4 'grote jongens' lenen meer dan 7,1 miljard VND uit, zorgen over kredietverhoging

ngân hàng - Ảnh 1. — Het uitstaande krediet/bbp bedraagt tegen eind 2024 134%, een getal waar veel experts voor waarschuwen - Foto: NGOC PHUONG

De kredietgroei gaat gepaard met bezorgdheid over slechte schulden. De totale slechte schulden van 27 banken bedroegen eind eerste kwartaal 2025 ongeveer VND 264.000 miljard, een stijging van ongeveer 16% ten opzichte van het begin van het jaar (meer dan VND 37.000 miljard).

Daarnaast merkte de gouverneur van de Staatsbank, Nguyen Thi Hong, op dat het binnenlandse kapitaal nog steeds sterk afhankelijk is van bankkrediet, met inbegrip van kapitaal op de middellange en lange termijn.

Waarbij het uitstaande krediet/bbp (bruto binnenlands product) tegen eind 2024 134% bedraagt. Als we dus blijven vertrouwen op bankkapitaal, zal dat risicovol zijn en gevolgen hebben voor de economie , waardoor het moeilijk wordt om hoge groei en duurzaamheid te bereiken, zei de gouverneur in de Nationale Vergadering.

Vier staatsbanken hebben meer dan 7,1 miljard VND in de economie gepompt

Binnen de groep staatsbanken loopt BIDV voorop in uitstaande leningen aan klanten met meer dan VND 2,1 biljoen, een stijging van 2,5% ten opzichte van het begin van het jaar. VietinBank volgt op de voet met een kredietomvang van meer dan VND 1,8 biljoen, een stijging van bijna 4,6%.

Hoewel het financiële rapport over het eerste kwartaal niet is vrijgegeven, meldt Agribank in een samenvattend rapport dat de totale uitstaande leningen aan de economie eind maart bijna 1,75 miljard VND bedroegen.

Vietcombank, de bank met de grootste winst binnen het systeem, registreerde het laagste uitstaande leensaldo van de "Big 4"-groep, met meer dan 1,46 biljoen VND, een stijging van ongeveer 1,2%.

In totaal hebben de vier staatsbanken in de eerste drie maanden van het jaar meer dan VND 7,12 biljoen in de economie gepompt, meer dan alle overige private banken samen. De groei van de groep in de eerste drie maanden van dit jaar bedroeg echter slechts minder dan 2%, lager dan het sectorgemiddelde.

	Eind 2024	Kwartaal 1-2025
BIDV	2.05	2.1
Vietinbank	1,72	1.8
Agribank	1,72	1,75
Vietcombank	1.449	1.46

In een analyserapport over de bankensector merkte het team van experts van VIS Rating, een kredietbeoordelingsbureau met kapitaal van Moody's, het volgende op: In het eerste kwartaal van 2025 zal de kredietcapaciteit van een aantal staatsbanken en middelgrote banken afnemen, als gevolg van een toename van slechte schulden (NPL's) uit persoonlijke hypotheken in het speculatieve segment en van zakelijke klanten die met cashflowproblemen kampen.

Dit vermindert ook het rendement op gemiddelde activa (ROAA) en de risico-absorptiebuffer, aldus VIS Rating-experts. Met name de potentiële activarisico's nemen toe voor SOB's met een aanzienlijke omvang voor buitenlandse directe investeringen (FDI) zoals VCB en BIDV, en voor banken met grote portefeuilles persoonlijke leningen voor consumentenleningen zoals VPB, HDB en MBB, in de context van de wederzijdse Amerikaanse tariefrisico's.

Bovendien is volgens de VIS-beoordeling het kapitaal- en liquiditeitsprofiel van de sector verslechterd, aangezien de kredietgroei de depositomobilisatie overtreft.

Krediet blijft toenemen, maar NIM staat nog steeds onder druk?

In een onlangs gepubliceerd, geactualiseerd rapport gaf het analyseteam van MB Securities (MBS) een positieve beoordeling van de kredietgroei bij veel banken in het tweede kwartaal van 2025.

Concreet wordt verwacht dat VPBank (VPB) tegen eind juni 2025 een kredietgroei van circa 12% zal realiseren. De nettorentemarge (NIM) van de bank zal naar verwachting echter op 5,9% blijven. Dat is gelijk aan het voorgaande kwartaal, maar wel licht lager dan in dezelfde periode vanwege de hoge vergelijkingsbasis van 2024.

Bij Sacombank (STB) wordt verwacht dat de kredietverlening tegen het einde van het tweede kwartaal met ongeveer 9% zal toenemen, terwijl de netto rente met ongeveer 10 basispunten kan dalen tot 3,6%.

MBS schat dat de kredietgroei bij VietinBank (CTG) 10% zal bedragen, terwijl de netto rente (NIM) stabiel blijft op 2,6%.

HDBank (HDB) zal naar verwachting in het tweede kwartaal een kredietgroei van ongeveer 6% zien, voornamelijk als gevolg van een lage basis in het eerste kwartaal. MBS merkt echter op dat de kernklantenkring van de bank aanzienlijk kan worden beïnvloed door nieuwe regelgeving met betrekking tot belastingaangiften en elektronische facturen. De netto rentemarge van HDB zal naar verwachting verder dalen tot 4,5%.

Daarnaast wordt er ook van veel andere banken verwacht dat ze tegen het einde van het tweede kwartaal van 2025 een positieve kredietgroei zullen laten zien, waaronder: ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%)...

Op 16 juni 2025 bedroeg de kredietgroei van de sector 6,99% vergeleken met het begin van het jaar. Dat is aanzienlijk hoger dan het niveau van 3,75% in dezelfde periode in 2024.

Volgens mevrouw Tran Thi Khanh Hien, directeur van MBS Research, komt de huidige kredietgroei nog steeds voornamelijk voort uit het zakelijke klantensegment, ondersteund door lage rentetarieven. Deze factor maakt het echter ook moeilijk voor de NIM om te verbeteren ten opzichte van het eerste kwartaal van het jaar.

Een zorgwekkend punt is dat de kwaliteit van de activa van de gehele sector geen duidelijke tekenen van verbetering vertoont. Zowel de dubieuze debiteuren als de schulden in groep 2 namen in het eerste kwartaal toe, waardoor de kosten van kredietrisicovoorzieningen in het tweede kwartaal van 2025 naar verwachting met ongeveer 10% zullen stijgen ten opzichte van dezelfde periode.

BINH KHANH

Bron: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm