັບຕໍ່ລັດຖະສະພາວ່າຮູບແບບການພະຍາກອນຂອງທະນາຄານອັງກິດໄດ້ປະຕິບັດບໍ່ດີເມື່ອໄວໆມານີ້, ບັງຄັບໃຫ້ສະມາຊິກຂອງຄະນະກໍາມະການນະໂຍບາຍການເງິນໃຊ້ການຄາດເດົາໃນເວລາທີ່ກໍານົດອັດຕາດອກເບ້ຍ. ພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນທີ່ຈະອະທິບາຍຂໍ້ບົກພ່ອງເຫຼົ່ານີ້, ທະນາຄານອັງກິດໄດ້ຟ້າວປະກາດການທົບທວນຄືນຂະບວນການຄາດຄະເນຂອງຕົນ, ຮັບຮູ້ຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບການສື່ສານການຕັດສິນໃຈນະໂຍບາຍຂອງຕົນ.

Simon French, ຫົວຫນ້ານັກເສດຖະສາດຂອງທະນາຄານການລົງທຶນ Panmure Gordon, ກ່າວວ່າ BoE ໄດ້ຈັດການເພື່ອສ້າງຊື່ສຽງທີ່ສົມຄວນສໍາລັບຄວາມສາມາດໃນຂົງເຂດນີ້ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບັນຫາທີ່ເກີດຂື້ນຈາກວິທີການຂອງ BoE ໃນການອີງໃສ່ນະໂຍບາຍຂອງລັດຖະບານທີ່ຖືກປະກາດຢ່າງເປີດເຜີຍໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຖືກຮັບຮູ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງວ່າຂາດຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖື, ແລະບ່ອນທີ່ລັດຖະບານສາມາດໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍຫຼືຫນ້ອຍລົງ.

ສິ່ງທ້າທາຍແມ່ນຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ.

ມີສອງບັນຫາທີ່ເລິກເຊິ່ງກວ່າ. ຫນ້າທໍາອິດ, ການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງຢ່າງໄວວາໄດ້ເຮັດໃຫ້ປະຊາຊົນເຊື່ອວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະຢູ່ໃນລະດັບສູງສໍາລັບເວລາດົນນານແລະຊອກຫາການປົກປ້ອງຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາ. ອັນທີສອງ, ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະສ້າງຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືກັບຕະຫຼາດຄືນໃຫມ່ຫຼັງຈາກຄວາມວຸ່ນວາຍຂອງດູໃບໄມ້ລົ່ນທີ່ຜ່ານມາ, ລັດຖະບານຂອງ Rishi Sunak ລົ້ມເຫລວທີ່ຈະຊັກຊວນນັກລົງທຶນວ່າມັນສາມາດດຶງເສດຖະກິດອອກຈາກການຫຼຸດລົງໃນໄລຍະຍາວ.

ຂໍ້ມູນໃນອາທິດນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ, ເຖິງແມ່ນວ່າປະເທດອັງກິດໄດ້ຫຼີກລ່ຽງການຖົດຖອຍ, ແຕ່ຜົນຜະລິດບໍ່ສູງກວ່າໃນເດືອນຕຸລາປີ 2010 ໃນຂະນະທີ່ລາຍຮັບຂອງຄົວເຮືອນບໍ່ປ່ຽນແປງນັບຕັ້ງແຕ່ 2005. ຍ້ອນວ່າປະຊາຊົນເຮັດວຽກຫຼາຍຂຶ້ນ, ເສດຖະກິດສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ເຕີບໂຕແລະຜົນຜະລິດຫຼຸດລົງ, James Smith, ຜູ້ອໍານວຍການຄົ້ນຄ້ວາຂອງມູນນິທິການແກ້ໄຂກ່າວວ່າ.

ລັດຖະມົນຕີ Hunt ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຢືນຢັນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງລັດຖະບານໃນການຊຸກຍູ້ການຜະລິດທັງພາກລັດແລະເອກະຊົນເພື່ອຫລີກລ້ຽງການດັກຂອງການເຕີບໂຕຕໍ່າ.

ແນວໃດກໍດີ, ບົດລາຍງານການຄ້າທີ່ພິມເຜີຍແຜ່ໃນວັນທີ 15 ມິຖຸນານີ້, ໄດ້ຕີລາຄາຄວາມຮຸນແຮງຂອງສິ່ງທ້າທາຍທີ່ອັງກິດປະເຊີນໜ້າຢູ່, ໂດຍກ່າວວ່າ, ຜະລິດຕະພັນຂອງຂະແໜງການຜະລິດຂອງປະເທດຈະຫຼຸດລົງ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ລັດຖະບານຈະຄິດຄືນໃໝ່ຄືນໃໝ່ການຈັດຕັ້ງການຄ້າກັບ EU.

ເຖິງວ່າຈະມີມາດຕະການປະກາດໃນງົບປະມານເດືອນມີນາຂອງທ່ານ Hunt - ລວມທັງການຂະຫຍາຍການລ້ຽງດູເດັກທີ່ໄດ້ຮັບທຶນຂອງລັດເພື່ອອໍານວຍຄວາມສະດວກໃຫ້ແກ່ພໍ່ແມ່ທີ່ເຮັດວຽກ - ນັກລົງທຶນ "ຍັງລໍຖ້າຍຸດທະສາດການສະຫນອງທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້", Andrew Goodwin, ຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ປຶກສາດ້ານເສດຖະກິດ Oxford ກ່າວ.

ຖ້າບໍ່ມີຍຸດທະສາດນີ້, ຍ້ອນວ່າຂໍ້ມູນທີ່ຜ່ານມາສະແດງໃຫ້ເຫັນ, ການເຕີບໂຕໃດໆແມ່ນອັດຕາເງິນເຟີ້, ອີງຕາມທ່ານ Goodwin.

ນີ້ແມ່ນຈະແຈ້ງ. ຖ້າເສດຖະກິດຂອງອັງກິດບໍ່ສາມາດເຕີບໂຕໄດ້ໂດຍບໍ່ມີຄວາມຮ້ອນສູງເກີນໄປ, BoE ຈະຖືກບັງຄັບໃຫ້ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເຈັບປວດຫຼາຍຂຶ້ນຕໍ່ຄົວເຮືອນໃນຮູບແບບການສູນເສຍວຽກແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຈໍານອງທີ່ສູງຂຶ້ນເພື່ອຄວບຄຸມອັດຕາເງິນເຟີ້. ຕົວຊີ້ບອກທໍາອິດຂອງຈຸດຢືນຂອງ BoE ຈະມາເຖິງໃນວັນທີ 22 ເດືອນມິຖຸນາ.

ນັກເສດຖະສາດເກືອບທັງຫມົດຄາດຄະເນວ່າ BoE ຈະເພີ່ມອັດຕາໂດຍ 0.25 ເປີເຊັນເຖິງ 4.75%, ໂດຍກ່າວວ່າຂໍ້ມູນເສດຖະກິດເຮັດໃຫ້ມັນບໍ່ຈໍາເປັນສໍາລັບທະນາຄານທີ່ຈະເຫັນຄວາມກົດດັນຕໍ່ລາຄາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງກ່ອນທີ່ຈະເພີ່ມອັດຕາ.

ນັກເສດຖະສາດຂອງ BNP Paribas ກ່າວວ່າໃນຂະນະທີ່ກ່ອນຫນ້ານີ້ອາດຈະມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍສູງກວ່າ 5% ເນື່ອງຈາກຜົນກະທົບ "ຫຼາຍເກີນໄປ" ຕໍ່ເຈົ້າຂອງເຮືອນ, ຄະນະກໍາມະການນະໂຍບາຍການເງິນໃນປັດຈຸບັນພ້ອມທີ່ຈະຕັດສິນໃຈ.

ນັກເສດຖະສາດບາງຄົນປະຕິເສດການໂຕ້ຖຽງວ່າອັງກິດກໍາລັງປະສົບກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼາຍຂຶ້ນແລະຢືນຢັນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະຊ້າລົງ. Swati Dhingra, ສະມາຊິກຂອງຄະນະກໍາມະການນະໂຍບາຍການເງິນຂອງ BoE (MPC) ຜູ້ທີ່ໄດ້ຕໍ່ຕ້ານການເຄັ່ງຄັດຕື່ມອີກ, ເຕືອນໃນອາທິດນີ້ວ່າມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາດົນກວ່າທີ່ຈະເຫັນຜົນກະທົບຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າການຈໍານອງອັດຕາຄົງທີ່ໄດ້ກາຍເປັນທີ່ນິຍົມຫລາຍຂຶ້ນ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາການກູ້ຢືມທີ່ສູງຂຶ້ນ "ໄດ້ເລີ່ມສ້າງຄວາມກົດດັນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຕໍ່ຄອບຄົວທີ່ເຊົ່າຫຼືການເຈລະຈາໃນຕະຫຼາດຈໍານອງ" ແລະການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງຍັງອາດຈະຊ້າລົງໃນໄວໆນີ້.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ສຽງເຕືອນໄພດັ່ງກ່າວໄດ້ກາຍເປັນທີ່ຫາຍາກໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາຍ້ອນວ່າຫຼັກຖານຂອງບັນຫາການຄົງທີ່ຂອງອັງກິດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ໃນຂະນະທີ່ຕົວເລກດັ່ງກ່າວສາມາດປັບປຸງໄດ້ - ເຮັດໃຫ້ບັນຫາຂອງອັງກິດປາກົດວ່າຮ້າຍແຮງຫນ້ອຍລົງ - ສະມາຊິກ MPC ສ່ວນໃຫຍ່ພ້ອມທີ່ຈະສົ່ງຂໍ້ຄວາມທີ່ເຄັ່ງຄັດທີ່ຄະນະກໍາມະການຕ້ອງຫ້າມລໍ້ໃຫ້ຫນັກກວ່າເພາະວ່າມັນບໍ່ສາມາດອະນຸຍາດໃຫ້ຄ່າຈ້າງແລະລາຄາຊຸກຍູ້ເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

ທີ່ມາ