CII begint met herstructurering van kapitaalbronnen, omzet Q3 daalt met 65%

Algemeen directeur CII verkoopt minder aandelen dan geregistreerd

Afgelopen oktober raakten aandeelhouders van Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Corporation (Code CII) in rep en roer toen algemeen directeur Le Quoc Binh en zijn vrouw zich registreerden om al hun CII-aandelen te verkopen en te investeren in converteerbare obligaties.

Onlangs maakte CII echter bekend dat de heer Le Quoc Binh minder aandelen verkocht dan het geregistreerde aantal. Hij registreerde zich om 6.047.747 aandelen te verkopen. Het aantal verkochte aandelen bedroeg echter slechts 6.040.747, 7.000 aandelen minder dan het geregistreerde aantal.

CII heeft een omzetdaling van 65% in het derde kwartaal, figuur 1 — CII is net begonnen met het herstructureren van zijn kapitaalbronnen, de omzet in het derde kwartaal daalde met 65,5% (TL-foto)

CII legde uit dat de reden een redactiefout was. De aandelenverkoop van de heer Binh vond plaats van 10 tot en met 23 oktober 2023. De aandelenratio van de heer Binh daalde na de bovengenoemde transactie van 2,13% naar 0% van het maatschappelijk kapitaal.

Mevrouw Pham Thuy Hang, de echtgenote van de heer Binh, verkocht ook al haar 4 miljoen aandelen CII, waardoor haar aandelenbezit in dezelfde transactieperiode daalde van 1,41% naar 0%. Het doel van de desinvestering was de aankoop van converteerbare obligaties die CII op het punt stond uit te geven.

CEO en echtgenote doen kapitaal van de hand, CII-aandelenkoers daalt scherp

Tijdens de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2023 verzekerde de heer Le Quoc Binh de aandeelhouders er ooit van dat de desinvestering om converteerbare obligaties te kopen de positie van het echtpaar binnen het bedrijf niet zou veranderen. Het valt echter niet te ontkennen dat de aandelenkoers van CII zich ongunstig ontwikkelde in de periode waarin de heer Binh en zijn vrouw hun aandelen verkochten.

Tijdens de verkoop van meer dan 10 miljoen aandelen van algemeen directeur Binh en zijn vrouw, van 10 tot 23 oktober, daalde de koers van CII-aandelen continu van VND 18.400 per aandeel naar slechts VND 15.600 per aandeel. Tijdens de handelssessie van 14 november 2023 noteerde CII-code VND 17.200 per aandeel, nog steeds niet hersteld tot het niveau van vóór de desinvesteringstransactie van de algemeen directeur.

Nadat ze hun belang volledig hadden gedesinvesteerd, registreerden de heer Binh en zijn echtgenote zich voor de terugkoop van converteerbare obligaties met code CII42301. Mevrouw Hang registreerde zich voor de aankoop van 6 miljoen rechten op converteerbare obligaties en de heer Binh registreerde zich voor de aankoop van 10 miljoen rechten op converteerbare obligaties.

Converteerbare obligaties met code CII42301 werden uitgegeven door CII met een nominale waarde van VND 100.000 per obligatie. Naar schatting zullen de heer Binh en zijn vrouw dus VND 162 miljard moeten uitgeven om de obligaties te kopen.

Herstructurering kapitaalbronnen, omzet Q3 daalde met 65,5%

De uitgifte van converteerbare obligaties maakt deel uit van CII's plan voor kapitaalherstructurering om de schuldratio te verlagen. Zoals aangekondigd tijdens de buitengewone aandeelhoudersvergadering, is CII van plan om VND 7.000 miljard aan converteerbare obligaties uit te geven om de financiële hefboomwerking te compenseren.

CII heeft een structuur van kapitaalbronnen en de omzet daalde in het derde kwartaal met 65%, figuur 2 — Plan van CII om kapitaalbronnen te herstructureren met behulp van converteerbare obligaties (bron: Documenten van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van CII uit 2023)

Wat de bedrijfssituatie in het derde kwartaal betreft, behaalde CII een omzet van VND 761,2 miljard, een daling van 65,5% ten opzichte van dezelfde periode. De kostprijs van de verkochte goederen bedroeg VND 466,3 miljard, terwijl de brutowinst slechts VND 265,7 miljard bedroeg, een daling van 19,2% ten opzichte van dezelfde periode.

De financiële opbrengsten stegen in de periode met 83,5% tot VND 270,6 miljard. Daarentegen stegen de financiële lasten ook met 15,1% tot VND 371,8 miljard. Hiervan bedroegen alleen al de rentelasten VND 267,9 miljard. De bedrijfsbeheerkosten en verkoopkosten bedroegen respectievelijk VND 12,9 miljard en VND 68,1 miljard. De winst na belastingen in het derde kwartaal bedroeg VND 107,3 miljard, een stijging van 9,7% ten opzichte van dezelfde periode.

Wat de kapitaalstructuur betreft, bedroeg het totale kapitaal van CII aan het einde van het derde kwartaal VND 26.080,6 miljard, een daling ten opzichte van het begin van het jaar. De totale verplichtingen daalden van VND 20.258,5 miljard naar VND 10.022,6 miljard. De langlopende schulden daalden van VND 9.415,9 miljard naar VND 7.791,1 miljard. Het eigen vermogen bedroeg VND 8.058 miljard, met een geaccumuleerde niet-uitgekeerde winst na belastingen van VND 2.441,5 miljard.

Bron