Winstverwachtingen van banken in het tweede kwartaal van 2024: Lichtpuntje bij Loc Phat Vietnam Bank (LPBank)

Nu het winstseizoen voor het tweede kwartaal nadert, lieten de winsten van de bankensector in het tweede kwartaal van 2024, hoewel niet dramatisch anders, een positieve ontwikkeling zien dankzij consumentenkredieten en een positieve kredietgroei. De eerste zes maanden van het jaar bieden een gemengd beeld, maar er worden wel een aantal lichtpuntjes verwacht.

Aan het eind van de eerste zes maanden van het jaar behaalde een bank een winst van 5,919 miljard VND.

Een kort overzicht van de winsten in de bankensector in de eerste zes maanden van het jaar: Volgens de resultaten van het onderzoek naar de economische trends van de afdeling Prognoses en Statistiek van de Vietnamese Centrale Bank lieten de algehele bedrijfssituatie en de winst vóór belastingen van het bankwezen in het tweede kwartaal veel verbeteringen zien, maar het algemene beeld van de bankensector is nog niet duidelijk en heeft aan veel verwachtingen niet voldaan. De winstgroei in de bankensector zal naar verwachting afnemen tot 12%, vergeleken met een stijging van 14% op jaarbasis in het eerste kwartaal van 2024. Dit komt door de aanhoudende neerwaartse druk op de nettorentemarges, omdat de leenrentes zijn gedaald zoals voorgeschreven door de Vietnamese Centrale Bank, terwijl de depositorentes bij de meeste banken licht zijn gestegen. Experts van MBS Securities verwachten dat de nettorentemarge (NIM) van de bankensector onder neerwaartse druk zal blijven staan, omdat de leenrentes naar verwachting verder zullen dalen, terwijl de depositorentes bij de meeste banken licht zijn gestegen. Een lichtpuntje in de prestaties van de bankensector in het tweede kwartaal was de kredietgroei, die verviervoudigde ten opzichte van het eerste kwartaal. De groei werd geschat op 4,17% vergeleken met 0,26% aan het einde van het eerste kwartaal van 2024, maar lag nog steeds lager dan in dezelfde periode vorig jaar. De nettowinstgroei was dus over het geheel genomen nog niet sterk. SSI Securities schat in dat de winsten van de bankensector in het tweede kwartaal een duidelijke differentiatie vertoonden. Sommige banken realiseerden een winststijging tot wel 60% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, terwijl andere slechts een groei met één cijfer lieten zien, of zelfs een winstdaling verwachtten in het tweede kwartaal van 2024. Over het algemeen zal de winst na belastingen van banken niet significant groeien, met opmerkelijke stijgingen bij enkele banken met een sterke kredietgroei zoals LPBank, VPBank en HDBank ; sommige banken registreerden een negatieve winstgroei als gevolg van een hoge winst na belastingen in dezelfde periode vorig jaar. Een lichtpuntje in een somber beeld: Terwijl veel banken een vlakke winst (VCB, TPB) of zelfs een winstdaling ( BIDV , OCB) verwachten, waarderen kredietexperts van MBS de resultaten van LPBank in het tweede kwartaal zeer, dankzij de indrukwekkende groei. Dit is de eerste bank die haar resultaten bekendmaakt en momenteel de enige bank met een winstgroei van meer dan 100% in het tweede kwartaal. LPBank realiseerde een winst vóór belastingen van 5.919 miljard VND in de eerste zes maanden van het jaar, een stijging van 142% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Eerder bedroeg de winst vóór belastingen van de bank in het eerste kwartaal meer dan 2.886 miljard VND. Met een winst van meer dan 3.033 miljard VND in het tweede kwartaal boekte Loc Phat Vietnam Bank winstgroei voor het tweede kwartaal op rij, bijna 3,5 keer hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. MBS beschouwt dit als een van de weinige banken die de marktobstakels in de eerste zes maanden van 2024 heeft overwonnen. LPBank streeft in 2024 naar een winst vóór belastingen van 10.500 miljard VND, een stijging van bijna 50% ten opzichte van 2023. De bank heeft daarmee al meer dan 56% van haar jaarlijkse winstdoelstelling behaald. In het eerste kwartaal van dit jaar stond LPBank bovendien op de tweede plaats in de sector wat betreft winstgroei vóór belastingen. Experts binnen de kredietinstelling zijn van mening dat de indrukwekkende resultaten van LPBank te danken zijn aan de sterke kredietgroei van de bank in de eerste maanden van het jaar. Daarnaast heeft LPBank zich gericht op de cross-selling van producten en diensten, met name valutahandel, geldovermakingen en import-/exportdiensten. De kerninkomsten vertegenwoordigen 77% van de totale inkomsten. Opvallend is dat de inspanningen van LPBank om de inkomstenbronnen te diversifiëren hebben geleid tot een aanzienlijke toename van het aandeel niet-kredietinkomsten. Niet-rente-inkomsten droegen 22,63% bij aan de totale inkomstenstructuur en bereikten 2.079 miljard VND in de eerste zes maanden van het jaar. Wat kapitaalmobilisatie betreft, bereikt LPBank met zijn uitgebreide netwerk (meer dan 1.200 transactiepunten) gemakkelijk een breed scala aan klanten met financiële dienstverleningsbehoeften. De kapitaalmobilisatie van de bank bedroeg in de eerste zes maanden van het jaar 336.978 miljard VND. Aan de kredietverleningszijde bedroeg de uitstaande kredietverlening 317.417 miljard VND, wat een kredietgroei van 15,23% vertegenwoordigt ten opzichte van 31 december 2023. Per 30 juni 2024 bedroegen de totale activa van de bank 442.926 miljard VND, een stijging van 16% ten opzichte van het begin van het jaar. De groeipercentages voor kredieten en deposito's bleven sterk. De prestaties van de banksector in de eerste zes maanden van het jaar lieten dus een zekere mate van differentiatie zien. Banken met een solide bedrijfsstrategie, voldoende kapitaal en gediversifieerde inkomstenstromen uit provisies zullen meer groeimogelijkheden hebben en een goede winstgevendheid behouden, ondanks de marktdruk. Omgekeerd zullen sommige banken ongetwijfeld moeten blijven zoeken naar herstructureringsoplossingen om moeilijkheden te overwinnen, risico's op wanbetalingen aan te pakken en steeds krapper wordende winstmarges het hoofd te bieden.

K.Oanh