Hvordan håndterer Khang Dien House gjelden sin på over 3000 milliarder VND?

[annonse_1]

Forfalt gjeld er over 3000 milliarder VND

Den konsoliderte finansrapporten for fjerde kvartal 2023 for Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company (aksjekode: KDH) registrerte at den totale gjelden per 31. desember 2023 økte med 12 % til nesten 10 890 milliarder VND. Av dette beløpet seg til 6 345 milliarder VND, en nedgang på 6 % i forhold til samme periode i fjor.

Khang Dien House har 1 100 milliarder VND i usikret obligasjonsgjeld med en rente på 12 %/år; resten er sikrede banklån med renter fra 10,9–12,6 % hosOCB (utestående gjeld på over 4 100 milliarder VND) og 10,5 %/år hos VietinBank.

Det er verdt å merke seg at selskapet har et langsiktig lån på 377 milliarder VND som forfaller. I følge forklaringen har KDH et lån på nesten 500 milliarder VND hos Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - District 4 Branch, med tilbakebetalingsperiode fra 25. januar 2024 til 6. april 2025, og et lån på nesten 44 milliarder VND hos OCB, med tilbakebetalingsperiode 9. mars 2024.

KDH registrerte en langsiktig gjeld på 377 milliarder VND som forfalt. Skjermbilde av KDHs konsoliderte regnskap for fjerde kvartal 2023.

I mellomtiden fortsatte KDHs kontantstrøm fra driften ved utgangen av 2023 å være negativ for tredje år på rad med et negativt tall på 1 556 milliarder VND (i 2022 var den negativ 1 047 milliarder VND), hovedsakelig på grunn av varelager og kundefordringer. Samtidig registrerte den finansielle kontantstrømmen også et negativt tall på over 293 milliarder VND (i 2022 var den positiv 3 231 milliarder VND) fordi selskapet nedbetalte hovedstolen på nesten 4 520 milliarder VND, mens de lånte pengene var mindre enn 4 100 milliarder VND.

Når det gjelder forretningsaktiviteter, registrerte Nha Khang Dien en nettoomsetning på 469 milliarder VND i fjerde kvartal 2023, en nedgang på 62 % i samme periode, og et resultat etter skatt registrerte 63 milliarder VND, en nedgang på 42,7 % i samme periode.

Akkumulert i 2023 registrerte Nha Khang Dien en nettoomsetning på 2 093 milliarder VND, en nedgang på 28,1 % i samme periode, og et resultat etter skatt var på 730 milliarder VND, en nedgang på 32,5 % i forhold til samme periode i fjor.

I tillegg til gjelden som skal betales hos KDH på 377 milliarder VND, avslørte nylig informasjon at et datterselskap som er 100 % eid av Khang Dien, Khang Phuc Housing Investment and Trading Company Limited, har 3 banklån med en samlet verdi på 2 700 milliarder VND som også forfaller til betaling snart.

Hvordan klarer Khang Dien seg?

For å betale ovennevnte gjeld, annonserte Nha Khang Dien nylig at selskapet innhenter skriftlige aksjonærenes meninger om å tilby aksjer og skaffe kapital til å betale ned gjeld. Fristen for å fullføre innsamlingen av aksjonærenes meninger er klokken 14.00 den 6. mars.

Følgelig planlegger Nha Khang Dien å tilby mer enn 100 millioner aksjer i 2024 til 20 profesjonelle verdipapirinvestorer (inkludert 14 organisasjoner som fond, verdipapirselskaper, banker, eiendomsmeglere og 6 enkeltpersoner).

Den forventede tilbudsprisen er 27 250 VND/aksje, en rabatt på 12 % sammenlignet med gjennomsnittlig sluttkurs for de 30 påfølgende handelssesjonene før 23. februar 2024. De nylig tilbudte aksjene vil være underlagt overføringsbegrensninger i ett år fra tilbudets sluttdato.

KDH planlegger å bruke mer enn 3000 milliarder VND som er samlet inn til å betale ned forfalt gjeld. Skjermbilde av KDHs plan om å tilby aksjer for å øke stiftelseskapitalen i 2024.

Det er anslått at beløpet som er samlet inn fra emisjonen er mer enn 3000 milliarder VND. Khang Dien House planlegger å bruke 300 milliarder VND til å betale ned lån under kredittkontrakt nr. 0116/2021/HDTD-OCB-DN; og 2700 milliarder VND til å investere i ytterligere kapitalinnskudd til Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited, slik at denne enheten kan betale ned tre banklån med en totalverdi på 2700 milliarder VND.

Utbetalingstidspunktet er forventet i 2024 og 2025. Dersom utstedelsen lykkes, forventes KDHs grunnkapital å øke fra 7 993,1 milliarder VND til 9 094 milliarder VND.

Hvis noen lån blir nedbetalt før utløpet av tilbudsperioden, vil Khang Dien justere planen og fleksibelt tilrettelegge passende planer eller øke forretningskapitalen.

Dersom aksjene ikke blir fullt kjøpt opp, slik at provenyet fra emisjonen ikke når forventet nivå, vil Khang Dien bruke den mobiliserte kapitalen i prioritert rekkefølge, rebalansere kapitalkildene og fleksibelt bruke andre kapitalkilder for å komme opp med en passende løsning.

I forbindelse med Nha Khang Phucs låneaktiviteter forpliktet Nha Khang Dien seg nylig til å garantere for hele gjeldsnedbetalingsforpliktelsen i sin helhet og i tide for Nha Khang Phucs lån på 4 270 milliarder VND hos Vietinbank - Hanoi-filialen.

Tidligere, i oktober 2022, godkjente Khang Dien House også en plan om å garantere Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited et lån på ikke mer enn 1 220 milliarder VND hos Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - distrikt 4-avdelingen for å betale landleie på opptil 420 milliarder VND i henhold til varselet om betaling av landleie fra det statlige etaten og betale opptil 800 milliarder VND for investerings- og byggekostnader for teknisk infrastruktur for utvidelsesprosjektet Le Minh Xuan Industrial Park (IP) fase 1.

[annonse_2]
Kilde