Sparerenten ned til historisk lavt nivå

Bunnlinjens rente

Etter å ha mottatt en årsbonus på 50 millioner VND, åpnet fru Nguyen Ha (Nha Be-distriktet, Ho Chi Minh-byen) en nettbasert sparebankapp og ble overrasket over å se at 1-måneds renten bare var 2 % per år. Hun sa at på denne tiden i fjor var 1-måneds sparerenten 6 % per år, tre ganger høyere enn nå. «Da jeg så at renten var for lav, økte jeg innskuddsløpet til 12 måneder, men den var bare 5 % per år, halvparten av hva den var.»

Vietcombank reduserer sparerenten til det laveste nivået på 1,7 %/år

«For ett år siden», beklaget Nguyen Ha. Når jeg ser tilbake på denne tiden i fjor, mobiliserte bankene 12-måneders termininnskudd med renter fra 9–9,5 %/år, noen banker presset til og med rentene opp til 11–12 %/år. Med 1 milliard VND innsatt i banken og en rente på 10 %/år, vil du motta 100 millioner VND i renter. Med dagens rente på 5 %/år vil innskyterne bare motta 50 millioner VND i renter. Dette gjør innskyterne «knust», sa Ha.

Sparerenten faller til historisk lavt nivå, under 2 %/år

Det kan sees at rentemarkedet er i ferd med å snu. I stedet for å kappløpe om å øke sparerenten slik som for et år siden, har bankene kontinuerlig redusert innskuddsrentene. Nylig har fire statseide forretningsbanker, som står for nesten halvparten av markedsandelen for kapitalmobilisering i hele systemet, redusert innskuddsrentene til lave nivåer. Vietcombank tok ledelsen i å redusere sparerenten til 1,7 %/år for 1–2 måneders løpetid, mens de resterende tre bankene, BIDV, VietinBank og Agribank, også reduserte rentene til 1,8–1,9 %/år. Disse bankene reduserte rentene for 3–5 måneders løpetid til 2–2,2 %/år; 6–11 måneders løpetid til 3–3,2 %/år; og 12 måneder og over til 4,7–5,3 %/år.

Umiddelbart etter dette, da banken var underlagt spesialkontroll, reduserte SCB også mobiliseringsrenten kraftig til samme nivå som Vietcombanks mobiliseringsrente. Den laveste renten var 1,7 %/år for en periode på 1–2 måneder, den høyeste renten var 4,7 %/år for en periode på 12 måneder eller mer. En rekke aksjeselskapsbanker som Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... reagerte også i kor og reduserte mobiliseringsrentene i løpet av årets første dager. Bare i løpet av de to første ukene av det nye året har mer enn 10 banker justert ned sparerenten sin. Frem til nå har mobiliseringsrenten på 6 %/år nesten forsvunnet. Sammenlignet med for ett år siden er sparerenten nå bare halvparten, for perioder under 6 måneder er den noen ganger bare 1/3.

I interbankmarkedet fortsatte rentene mellom bankene å falle til historisk lave nivåer. Den gjennomsnittlige interbankrenten 16. januar for over natten-lån falt til 0,15 %/år, 1 uke til 0,29 %/år, 2 uker til 0,49 %/år, 1 måned til 1,06 %/år, 3 måneder til 2,98 %/år, 6 måneder til 4,11 %/år...; rentene til bankene i interbankmarkedet er enda lavere enn rentene som mobiliseres fra enkeltpersoner. Dette viser at bankenes likviditet er ganske rikelig.

Selv om sparerenten har sunket kontinuerlig, har mengden penger som er satt inn i banksystemet fortsatt å øke. Ifølge State Bank of Vietnam (SBV) har kredittinstitusjonssystemet mobilisert ytterligere 1,7 millioner milliarder VND, opp til 13,5 millioner milliarder VND, en økning på 13,2 % sammenlignet med slutten av 2022. Dette er året med den høyeste mobiliseringsveksten i historien. Data fra SBVs filial i Ho Chi Minh-byen viser at selv om VND-renten har sunket kontinuerlig, har mobiliseringen økt med 10,75 %, som utgjør 92 % av den totale mobiliseringen. Kredittinstitusjoners mobilisering av utenlandsk valuta har sunket kraftig med 19,7 %, som utgjør 8 % av den totale mobiliseringen. I 2023 var mobiliseringsveksten til kredittinstitusjoner 7,68 % sammenlignet med slutten av året før.

Sparerenten er fortsatt positiv

Økonom Dinh The Hien kommenterte at renten for fire statseide banker er rundt 5 %/år, og for aksjebanker er den fra 5–6 %/år, noe som er rimelig i dagens situasjon. Ifølge ham vil imidlertid sparerenten bli vanskelig i fremtiden og bør ikke reduseres ytterligere.

«Denne mobiliseringsrenten er også positiv sammenlignet med forventet inflasjon, og bidrar samtidig til at utlånsrenten ligger rundt 7–9 %/år, noe som er stabilt. Bedrifter og enkeltpersoner ønsker fortsatt at lånerenten skal være lavere, men hvis det er tilfelle, vil det føre til enkel utlånsvirksomhet. Bedrifter må også beregne hvordan de skal låne effektivt, ikke låne og deretter investere urimelig. Dette har skjedd i år med lave lånerenter», advarte Hien og sa at det i 2024 ikke er noen grunn til at rentene skal synke ytterligere fordi økonomien gradvis vil komme seg bedre, så etterspørselen etter kapital vil også øke. Banker må også mobilisere kapital for å dekke kredittbehovene til organisasjoner og enkeltpersoner.

«Forventningen om at mobiliseringsrenten vil holde seg på 5 %/år er rimelig. Hvis dette nivået opprettholdes i 5 år, vil det støtte økonomisk vekst. Med en slik mobiliseringsrente vil obligasjonskanalen bli attraktiv igjen når den har en rente på 8–9 %/år, fordi den er omtrent 30 % høyere enn sparerenten. De to kanalene sparing og obligasjoner vil være motvekter, men obligasjoner er ikke nødvendigvis mer attraktive enn sparekanalen på grunn av det høyere risikonivået», spådde Hien.

HURTIG OVERSIKT 20H 20.1: Sparerenten faller til historisk lavt nivå

Det er rimelig å forvente at innskuddsrenten vil holde seg på 5 % per år, noe som, hvis den opprettholdes i 5 år, vil støtte økonomisk vekst. Med en slik innskuddsrente vil obligasjonskanalen bli attraktiv igjen når den når en rente på 8–9 % per år, fordi den er omtrent 30 % høyere enn sparerenten. De to kanalene sparing og obligasjoner vil være motvekter, men obligasjoner er ikke nødvendigvis mer attraktive enn sparekanalen på grunn av det høyere risikonivået.

Økonom Dinh The Hien

Målet om å kontrollere inflasjonen i 2024 er omtrent 4–4,5 % i gjennomsnitt, så den nåværende renten til bankene er over 5 %/år, ifølge førsteamanuensis dr. Nguyen Huu Huan (University of Economics, Ho Chi Minh-byen), noe som fortsatt er positivt. Tidligere år oppstod fenomenet med negative realrenter da inflasjonen økte. Investeringskanaler er imidlertid ikke attraktive, frykten for risiko øker, så penger søker fortsatt ly i sparepenger.

Selv om det er forventet at sparerenten i 2024 vil synke litt og ikke like sterkt som i 2023, sa Nguyen Huu Huan også at det ikke er forutsigbart at renten vil falle til 0 %. Den nåværende sparerenten er 1,7 % beregnet over 12 måneder, så renten per måned er 0,14 %. I en sammenheng med at banker har rikelig med likviditet, kan ikke overskytende mobiliserte penger lånes ut, så bankene vil begrense kapitalmobiliseringen. Dette fører til risikoen for at rentene faller til nær 0 % på kort sikt. «Hvis statsbanken ikke tar ut penger, er muligheten for at sparerenten går ned uunngåelig», kommenterte Huan.

Rentesatsene forventes å falle i 2024

I følge resultatene fra konjunkturundersøkelsen i første kvartal 2024, kunngjort av State Bank of Vietnams avdeling for prognoser og statistikk, kan innskudds- og utlånsrentene fortsette å synke noe, med en gjennomsnittlig forventet nedgang på 0,3–0,4 % i første kvartal 2024 og en nedgang på 0,2 % for hele 2024. Kapitalmobiliseringen i hele banksystemet forventes å øke med gjennomsnittlig 2,6 % i første kvartal 2024 og med 12,1 % i 2024, tilsvarende forventningen i forrige undersøkelse. Banksystemets utestående kreditt forventes å øke med 4,4 % i første kvartal 2024 og med 14,2 % i 2024, en økning på 0,4 % sammenlignet med prognosen på 13,8 % i forrige undersøkelse. Bankenes kundevurderinger økte fortsatt i første kvartal sammenlignet med forrige kvartal, men økningstakten avtar og kan avta i 2024.

Kildekobling: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm