Het bedrijf van Warren Buffett zit op een 'berg van geld'

Berkshire Hathaway, het bedrijf van miljardair-investeerder Warren Buffett, boekte in het derde kwartaal een recordbedrag van 157 miljard dollar aan liquide middelen.

Berkshire Hathaway maakte op 4 november bekend dat de operationele winst in het derde kwartaal $ 10,8 miljard bedroeg, een stijging van 40% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De liquide middelen van het bedrijf bereikten ook een recordhoogte van meer dan $ 157 miljard, ten opzichte van $ 147,4 miljard in het voorgaande kwartaal.

Berkshire houdt het grootste deel van zijn geld aan in kortetermijnbeleggingen in Amerikaanse staatsobligaties . In zijn rapport meldde het bedrijf dat de rente-inkomsten in het derde kwartaal met $ 1,3 miljard stegen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, grotendeels dankzij stijgende kortetermijnrentes.

Warren Buffett op de aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway. Foto: Reuters — Warren Buffett op de aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway. Foto: *Reuters*

Berkshire heeft dit jaar agressief Amerikaanse staatsobligaties gekocht, ondanks het feit dat Fitch Ratings de Amerikaanse kredietwaardigheid verlaagde van AAA naar AA+. Op 3 augustus zei Warren Buffett, voorzitter en CEO van Berkshire, op CNBC dat ze die week alleen al voor $ 10 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties hadden gekocht. "De enige vraag voor volgende week maandag is of we voor $ 10 miljard aan driemaands- of zesmaandsobligaties kopen", zei hij.

De enorme geldstroom roept de vraag op of Buffett aantrekkelijke bedrijven zal vinden om over te nemen. Berkshire Vicevoorzitter Charlie Munger zei in een recent interview met de Wall Street Journal dat de kans dat Berkshire een grote fusie- en overnamedeal sluit terwijl beide mannen nog in functie zijn "minstens 50 procent" is.

Berkshire rapporteerde echter een nettoverlies van $ 12,8 miljard, een stijging ten opzichte van $ 2,8 miljard in dezelfde periode vorig jaar. De beleggingsverliezen bedroegen $ 23,5 miljard in het afgelopen kwartaal, een stijging ten opzichte van $ 10,4 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

Buffett zei dat het bedrijfsresultaat de bedrijfsprestaties beter weerspiegelt. Dat komt doordat de boekhoudregels vereisen dat Berkshire geschatte winsten en verliezen uit zijn beleggingsportefeuille opneemt bij de rapportage van de nettowinst. Een dalende aandelenmarkt zou dus de algehele resultaten drukken, zelfs als de kernactiviteiten van Berkshire nog steeds goed presteren.

De rally op Amerikaanse aandelen stokte in het derde kwartaal, omdat de stijgende rentes op staatsobligaties beleggers betere rendementen boden. De S&P 500 daalde in het derde kwartaal met 3,6%.

Ook Apples grootste aandeleninvesteringen daalden. Apple daalde met 12% in het derde kwartaal. American Express verloor 14%, Coca-Cola daalde met 7% en Bank of America daalde met 4,6%.

De verzekeringsdivisie van Berkshire boekte daarentegen een winst van $ 2,4 miljard, een stijging ten opzichte van een verlies van $ 1,1 miljard vorig jaar. Hogere autopremies en lagere claims hielpen de divisie weer winstgevend te worden.

Berkshire kocht in het derde kwartaal bovendien voor 1,1 miljard dollar aan eigen aandelen, waarmee het totale aantal aandeleninkopen dit jaar tot nu toe op 7 miljard dollar komt.

Ha Thu (volgens WSJ)

Bronlink