Meer dan een decennium van inspanningen om terug te keren naar de top van MSB

Een keerpunt in identiteitsverandering

Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB), voorheen bekend als Maritime Bank, werd in 1991 opgericht in Hai Phong City met een initieel startkapitaal van 40 miljard VND.

In de afgelopen 33 jaar van oprichting en ontwikkeling heeft deze bank haar statutaire kapitaal voortdurend uitgebreid. Tot nu toe is het statutaire kapitaal van de bank 500 keer zo groot geworden als het origineel, tot VND 20.000 miljard, wat zich in het middensegment bevindt van de 28 commerciële banken van vandaag.

MSB is van plan om in 2024 maximaal 600 miljoen extra aandelen uit te geven, met een maximale uitgifteratio van 30%. Dit komt overeen met het feit dat aandeelhouders die 100 aandelen bezitten, 30 nieuwe aandelen ontvangen. Daarmee stijgt het maatschappelijk kapitaal van VND 20.000 miljard naar VND 26.000 miljard.

In de tijd dat het logo nog blauw was, hadden de grote aandeelhouders die op MSB aanwezig waren ook een sterk maritiem karakter. Vietnam National Shipping Lines (Vinalines) bezat toen meer dan 163,1 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 10,88% van het kapitaal, Gemadept Joint Stock Company had 99,8 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 6,66%, en Vietnam Ocean Shipping Company (VOSCO) had bijna 93 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 6,2%.

Daarnaast bezit Vietnam Posts and Telecommunications Group ( VNPT ) meer dan 298,6 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 19,91% van het kapitaal van de bank.

Op 14 januari 2019 veranderde MSB officieel haar merkidentiteit en afkorting van Maritime Bank naar MSB, waarmee een 5-jarenstrategie voor 2019-2023 werd gelanceerd om van MSB de meest betrouwbare, klantvriendelijke en winstgevende bank in Vietnam te maken.

MSB verandert merkidentiteit.

Meer dan 2 jaar voorbereiding op HoSE

Eind december 2020 waren meer dan 1,17 miljard aandelen MSB officieel genoteerd aan de Ho Chi Minh City Stock Exchange (HoSE) met een referentieprijs op de eerste handelsdag van VND 15.000 per aandeel, wat overeenkomt met een marktkapitalisatie van meer dan VND 17.625 miljard. Om dit resultaat te bereiken, moest de bank echter een langdurig voorbereidingsproces doorlopen.

In 2018 keurde de algemene vergadering van aandeelhouders van MSB het plan goed om zich te registreren voor een notering op HoSE. De verwachting is dat dit in het eerste kwartaal van 2019 zal gebeuren.

In oktober 2018 adviseerde de IPO-adviespartner van de bank, Ho Chi Minh Securities Corporation (HSC), echter om de IPO uit te voeren volgens een van de twee implementatieroutekaarten. Op die manier wilde men de voordelen voor aandeelhouders en investeerders optimaliseren en tegelijkertijd profiteren van gunstige marktontwikkelingen om het imago van MSB te verbeteren.

Aangezien de ontwikkelingen op de financiële markten en aandelenmarkten van eind 2018 tot begin 2019 geen positieve signalen lieten zien voor een officiële notering, heeft de leiding van MSB besloten om het plan uit te voeren om de aandelen in het derde kwartaal van 2019 op HoSE te noteren.

MSB zei dat de implementatie van de IPO de bank zal helpen haar beleggingsportefeuille te diversifiëren (het aandeel buitenlandse aandeelhouders te vergroten), haar marktkapitalisatiewaarde na de beursnotering te vergroten en naar verwachting ongeveer 1,1 miljard USD te bereiken na de verkoop van alle eigen aandelen aan geselecteerde investeerders.

In november 2019 maakte HoSE bekend dat het de noteringsaanvraag van MSB had ontvangen. De algemene vergadering van aandeelhouders in mei 2020 keurde echter de opschorting van de eerste noteringsaanvraag bij HoSE goed en besloot de notering van de aandelen op een gunstig marktmoment te hervatten.

Voordat de bank in december 2020 officieel op HoSE werd genoteerd, publiceerde ze al veel positieve informatie.

MSB maakte daarom haar bedrijfsresultaten voor de eerste 9 maanden van 2020 bekend, met totale geconsolideerde activa van meer dan VND 166.000 miljard. Daarmee werd bijna 98% van het geplande resultaat behaald. De winst vóór belastingen bedroeg VND 1.666 miljard, wat de vorige verwachting van VND 1.439 miljard overtrof.

Met name aan het einde van het derde kwartaal van 2020 had MSB alle aan VAMC verkochte oninbare vorderingen afgelost. Terwijl de bank in juni 2020 nog bijna VND 1.185 miljard aan nominale waarde aan speciale obligaties van VAMC registreerde, wist de bank binnen slechts drie maanden haar schuld bij VAMC succesvol af te lossen.

Volgens het financiële rapport registreerde MSB in 2016 bijna VND 8.874 miljard aan speciale obligaties uitgegeven door VAMC. Per 31 december 2017 was de slechte schuld van MSB verkocht aan VAMC opgelopen tot VND 9.319 miljard.

In 2018 daalde de waarde van de door VAMC uitgegeven speciale obligaties scherp van VND 6.000 miljard naar bijna VND 3.314 miljard en eind 2019 was deze gedaald tot VND 1.533 miljard.

Op 23 december 2020 werden 1,175 miljard aandelen van Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank met aandelencode MSB officieel genoteerd op de effectenbeurs van Ho Chi Minh City.

Tot op heden, na meer dan 3 jaar notering van aandelen aan de Ho Chi Minh City Stock Exchange, heeft MSB een charterkapitaal bereikt van meer dan 1 miljard USD. De toename van het charterkapitaal in 2024 blijft momentum creëren om de concurrentiepositie van de bank te verbeteren op het gebied van schaal, kapitaalbuffers te ondersteunen, een hoge CAR-ratio te handhaven en bij te dragen aan de bevordering van de kredietstroom.

Strategische partners

In 2007 breidde ROX Group (voorheen bekend als TNG Holdings Vietnam) haar activiteiten uit naar financiële investeringen en werd partner van Maritime Bank (MSB). In 2020 had de groep meer dan 100 bedrijven, 11 industrieterreinen, 5 complexe stedelijke gebieden, 4 woonwijken, 6 winkelcentra en 6 kantoorgebouwen ontwikkeld en beheerd.

Introductie op de website van de ROX Group.

Uit het financiële verslag van een onderneming in het ecosysteem van de ROX Group, ROX Key Holdings JSC (voorheen TNS Holdings), het eerste beursgenoteerde lid van de ROX Group met de code TN1, blijkt dat deze onderneming aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 een kortetermijninvestering had in MSB-aandelen met een oorspronkelijke prijs van meer dan VND 518 miljard, de reële waarde van meer dan VND 707 miljard.

Bovendien publiceerde ROX Cons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company (voorheen TNCons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company) in 2020 een financieel rapport waaruit bleek dat er bijna VND 490 miljard aan kapitaal in MSB was geïnvesteerd.

Voordat MSB naar de beurs ging, kocht het bedrijf in 2018 29 miljoen MSB-aandelen en in 2020 kocht en verkocht het bedrijf 23,9 miljoen MSB-aandelen.

MSB heeft de documenten van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders over de resolutie/het besluit van de raad van bestuur in 2019 aangekondigd, waaruit blijkt dat deze bank ooit een garantie heeft verstrekt aan Saigon Garment - Match Joint Stock Company en meerdere keren krediet heeft verstrekt aan Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company.

Mei - Diem Sai Gon staat bekend als de investeerder van het GoldView-project met een totale oppervlakte van 23.061 m², gelegen aan de Ben Van Don 346 in Ho Chi Minhstad. Het GoldView-project heeft een totale investering van meer dan VND 3.600 miljard en werd in december 2017 voltooid.

De projectwebsite vermeldt dat de projectmanagement- en ontwikkelingsafdeling TNR Holdings Vietnam (nu ROX Living) is. De vertrouwde strategische financiële partner is MSB, dat toen nog Maritime Bank heette.

Informatie op de projectwebsite van The GoldView.

Nha Trang Bay Investment and Construction Joint Stock Company is de investeerder in het Phuoc Huu zonne-energiecentraleproject. Dit is ook een typisch project van TNPower Energy Joint Stock Company, een particuliere onderneming die actief is op het gebied van investeringen, ontwikkeling en exploitatie van energiecentrales onder de ROX Group .

Het project omvat een direct op het net aangesloten fotovoltaïsche zonne-energiecentrale met een geïnstalleerd vermogen van 50 MW, aangesloten op het nationale elektriciteitsnet via een spanning van 110 kV. Het project maakt gebruik van fotovoltaïsche celtechnologie en een centrale omvormer met een geïnstalleerd vermogen van ongeveer 65 MWp - 50 MWac, met een totale investering van bijna VND 1.200 miljard.

In de meest recente ontwikkelingen in de MSB-aandelenhandel heeft ROX Living JSC, een rechtspersoon van de ROX Group, zich geregistreerd om bijna 58,8 miljoen MSB-aandelen te verkopen met als doel de investering te herstructureren via onderhandelingsmethode in de periode van 30 mei tot en met 28 juni 2024.

Vóór de transactie bezat ROX Living bijna 76,8 miljoen aandelen MSB, wat overeenkomt met 3,84%. Bij een succesvolle transactie zal het aandelenbezit van dit bedrijf dalen tot 18 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 0,9% van het kapitaal van de bank.

In het governancerapport van MSB uit 2023 zijn, naast ROX Living, ook andere organisaties die gerelateerd zijn aan de ROX Group, zoals ROX Key, eigenaar van 48,6 miljoen MSB-aandelen, wat overeenkomt met 2,4% van het kapitaal. TN Property Management bezit 15,6 miljoen MSB-aandelen, wat overeenkomt met 0,8% van het kapitaal .

Bron: https://www.nguoiduatin.vn/hon-mot-thap-ky-no-luc-tro-lai-top-dau-cua-msb-a669809.html