ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດສະແຫວງຫາການລົງເລິກ

ຂໍ້ຕົກລົງ M&A ມູນຄ່າຫຼາຍຕື້ໂດລາໃນຂະແຫນງການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກ: ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຊອກຫາຊ່ອງທາງທີ່ຈະເຈາະຕື່ມອີກ

ໃນສະພາບທີ່ບັນດາວິສາຫະກິດການເງິນປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍຢ່າງ, ຄວາມຕ້ອງການລວມໄດ້ຫຼຸດລົງເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດເສຍຫາຍ, ບັນດານັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຍັງຊອກຫາວິທີບຸກທະລຸຢ່າງເລິກເຊິ່ງ ແລະ ວ່ອງໄວເພື່ອຜັນຂະຫຍາຍຕະຫຼາດສິນເຊື່ອຜູ້ບໍລິໂພກຢູ່ ຫວຽດນາມ.

ພາຍຫຼັງ 15 ປີແຫ່ງການເຄື່ອນໄຫວ, Home Credit Vietnam ໄດ້ຮັບຄວາມໄວ້ເນື້ອເຊື່ອໃຈຈາກລູກຄ້າ 15 ລ້ານກວ່າຄົນ.

ດຶງດູດທຶນຕ່າງປະເທດຫຼາຍຕື້ໂດລາ

ວັນທີ 28 ກຸມພານີ້, ທະນາຄານ SCB X ຂອງໄທໄດ້ຢືນຢັນການຊື້ 100% ຍອດມູນຄ່າສິນເຊື່ອບ້ານເຮືອນຂອງຫວຽດນາມຢ່າງເປັນທາງການ. ຍອດມູນຄ່າການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນ 20.973 ຕື້ດົ່ງ (ເທົ່າກັບ 860 ລ້ານ USD). ການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວຄາດວ່າຈະສຳເລັດໃນເຄິ່ງທຳອິດຂອງປີ 2025, ຫຼັງຈາກໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຈາກເຈົ້າໜ້າທີ່ມີຄວາມສາມາດຂອງຫວຽດນາມ ແລະ ໄທ.

ໃນຖະແຫຼງການ, ທ່ານ ອາທິດ ນັນທະວິທະຍາ, CEO ຂອງ SCB X ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: “ການເຄື່ອນໄຫວຄັ້ງນີ້ເປັນຂີດໝາຍຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງການຂະຫຍາຍ SCB X ເຂົ້າຫວຽດນາມ, ເຊິ່ງເປັນປະເທດທີ່ມີປະຊາກອນຫຼາຍກວ່າ 100 ລ້ານຄົນ.”

Home Credit ຫວຽດນາມ ເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍກຸ່ມລົງທຶນສາກົນ PPF, ແລະ ໄດ້ດຳເນີນມາແຕ່ປີ 2009. ຢູ່ ຫວຽດນາມ, Home Credit ແມ່ນໜຶ່ງໃນບັນດາບໍລິສັດແຖວໜ້າໃນຂະແໜງການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກ, ຖືສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດໃຫຍ່ອັນດັບສອງ, ກວມເອົາປະມານ 14% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດທັງໝົດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດໄດ້ສຸມໃສ່ການສົ່ງເສີມຍຸດທະສາດການນໍາພາດິຈິຕອນຂອງຕົນໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ.

ທ່ານ Radek Pluhar, ຊີອີໂອຂອງກຸ່ມບໍລິສັດ Home Credit ກ່າວວ່າ “Home Credit Vietnam ໄດ້ເຕີບໂຕຢ່າງວ່ອງໄວກາຍເປັນຜູ້ນໍາຕະຫຼາດຕັ້ງແຕ່ເລີ່ມຕົ້ນເມື່ອ 15 ປີຜ່ານມາ.

ຕະຫຼາດການເງິນອຸປະໂພກບໍລິໂພກຫວຽດນາມຍັງມີຄວາມສາມາດບົ່ມຊ້ອນພັດທະນາ. ໃນປີ 2024, ຕະຫຼາດຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕ 3 ປັດໄຈຄື: ການບໍລິໂພກພາຍໃນ, ການລົງທຶນພາກລັດ, ການສົ່ງອອກສືບຕໍ່ເປັນກຳລັງຊຸກຍູ້ການເຕີບໂຕຕົ້ນຕໍ.

ຜູ້ຊື້ສິນເຊື່ອບ້ານເຮົາແມ່ນ SCB (ພາຍໃຕ້ SCB X) - ທະນາຄານເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດໃນປະເທດໄທ ແລະ ເປັນທະນາຄານສາທາລະນະຊັ້ນນໍາ, ໃຫ້ບໍລິການທາງດ້ານການເງິນທີ່ຫຼາກຫຼາຍໂດຍຜ່ານເຄືອຂ່າຍສາຂາທົ່ວປະເທດໃນທຸກພາກສ່ວນ, ລວມທັງຮ້ານຂາຍຍົກ, ວິສາຫະກິດຂະໜາດນ້ອຍ ແລະ ກາງ, ແລະ ການບໍລິການທະນາຄານຂາຍຍ່ອຍ. ສະນັ້ນ, ກຸ່ມນີ້ໃຫ້ຄຳໝັ້ນສັນຍາຈະເຈາະເລິກຂະແໜງການເງິນອຸປະໂພກບໍລິໂພກຂອງຫວຽດນາມ.

ດັ່ງນັ້ນ, ພາຍຫຼັງຂໍ້ຕົກລົງການລວມຕົວ ແລະ ການຊື້ກິດຈະການ (M&A) ມູນຄ່າກວ່າ 1 ຕື້ USD ລະຫວ່າງ ບໍລິສັດ SMBC Consumer Finance (SMBCCF) ໄດ້ຮັບການໂອນທຶນ 49% ຢູ່ທີ່ FE Credit ຈາກ VPBank , ການມອບໂອນ Home Credit Vietnam ໂດຍກຸ່ມ Home Credit ກັບ SCB X ຖືວ່າເປັນຂໍ້ຕົກລົງໃຫຍ່ທີ 2 ໃນຂົງເຂດການເງິນ-ຜູ້ບໍລິໂພກຈົນເຖິງປະຈຸບັນ. ໃນເວລາຂາຍທຶນໃນທ້າຍປີ 2021, ສິນເຊື່ອ FE ມີມູນຄ່າເຖິງ 2,8 ຕື້ USD ແລະ VPBank ສາມາດສ້າງລາຍຮັບໄດ້ເກືອບ 1,4 ຕື້ USD ຈາກຂໍ້ຕົກລົງນີ້.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນສາຍຕາຂອງບັນດານັກຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ, ສິ່ງທີ່ມີຄຸນຄ່າທີ່ສຸດຢູ່ທີ່ນີ້ບໍ່ແມ່ນຈຳນວນທຶນທີ່ໄດ້ຮັບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ແຕ່ການປະກົດຕົວຢູ່ຕະຫຼາດຫວຽດນາມຂອງ SMBCCF (ພາຍໃຕ້ SMBC) ແມ່ນບໍລິສັດການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກຊັ້ນນຳຂອງຍີ່ປຸ່ນ ແລະ ອາຊີ. SMBC ແມ່ນໜຶ່ງໃນສາມກຸ່ມການເງິນແລະການທະນາຄານໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຍີ່ປຸ່ນ, ດຳເນີນການຢູ່ 40 ປະເທດໃນທົ່ວໂລກ.

ຫວຽດນາມແມ່ນຕະຫຼາດຫຼັກແຫຼ່ງ

ທ່ານ Jun Ohta, ຜູ້ອຳນວຍການໃຫຍ່ກຸ່ມບໍລິສັດ SMBC ຢືນຢັນວ່າ, ຫວຽດນາມ ແມ່ນໜຶ່ງໃນບັນດາຕະຫລາດສຳຄັນ. ການເຮັດທຸລະກໍາຂອງ SMBCCF ທີ່ໄດ້ຮັບການໂອນທຶນ 49% ຢູ່ທີ່ສິນເຊື່ອ FE ຈາກ VPBank ເປັນການຢັ້ງຢືນເຖິງຄວາມເຊື່ອໝັ້ນຂອງນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຕໍ່ທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຫວຽດນາມ.

ຄວາມຈິງແລ້ວ, ບໍ່ພຽງແຕ່ຂໍ້ຕົກລົງຂ້າງເທິງເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ກ່ອນນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຫຼາຍຄົນໄດ້ຫຼັ່ງໄຫຼເຂົ້າມາໃນຂະແໜງການເງິນ ແລະ ຜູ້ບໍລິໂພກຂອງຫວຽດນາມ.

ຈໍານວນ 4.300 ຕື້ດົ່ງ ແມ່ນມູນຄ່າຂອງທຸລະກໍາໂອນ 100% ທຶນສົມທົບຂອງ SeBank ທີ່ບໍລິສັດການເງິນໄປສະນີ ແລະ ໂທລະຄົມມະນາຄົມ ຈໍາກັດ (PTF) ໃຫ້ແກ່ບໍລິສັດການເງິນ AEON ຂອງຍີ່ປຸ່ນ ໃນທ້າຍປີ 2023. ຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວຄາດວ່າຈະນໍາເອົາປະສິດທິຜົນຂອງທັງສອງຝ່າຍ. ທ່ານ Kenji Fujita ປະທານ ແລະ ຜູ້ອຳນວຍການໃຫຍ່ການເງິນ AEON ໄດ້ຕີລາຄາວ່າ: ຫວຽດນາມ ແມ່ນປະເທດທີ່ມີປະຊາກອນໄວໜຸ່ມ ແລະ ອັດຕາການເຕີບໂຕເສດຖະກິດໄວເມື່ອທຽບໃສ່ບັນດາປະເທດໃນພາກພື້ນ. ນອກເຫນືອຈາກການສະຫນອງເງິນກູ້ສ່ວນບຸກຄົນ, PTF ຍັງວາງແຜນທີ່ຈະອອກບັດເຄຣດິດໃນອະນາຄົດ. ທ່ານ Kenji ກ່າວວ່າ “ພວກເຮົາຈະປະກອບສ່ວນຫຼາຍເທົ່າທີ່ຈະເຮັດໄດ້ໃຫ້ຕະຫຼາດການເງິນຫວຽດນາມ ດ້ວຍຄວາມຮູ້ທີ່ພວກເຮົາໄດ້ສະສົມຢູ່ຍີ່ປຸ່ນ ແລະ ບັນດາປະເທດອາຊີອື່ນໆ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຜູ້ນໍາຂອງ SeaBank ກ່າວວ່າທະນາຄານຈະມີແຫຼ່ງການເງິນຫຼາຍຂຶ້ນເພື່ອລົງທຶນໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ສ້າງຜະລິດຕະພັນທີ່ດີກວ່າ, ແລະນໍາເອົາຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍຂຶ້ນມາສູ່ລູກຄ້າ.

ຂໍ້ຕົກລົງ M&A ອີກອັນໜຶ່ງແມ່ນSHB ຂາຍ 100% ຂອງທຶນເຊົ່າສິນເຊື່ອຂອງ SHB Finance ໃຫ້ແກ່ຮຸ້ນສ່ວນ Krungsri ຂອງປະເທດໄທ. ຍອດມູນຄ່າຂອງຂໍ້ຕົກລົງແມ່ນປະມານ 3.600 ຕື້ດົ່ງ. SHB ສຳເລັດການຍົກຍ້າຍ 50% ຂອງທຶນທຶນຂອງຕົນຢູ່ທີ່ SHB Finance ກັບກຸງສີໃນເດືອນມິຖຸນາ 2023. ກຸງສີເປັນສະມາຊິກຂອງກຸ່ມ MUFG (ຍີ່ປຸ່ນ), ຖືຫຸ້ນ 76.88%.

ກ່ອນຫນ້ານີ້, ໃນເດືອນມີນາ 2023, UOB ໄດ້ປະກາດວ່າໄດ້ສໍາເລັດການຊື້ພະແນກທະນາຄານຜູ້ບໍລິໂພກຂອງ Citigroup ໃນຫວຽດນາມ, ລວມທັງຫຼັກຊັບເງິນກູ້ທີ່ບໍ່ມີຄວາມປອດໄພແລະຮັບປະກັນ, ທຸລະກິດການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແລະທະນາຄານເງິນຝາກຂາຍຍ່ອຍ. ດ້ວຍມູນຄ່າການເຄື່ອນໄຫວແຕ່ລະພັນຕື້ດົ່ງ, ກຸ່ມອຸດສາຫະກຳການບໍລິການການເງິນໄດ້ຮັບການດຶງດູດຂຶ້ນສູ່ຍອດບັນດາການເຄື່ອນໄຫວ M&A ໃນປີ 2023, ສ້າງຈຸດສະຫວ່າງໃໝ່ໃຫ້ແກ່ການເຕີບໂຕຂອງຕະຫຼາດ.

ບໍລິສັດ HD Saison ຈໍາກັດຍັງໄດ້ຂາຍ 49% ຂອງທຶນຂອງຕົນເປັນຂອງກຸ່ມສິນເຊື່ອ Saison; ກຸ່ມ Shinsei ຖືຫຸ້ນ 49% ຂອງ Mcredit (MB); ບໍລິສັດການເງິນ Lotte ຊື້ 100% ຂອງບໍລິສັດການເງິນ Techcom ຈໍາກັດ (Techcom Finance); ການຊື້ກິດຈະການ 100% ຂອງຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດການເງິນ ພຣູເດັນໂຊລ໌ ຫວຽດນາມ ຈຳກັດ ໂດຍບໍລິສັດບັດຊິນຮັນ ຈຳກັດ, ປະຈຸບັນໄດ້ປ່ຽນຊື່ເປັນບໍລິສັດການເງິນຊິນຮັນ ສສ ຫວຽດນາມ... ປະຈຸບັນ, ມີບາງທະນາຄານຕັ້ງໃຈຈະຖອນທຶນຈາກບໍລິສັດການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກ ເຊັ່ນ: MSB ວາງແຜນທີ່ຈະຂາຍທຶນ 100% ຢູ່ບໍລິສັດການເງິນຊຸມຊົນຈຳກັດ (FCCOM).

ໃນ 5 ປີຜ່ານມາ, ສິນເຊື່ອຜູ້ບໍລິໂພກໄດ້ເຕີບໂຕຢ່າງແຂງແຮງ, ອັດຕາການເຕີບໂຕສະເລ່ຍປະມານ 20% ຕໍ່ປີ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍຕາມ, ວົງເງິນກູ້ຢືມຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ຍັງຄົງຄ້າງຢູ່ ຫວຽດນາມ ພຽງແຕ່ກວມປະມານ 27,17% GDP ເມື່ອທຽບໃສ່ອັດຕາສະເລ່ຍ 60 – 70% GDP ຂອງບັນດາປະເທດໃນພາກພື້ນອາຊີ. ບັນດາຜູ້ຊ່ຽວຊານຖືວ່າ, ຕະຫຼາດການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກຂອງຫວຽດນາມ ຍັງມີຄວາມສາມາດບົ່ມຊ້ອນພັດທະນາ. ໃນປີ 2024, ຕະຫຼາດຄາດວ່າຈະມີຄວາມຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງຍ້ອນວ່າ, ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານ, 3 ປັດໃຈ: ການບໍລິໂພກພາຍໃນ, ການລົງທຶນຂອງລັດ, ແລະການສົ່ງອອກຍັງສືບຕໍ່ເປັນຕົວຂັບເຄື່ອນຕົ້ນຕໍຂອງການເຕີບໂຕ. ໂດຍສະເພາະ, ການບໍລິໂພກພາຍໃນໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ສົ່ງເສີມໂດຍຜ່ານຫຼາຍວິທີແກ້ໄຂເພື່ອກະຕຸ້ນການບໍລິໂພກ, ລວມທັງການແກ້ໄຂເພື່ອຂະຫຍາຍສິນເຊື່ອຜູ້ບໍລິໂພກ.

ທ່ານດຣ Can Van Luc, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນແລະການທະນາຄານກ່າວວ່າ "ໃນໄລຍະຍາວ, ຕ້ອງມີກົດຫມາຍແຍກຕ່າງຫາກສໍາລັບສະຖາບັນສິນເຊື່ອທີ່ບໍ່ແມ່ນທະນາຄານ (ບໍລິສັດການເງິນ)).

ທີ່ມາ