De rentetarieven blijven dalen. Hoe fluctueert de geldstroom naar banken?

De depositorentes van banken zijn sinds het einde van het eerste kwartaal van 2023 continu gedaald. Momenteel bedraagt de hoogste rente voor gangbare langetermijnleningen slechts 7-7,5% per jaar, in plaats van ongeveer 10% per jaar aan het begin van het jaar. Desondanks lieten de deposito's van klanten bij de meeste banken na de eerste helft van het jaar nog steeds een positieve groei zien.

Klanten doen hun transacties bij het Vietcombank Vinh Phuc-filiaal. Illustratiefoto: Tran Viet/VNA

Kan dit groeitempo de komende tijd worden vastgehouden of verschuift de cashflow naar investeringskanalen die tekenen van opwarming vertonen nu de bankrentes nog steeds dalen?

Geld stroomt naar de bank

Uit de samenvatting van de financiële rapporten voor het tweede kwartaal van 2023 blijkt dat veel banken een sterke groei van de klantdeposito's met dubbele cijfers hebben gezien. Met name Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) is met bijna 43,5% gegroeid ten opzichte van het begin van het jaar, waardoor het depositosaldo op meer dan VND 309.600 miljard uitkomt. Dit is tevens de hoogste depositogroei in de sector in de afgelopen 6 maanden. De kredietgroei van HDBank bedroeg op 30 juni 2023 iets meer dan 9%.

De heer Pham Quoc Thanh, algemeen directeur van HDBank, lichtte deze cijfers toe en zei dat de groei in mobilisatie, met name mobilisatie vanuit markt 1 (mobilisatie van individuen en organisaties), deel uitmaakt van de strategie van HDBank om het kapitaal en de totale activa te laten groeien. Dit is vooral onderdeel van de strategie om te voldoen aan de internationale normen inzake Basel III en om de verhouding leningen/deposito's (LDR) in evenwicht te houden.

"HDBank heeft geprofiteerd van de marktkansen toen de rentetarieven scherp daalden om vervolgens sterk te groeien met redelijke rentetarieven. Deze rationaliteit komt tot uiting in het feit dat de winstmarge (NIM) op 5% is gehandhaafd en de efficiëntie van de bedrijfsvoering nog steeds gewaarborgd is", aldus de heer Thanh.

De algemeen directeur benadrukte met name dat kapitaalmobilisatie en kostenreductie ook dienen ter voorbereiding op kredietgroei, met name in de levendigere conjunctuurcyclus in de laatste zes maanden van het jaar. Omdat mobilisatie in het vierde kwartaal van elk jaar vaak hoge kosten met zich meebrengt, hanteert HDBank een andere strategie om zich voor te bereiden op kapitaal aan het einde van het jaar.

Sommige banken lieten ook een hoge groei zien vergeleken met het begin van het jaar, zoals Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) met 27,86%; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) met bijna 20%; Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) met meer dan 17%; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) steeg met 16,3%; Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) steeg met 13,26%...

Alleen twee banken registreerden een daling van de deposito's, namelijk National Commercial Joint Stock Bank (NCB) en Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank), met dalingen van respectievelijk 1,4% en 0,1% vergeleken met het begin van het jaar.

Ondertussen stond de groep van de "grote 4", bestaande uit 4 grote commerciële staatsbanken, nog steeds op de eerste plaats wat betreft het absolute evenwicht in klantendeposito's na de eerste 2 kwartalen van het jaar. Daarmee overtroffen ze de overige banken ruimschoots, ook al is de mobilisatierente van deze groep altijd de laagste in het systeem.

De Vietnamese Bank voor Landbouw en Plattelandsontwikkeling (Agribank) registreerde eind tweede kwartaal 2023 een depositosaldo van bijna VND 1,7 miljoen miljard, een stijging van 3,8% ten opzichte van het begin van het jaar. De Vietnamese Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) staat op de tweede plaats met meer dan VND 1,5 miljoen miljard aan deposito's, een stijging van bijna 4,9%.

De Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) en de Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam (VietinBank) registreerden deposito's van meer dan VND 1,3 biljard, een stijging van respectievelijk 6,71% en 4,87% vergeleken met het begin van het jaar.

De volgende posities zijn Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) met een deposito saldo van meer dan VND 500.000 miljard, een stijging van 10,3%; Military Commercial Joint Stock Bank (MB) met meer dan VND 475.000 miljard, een stijging van bijna 7,2%; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) met VND 432.000 miljard, een stijging van 4,2%; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) met VND 409.000 miljard, een stijging van 13,26%...

Volgens statistieken van de Staatsbank zijn er in de eerste vijf maanden van het jaar meer dan VND 482.000 miljard aan deposito's van inwoners in het banksysteem terechtgekomen. Daarmee komt het saldo aan deposito's van inwoners uit op bijna VND 6,35 miljoen miljard, een stijging van 8,21% ten opzichte van eind 2022.

Bovenstaande cijfers weerspiegelen deels de trend in de keuzes die mensen in de eerste maanden van het jaar hebben gemaakt, waarbij spaargeld nog steeds de voorkeur krijgt. Omdat dit, ondanks de dalende rente, nog steeds als het veiligste beleggingskanaal wordt beschouwd in de context van de vastgoedmarkt, de aandelenmarkt traag is en bedrijfsobligaties bij veel overtredingen betrokken zijn...

Aan de andere kant is de geldstroom naar de bank ook bedoeld om kapitaal te behouden, in afwachting van zakelijke kansen, nu de productie- en investeringsactiviteiten van ondernemingen in de recente periode met veel moeilijkheden te kampen hebben gehad, waardoor schaalvergroting moeilijk is geworden.

De komende verschuiving

Hoewel het bedrag dat bij banken wordt gestort nog steeds toeneemt, is de groei de afgelopen maanden vertraagd. Concreet: in januari 2023 stegen de deposito's van ingezetenen met meer dan VND 177.000 miljard ten opzichte van de voorgaande maand, in april 2023 bedroeg de stijging slechts VND 52.028 miljard ten opzichte van maart. Deze trend van afnemende groei zal naar verwachting doorzetten, vooral nadat de Staatsbank vier keer achter elkaar de operationele rentetarieven heeft verlaagd, waardoor de mobilisatierente daalde.

Vergeleken met de eerste maanden van het jaar zijn de rentetarieven bij banken fors gedaald, met een gemiddelde daling van ongeveer 1 à 1,6%. De hoogste rente voor langlopende leningen bedraagt doorgaans slechts 7 à 7,5% per jaar; zelfs bij de "grote 4" bedraagt de hoogste rente slechts 6,3% per jaar.

Onlangs hebben sommige banken de rente op deposito's verlaagd met 0,3 - 0,5% per jaar voor veel looptijden, bijvoorbeeld bij SHB, VietABank, HDBank en ACB.

SHB hanteert met name online mobilisatierentes van slechts 6,7% per jaar voor looptijden van 6 tot 8 maanden; 6,8% per jaar voor looptijden van 9 tot 11 maanden en 6,9% per jaar voor looptijden van 12 maanden of langer. Bij VietABank bedragen de depositorentes voor looptijden van 6 tot 11 maanden 7% per jaar; voor looptijden van 12 tot 18 maanden 7,3% per jaar.

Bij HDBank bedraagt de hoogste rente in augustus slechts 9,1% per jaar in plaats van 9,3% per jaar zoals voorheen voor klanten die storten vanaf 300 miljard VND met een looptijd van 13 maanden; onder de 300 miljard VND bedraagt de rente 7,35% per jaar. Bij een looptijd van 12 maanden hanteert HDBank ook een rente van 8,6% per jaar voor stortingen vanaf 300 miljard VND en 7% per jaar voor stortingen onder de 300 miljard VND.

De algemeen directeur van HDBank zei dat de bank van plan is om vanaf nu tot het einde van het jaar de gemiddelde kapitaalkosten te verlagen tot onder de 6%.

Econoom Dr. Nguyen Tri Hieu beoordeelde het volgende: de verlaging van de operationele rentetarieven door de Staatsbank zorgt voor een trend van renteverlagingen op de markt in de komende tijd. Hierdoor krijgen kredietinstellingen betere voorwaarden en kunnen ze daadkrachtiger zijn bij het verlagen van de rentetarieven op leningen. Zo worden mensen, bedrijven en de hele economie ondersteund.

Normaal gesproken zorgt een scherpe daling van de spaarrente ervoor dat dit beleggingskanaal minder aantrekkelijk wordt, waardoor de cashflow verschuift naar beleggingskanalen zoals aandelen, onroerend goed, obligaties, etc.

Volgens de prognose van VNDirect Securities Corporation zal de gemiddelde rente op 12-maands deposito's eind 2023 op 6-6,2% per jaar liggen en in 2024 nog verder dalen. VNDirect verwacht dat de trend van verschuivende cashflows onder beleggers in de laatste maanden van dit jaar duidelijker zal worden, zodat beleggers andere beleggingskanalen met hogere winsten kunnen vinden.

Maar volgens Dr. Can Van Luc, hoofdeconoom van BIDV, verloopt het herstel van de vastgoedmarkt nog steeds traag, zijn veel problemen nog niet opgelost, is de vraag naar hypothecaire leningen afgenomen...; het zal ten vroegste tot begin 2024 duren voordat de vastgoedmarkt zich herstelt.

Aan de andere kant wordt verwacht dat het stimuleren van de digitale transformatie, het toepassen van informatietechnologie om de klantervaring en -tevredenheid te verbeteren en de vele cadeauprogramma's en rentetarieven voor online stortingen, ervoor zullen zorgen dat banken hun spaarders behouden.

Zo maken alle klanten van HDBank die 10 miljoen VND sparen aan de balie of via de bankapplicatie/internetbankieren met een minimale looptijd van 1 maand, kans op cadeaus uit het promotieprogramma "Direct geld storten - Direct geweldige cadeaus ontvangen". De meest aantrekkelijke prijs van het programma is met name 10 spaarboekjes met een totale waarde van 850 miljoen VND en bijna 9.000 luxe huishoudelijke cadeaus.

Of bij de Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank) sparen klanten die tot en met 31 oktober geld storten, punten om cadeaus te verzilveren en kans te maken op een reis naar Korea ter waarde van 30 miljoen VND...

An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) heeft een programma gelanceerd om een extra rente van maximaal 1% aan te bieden bij het doen van online spaardeposito's via de AB Ditizen-applicatie...

Econoom Nguyen Duc Do merkte op: "De algemene trend in de komende tijd is dat de rentetarieven zullen dalen. Er kan een nieuwe verlaging van de operationele rentetarieven door de Staatsbank komen. Het proces van verlaging van de operationele rentetarieven naar verlaging van de deposito- en leenrentetarieven zal echter enige vertraging oplopen."

Bron