Noen aksjer å følge med på 2. oktober

► Aksjemarkedskommentar 2. oktober: Markedet vil fortsette å stige

Markedstilpasset anbefaling for VEA-aksjen

Vietcap Securities Company (VCSC) fortsetter å opprettholde vår markedsvektede vurdering og holder kursmålet vårt uendret for Vietnam Engine and Agricultural Machinery Corporation (VEA). VCSC reduserer vår prognose for nettoresultat etter skatt (NPAT) for 2024–2828 med 1 % (-3 %/0 %/1 %/2 %/4 % for våre NPAT-prognoser for 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC anslår at den sammensatte årlige vekstraten (CAGR) for salg av personbiler og tohjulinger vil være henholdsvis 14 %/5 % i perioden 2024–29, ettersom VCSC mener at de langsiktige vekstutsiktene for bilindustrien i Vietnam vil være ganske positive.

Noen aksjer å følge med på 2. oktober (Illustrasjon: KT)

Selv om VCSC setter pris på selskapets brede eksponering mot Vietnams markeder for tohjulinger og firehjulinger, sammen med det attraktive utbyttet, handles VEA til en høyere etterfølgende P/E på 9,4x sammenlignet med den gjennomsnittlige etterfølgende P/E over 10 år på 8,6x.

Kjøpsanbefaling for PDR-aksjer

BIDV Securities Company (BSC) oppgraderte sin anbefaling fra hold til kjøp for aksjer i Phat Dat Real Estate Development Joint Stock Company (PDR) etter at aksjen gjennomgikk en kraftig korreksjon på 43 % fra toppen i april 2024.

De kommende forretningsutsiktene begynner å bli positive, ettersom det forventes at selskapet kan åpne salget av to nøkkelprosjekter i løpet av det neste året, inkludert Bac Ha Thanh Urban Area i fjerde kvartal 2024 og Binh Duong Tower i første halvdel av første halvdel av 1. halvår 2025, selv om åpningen av prosjektene er tregere enn først forventet på grunn av forsinkelsen når polisen utstedes.

Noen aksjer å følge med på 2. oktober (Illustrasjon: KT)

Sammenlignet med den siste rapporten justerte BSC kursmålet ned med 16 % til 26 400 VND/aksje (oppside +17,3 %) på grunn av effekten av ytterligere utstedelse til eksisterende aksjonærer i forholdet 5,5:1. Kursmålet ble redusert fra 1,8x til 1,5x for turismeprosjekter på grunn av risikoen for at den juridiske ferdigstillelsen av disse prosjektene kan bli forsinket lenger enn opprinnelig forventet. De justerte fremdriften for åpningssalget til 2025, reduserte salgsprisen fra 40 millioner VND/m2 til 37 millioner VND/m2 og økte arealbrukskostnadene ved Binh Duong Tower-prosjektet.

I 2024 opprettholder BSC sin prognose for bidraget fra kjernevirksomhetssegmentet for eiendom i Bac Ha Thanh-prosjektet og øker resultatprognosen med 26 % takket være ekstraordinære inntekter fra salget av 25 % av BIDICI Investment JSC i andre kvartal 2024. Følgelig vil nettoomsetningen nå 2 656 milliarder VND (opp 330 % sammenlignet med året før) og resultat etter skatt - minoritetsaksjonærer vil nå 836 milliarder VND (opp 22 %).

I 2025 justerte BSC ned prognosen for omsetning med 55,7 % og resultat etter skatt for minoritetsaksjonærer med 50,4 % sammenlignet med forrige rapport, og nådde henholdsvis 3 628 milliarder VND (opp 37 % fra året før) og 741 milliarder VND (ned 11 % fra året før). Da fremdriften i implementeringen av Binh Duong-tårnet gikk saktere enn forventet, kom bidraget til forretningsresultatene fortsatt hovedsakelig fra Bac Ha Thanh-prosjektet, mens overleveringen av Binh Duong-tårnet begynte fra 2026. Hvis man ser bort fra ekstraordinære inntekter fra salget av BIDICI i 2024, økte nettoresultatet fra kjernevirksomheten med 17 %.

Kilde: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-210-post1125442.vov