ມະຕິເລກທີ 42: ແລວໜຶ່ງເສັ້ນທາງ, ຫຼາຍໂອກາດ

ຊ່ອງຫວ່າງທີ່ປະໄວ້ຫຼັງຈາກການແກ້ໄຂ 42 ຫມົດອາຍຸແມ່ນບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນບັນຫາຂັ້ນຕອນການ. ໃນສະພາບການນັ້ນ, ການສ້າງມະຕິເລກທີ 42 ໃຫ້ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍບໍ່ພຽງແຕ່ແມ່ນການເຄື່ອນໄຫວດ້ານເຕັກນິກເທົ່ານັ້ນ, ຫາກຍັງແມ່ນການຕັດສິນໃຈຍຸດທະສາດເພື່ອເປີດຊ່ອງຫວ່າງການເຕີບໂຕໃໝ່.

Báo Đầu tư•29/12/2024

ສະພາແຫ່ງຊາດ ໄດ້ຜ່ານຮ່າງກົດໝາຍປັບປຸງ ແລະ ເພີ່ມເຕີມບາງມາດຕາຂອງກົດໝາຍວ່າດ້ວຍສະຖາບັນສິນເຊື່ອ.

ຈາກ “ມະຕິພິເສດ” ເຖິງຄວາມຕ້ອງການສ້າງຂອບເຂດແບບຍືນຍົງ

ທ້າຍອາທິດຜ່ານມາ, ສະພາແຫ່ງຊາດໄດ້ຜ່ານຮ່າງກົດໝາຍປັບປຸງ ແລະ ເພີ່ມເຕີມບາງມາດຕາຂອງກົດໝາຍວ່າດ້ວຍອົງການສິນເຊື່ອ. ໂດຍສະເພາະ 3 ເສົາຄ້ຳສຳຄັນ ຂອງ ມະຕິ 42/2017 / QH14 ວ່າດ້ວຍການ ທົດລອງການ ຄຸ້ມຄອງໜີ້ເສຍ ຂອງສະຖາບັນສິນເຊື່ອ ໄດ້ຮັບການສືບທອດ ເປັນຕົ້ນແມ່ນ ສິດຢຶດຊັບສິນຄ້ຳປະກັນ, ສິດຢຶດຊັບສິນ ໃນການປະຕິບັດຄຳຕັດສິນ ແລະ ລະບຽບການ ກ່ຽວກັບການສົ່ງຄືນຊັບສິນ ເພື່ອເປັນຫຼັກຖານ ໃນຄະດີອາຍາ.

ມະຕິ 42 ສະບັບອອກໂດຍສະພາແຫ່ງຊາດປີ 2017, ໃຫ້ສິດຍຶດຊັບສິນຄ້ຳປະກັນຕາມສັນຍາ, ຫຼຸດຜ່ອນເວລາປຸງແຕ່ງ ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນຕົ້ນທຶນດ້ານກົດໝາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັບແຕ່ມີຜົນສັກສິດຮອດທ້າຍປີ 2023, ມະຕິນີ້ໄດ້ຊ່ວຍແກ້ໄຂໜີ້ເສຍເກືອບ 444.000 ຕື້ດົ່ງ, ເປັນຕົວເລກທີ່ໜ້າປະທັບໃຈທີ່ສ່ອງແສງໃຫ້ເຫັນປະສິດທິຜົນຕົວຈິງ.

ມະຕິ 42 ບໍ່ພຽງແຕ່ສ້າງຄວາມສະດວກໃຫ້ແກ່ການແກ້ໄຂໜີ້ສິນເທົ່ານັ້ນ ຫາກຍັງໄດ້ປັບປຸງພຶດຕິກຳຕະຫຼາດຄືນໃໝ່. ອັດຕາລູກຄ້າທີ່ຊໍາລະໜີ້ສິນຢ່າງຕັ້ງໜ້າໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະຄວາມຮັບຮູ້ຂອງການຮ່ວມມືກັບທະນາຄານໄດ້ຮັບການປັບປຸງ. ການປະຕິຮູບເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍສະກັດກັ້ນການເຄື່ອນໄຫວຂອງທຶນຮອນ, ສ້າງເງື່ອນໄຂໃຫ້ແກ່ການເຕີບໂຕດ້ານສິນເຊື່ອ, ພິເສດແມ່ນຂະແໜງວິສາຫະກິດຂະໜາດນ້ອຍ ແລະ ກາງ.

ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ເປັນເຄື່ອງມືທາງດ້ານກົດໝາຍທົດລອງໄລຍະຈຳກັດ, ມະຕິ 42 ຈະໝົດອາຍຸໃນວັນທີ 1 ມັງກອນ 2024. ໃນເວລານັ້ນ, ກົດໝາຍວ່າດ້ວຍສະຖາບັນສິນເຊື່ອສະບັບປັບປຸງປີ 2024 ຈະສືບທອດພຽງແຕ່ສ່ວນໜຶ່ງຂອງເນື້ອໃນເທົ່ານັ້ນ.

ສິດໃນການຍຶດຊັບສິນທີ່ມີຄ້ຳປະກັນແມ່ນບໍ່ຖືກຕ້ອງອີກ, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານກັບຄືນສູ່ກົນໄກດຳເນີນຄະດີທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ແລະ ຊັກຊ້າ, ຂັດຂວາງຂະບວນການແກ້ໄຂໜີ້ເສຍ. ສະຖາບັນສິນເຊື່ອປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງຂອງການສູນເສຍຄວາມສາມາດໃນການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນຢ່າງຫ້າວຫັນ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ກູ້ຢືມເລີ່ມສະແດງຈິດໃຈຂອງ procrastination ແລະຫຼີກເວັ້ນການພັນທະການຊໍາລະຫນີ້ສິນ.

ອັດຕາສ່ວນໜີ້ເສຍໃນຕາຕະລາງດຸ່ນດ່ຽງ - ເຊິ່ງໄດ້ບັນລຸ 4.3% ໃນເດືອນມັງກອນ 2025 - ສູງກວ່າລະດັບຄວາມປອດໄພຂອງ 3% ທີ່ລະບົບທະນາຄານກໍານົດ, ເຮັດໃຫ້ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງເພີ່ມຂຶ້ນ, ມີຜົນກະທົບໂດຍກົງຕໍ່ຜົນກໍາໄລແລະຄວາມສາມາດໃນການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້. ຈາກທັດສະນະທີ່ກວ້າງຂວາງ, ມັນສ້າງຜົນກະທົບ "ຄໍຂວດ" ສໍາລັບ ເສດຖະກິດ ໃນເວລາທີ່ການປ່ອຍສິນເຊື່ອໃຫມ່ຖືກສະກັດຍ້ອນຫນີ້ສິນເກົ່າທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການຟື້ນຕົວ.

“ ລັດຖະບານ ຫວຽດນາມ ວາງເປົ້າໝາຍການເຕີບໂຕຢ່າງໜ້ອຍ 8% ໃນປີ 2025, ໃນນັ້ນ, ຂະແໜງທະນາຄານ ຄາດວ່າຈະແມ່ນກຳລັງໜູນສຳຄັນເພື່ອຊຸກຍູ້ເສດຖະກິດ. ໃນສະພາບການຂອງມະຕິ 42 ຈະໝົດອາຍຸ ແລະ ອັດຕາສ່ວນໜີ້ເສຍຂອງຂະແໜງອຸດສາຫະກຳທັງໝົດຍັງເຫຼືອຢູ່ໃນລະດັບສູງ (4,3% ໃນເດືອນມັງກອນ 2025), ການສ້າງກອບນິຕິກຳທີ່ເປັນທາງການເພື່ອຮັບມືກັບໜີ້ເສຍ ກາຍເປັນເລື່ອງຮີບດ່ວນ”.

ໂອກາດສໍາລັບຄວາມເຕັມໃຈແລະຄວາມສາມາດ

ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ສຸມໃສ່ການກູ້ຢືມຂາຍຍ່ອຍທີ່ຈັດການເງິນກູ້ຂະຫນາດນ້ອຍຫຼາຍຫຼືຍຸດທະສາດທີ່ສຸມໃສ່ການໃຫ້ກູ້ຢືມອັດຕະໂນມັດຫຼາຍຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ.

ນິຕິກໍາບໍ່ໄດ້ໃຫ້ສິດທິພິເສດແກ່ທະນາຄານຫຼາຍ, ແຕ່ສ້າງສະຫນາມກິລາທີ່ຍຸດຕິທໍາທີ່ອົງການຈັດຕັ້ງທີ່ມີຄວາມສາມາດໃນການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດ, ຂະບວນການພາຍໃນທີ່ເຄັ່ງຄັດແລະຍຸດທະສາດສິນເຊື່ອທີ່ຊັດເຈນຈະມີປະໂຫຍດ.

"ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າການສ້າງນິຕິກໍາກົດລະບຽບຂ້າງເທິງຂອງການແກ້ໄຂ 42 ແມ່ນບາດກ້າວທີ່ສໍາຄັນໃນການກໍາຈັດຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂະບວນການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີຂອງອຸດສາຫະກໍາການທະນາຄານ", SSI Research ກ່າວຄໍາເຫັນໃນບົດລາຍງານການປະເມີນຜົນກ່ຽວກັບອຸດສາຫະກໍາການທະນາຄານ.

ເມື່ອສ້າງຂອບເຂດກົດໝາຍແລ້ວ, ໜີ້ເສຍຈະບໍ່ “ຕິດຢູ່” ເປັນເວລາດົນນານ, ເຮັດໃຫ້ມີຈິດໃຈກູ້ຢືມທີ່ຂາດຄວາມຮັບຜິດຊອບ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຜູ້ກູ້ຢືມຈະຖືກບັງຄັບໃຫ້ພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງ, ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານຈະມີເຄື່ອງມືເພີ່ມເຕີມເພື່ອບັງຄັບໃຊ້ສັນຍາສາທາລະນະ, ມີການຊີ້ນໍາ, ຮັບປະກັນຄວາມຍຸຕິທໍາແລະປະຕິບັດຕາມກົດຫມາຍ.

ອີງຕາມທີມງານວິເຄາະຈາກ VNDirect, ສະຖາບັນສິນເຊື່ອທີ່ສຸມໃສ່ການກູ້ຢືມເງິນຂາຍຍ່ອຍ, ເຊັ່ນ: VPBank, ACB, TPB, VIB, ເຊິ່ງຕ້ອງຈັດການກັບຫນີ້ສິນຂະຫນາດນ້ອຍຫຼາຍຫຼືມີຍຸດທະສາດການສຸມໃສ່ການເພີ່ມເຕີມໃນສ່ວນເງິນກູ້ອັດຕະໂນມັດຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ກົດໝາຍຍັງຈະໜູນຊ່ວຍບັນດາສະຖາບັນສິນເຊື່ອທີ່ໄດ້ຮັບການໂອນເງິນພາກບັງຄັບເຊັ່ນ: VPBank, MB, Vietcombank ຫຼື HDBank ໃນການປັບໂຄງສ້າງທະນາຄານທີ່ອ່ອນເພຍຍ້ອນຄວາມສາມາດໃນການຟື້ນຟູຢ່າງຕັ້ງໜ້າ.

ສໍາລັບທະນາຄານ, ປະໂຫຍດທີ່ສໍາຄັນແມ່ນຂັ້ນຕອນການກະກຽມໃນຂັ້ນຕອນທີ່ຜ່ານມາ. ໃນໄລຍະທີ່ມະຕິ 42 ມີຜົນບັງຄັບໃຊ້, ກຸ່ມທະນາຄານຂາຍຍ່ອຍ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນທະນາຄານຊັ້ນນໍາໃນຕະຫຼາດເຊັ່ນ VPBank, ໄດ້ພັດທະນາສູນການປຸງແຕ່ງຫນີ້ສິນສູນກາງ ແລະປະສົມປະສານເຕັກໂນໂລຊີດິຈິຕອນເຂົ້າໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບ. ຍ້ອນແນວນັ້ນ, ເມື່ອແລວທາງດ້ານກົດໝາຍໄດ້ຮັບການຟື້ນຟູ ແລະ ໄດ້ຮັບການຍົກລະດັບໂດຍຜ່ານການສ້າງກົດໝາຍ, ບັນດາຫົວໜ່ວຍພ້ອມທັງດ້ານມະນຸດສະທຳ ແລະ ຂະບວນການ.

ກ່ອນທີ່ການແກ້ໄຂ 42 ຈະຖືກເຮັດໃຫ້ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍ, ໃນປີ 2024, VPBank ໄດ້ສ້າງຕັ້ງພະແນກການເກັບກູ້ ແລະ ຊໍາລະໜີ້ສິນ (DCD) ເພື່ອຕອບສະໜອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ຍ້ອນເຫດນັ້ນ, ໃນໄຕມາດທີ 1 ຂອງປີ 2025, ການເກັບກູ້ໜີ້ສິນແກ້ໄຂຄວາມສ່ຽງຂອງ VPBank ບັນລຸເຖິງ 856 ຕື້ດົ່ງ, ເພີ່ມຂຶ້ນກວ່າ 2 ເທົ່າເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ, ປະກອບສ່ວນສຳຄັນເຂົ້າໃນບັນດາລາຍຮັບສຸດທິຈາກການເຄື່ອນໄຫວອື່ນໆ. ຕາມ Vietcap Securities ແລ້ວ, ເມື່ອມະຕິເລກທີ 42 ຖືກອອກກົດໝາຍ, ປະສິດທິຜົນການເກັບກູ້ໜີ້ສິນຂອງ VPBank ໃນປີ 2025 ຈະໄດ້ຮັບການປັບປຸງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ດ້ວຍເຫດນີ້, ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມກົດດັນຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລະດົມທຶນ ແລະ ການແຂ່ງຂັນອັດຕາດອກເບ້ຍ.

ໂດຍຫຍໍ້, ເລື່ອງສ້າງກົດໝາຍຈະສ້າງແລວທາງດ້ານກົດໝາຍຢ່າງໝັ້ນຄົງ ແລະ ຍາວນານ, ຊ່ວຍເພີ່ມຄວາມໄວ້ເນື້ອເຊື່ອໃຈຂອງບັນດານັກລົງທຶນພາຍໃນ ແລະ ຕ່າງປະເທດກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດຄຸ້ມຄອງມະຫາພາກ ແລະ ຄວາມໂປ່ງໃສຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ຫວຽດນາມ. ໃນສະພາບການເຊື່ອມໂຍງ ແລະ ແກ່ງແຍ້ງໃນທົ່ວໂລກ, ນີ້ແມ່ນກຳລັງໜູນອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງຫວຽດນາມ ກ່ຽວກັບແຜນທີ່ດຶງດູດທຶນລົງທຶນໄລຍະຍາວ.

ທີ່ມາ: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html