VCCI kommenterer forslaget om å endre forskriften som kontrollerer taket på rentekostnader for lån på 30 %.

[annonse_1]

Vietnams handels- og industriforbund (VCCI) har skriftlig svart på Finansdepartementets offisielle melding om innhenting av uttalelser om forslaget om å endre og supplere dekret 132/2020/ND-CP om skattehåndtering for foretak med transaksjoner med nærstående parter.

Forholds- og rentekostnader mellom banker og kunder

Artikkel 5.2.d i dekret 132 fastsetter at nærstående parter omfatter tilfeller der en bank låner ut til et foretak dersom lånet er på 25 % av kapitalinnskuddet og over 50 % av låntakerforetakets mellom- og langsiktige gjeld. Mange vietnamesiske foretak, spesielt de innen infrastruktur og industriproduksjon, faller inn under dette tilfellet på grunn av den høye andelen mellom- og langsiktige banklån. I så fall anses disse foretakene og banken som nærstående parter og må anvende dekret 132.

Artikkel 16.3.a i dekret 132 fastsetter at rentekostnadene til nærstående parter ikke må overstige 30 % av foretakets EBITDA. Denne bestemmelsen pålegger en fast rente på 30 % uten at foretakene kan bevise denne kostnaden i henhold til armlengdes avstandsprinsippet slik som med andre typer transaksjoner. Med andre ord, selv i tilfeller der foretaket har helt normale rentekostnader sammenlignet med det generelle markedsnivået, og partene ikke viser tegn til å presse rentesatsene opp eller ned for å overføre fortjeneste, kan ikke rimelige kostnader registreres ved beregning av skatt.

Sent i 2022 og tidlig i 2023 økte rentene i markedet kraftig på grunn av makroøkonomiske svingninger. Dette førte til at mange bedrifters rentekostnader økte over 30 %. Bedrifter må fortsatt betale banken for rentekostnader som overstiger 30 %, men det regnes ikke som en fradragsberettiget kostnad ved skattberegning. Mange bedrifter rapporterte til VCCI at de hadde hatt store tap på grunn av den kraftige økningen i rentekostnader betalt til banker, men måtte fortsatt betale selskapsskatt til staten.

I innsendingen foreslo Finansdepartementet å endre artikkel 5.2.d i retning av å ekskludere fastsettelsen av tilknyttede forhold når kredittinstitusjonen ikke deltar i ledelse, kontroll, kapitalinnskudd eller investering i låntakerforetaket, eller ikke administreres, kontrolleres eller kapitalinnskytes i fellesskap av en annen part. Denne endringen er i samsvar med artikkel 5.1 for å definere hva tilknyttede forhold er, tydeligere og vil bidra til å løse de ovennevnte manglene.

Denne tilnærmingen vil imidlertid ikke løse alle tilfeller. I tilfeller der de to partene, banken og låntakerforetaket, har et forhold mellom ledelse, kontroll og kapitalinnskudd, men lånetransaksjonen med en rente i tråd med det generelle markedsnivået fortsatt vil bli kontrollert av terskelen på 30 %. Dette er ikke helt i samsvar med det grunnleggende målet i dekret 132, som er å forhindre internprising. I ovennevnte tilfelle endret ikke de to partene renten (prisen på lånetransaksjonen) til internprising, men denne transaksjonen fulgte fortsatt prinsippet om uavhengige transaksjoner (armlengdes avstand). Å ikke tillate beregning av rentekostnader som overstiger 30 % i en transaksjon som oppfyller prinsippet om uavhengige transaksjoner, er urimelig.

Det anbefales derfor at utkastorganet vurderer å endre artikkel 16.3 i dekret 132 for å tillate foretak å bevise at deres utlånstransaksjoner er i samsvar med prinsippet om uavhengige transaksjoner ved å deklarere og sammenstille dokumenter for å sammenligne med andre utlånstransaksjoner og/eller med rentenivået i markedet. Dersom denne transaksjonen er i samsvar med prinsippet om uavhengige transaksjoner, har foretaket rett til å fradragsberettige alle skattepliktige utgifter, selv om slike utgifter overstiger 30 % av EBITDA. I følge VCCIs forskning anvender også noen land i verden dette prinsippet.

Ikrafttredelsesdato

Som analysert ovenfor har den kraftige økningen i rentene i markedet på slutten av 2022 og begynnelsen av 2023 ført til at mange bedrifter har møtt vanskeligheter i skatteberegningsperiodene for 2022 og 2023. Derfor, hvis de endrede forskriftene trer i kraft etter at dekretet er undertegnet, vil ovennevnte bedrifter fortsatt måtte bære urimelige skatteforpliktelser.

VCCI foreslo at utkastorganet skulle studere bestemmelsen om tilbakevirkende gyldighet for dokumentet og tillate at den anvendes fra skatteperioden 2022. Denne tilbakevirkende bestemmelsen bryter ikke med loven om kunngjøring av juridiske dokumenter fordi den ikke skaper nye eller tyngre forpliktelser for bedrifter og privatpersoner.

Ved anvendelse av forskrifter om rentekostnadstak på innenlandske transaksjoner er det ingen skattesatsforskjell

Artikkel 19.1 i dekret 132 unntar plikten til å deklarere og utarbeide internprisingsdokumenter for tilfeller der nærstående parter kun betaler inntektsskatt i Vietnam, og det ikke er noen forskjell i skattesatser. Denne bestemmelsen er rimelig fordi det ikke er mye insentiv for internprising mellom to innenlandske foretak uten forskjell i skattesatser. Artikkel 19.1 gjelder imidlertid ikke for begrensningen av rentekostnader som er foreskrevet i artikkel 16.3.a i dekretet. Med andre ord, i tilfeller der to innenlandske tilknyttede foretak uten forskjell i skattesatser driver forretninger med hverandre, er andre transaksjoner ikke bundet av dekret 132, men utlånstransaksjonen er underlagt en begrensning av rentekostnader.

Begrensningen av lånekostnader i artikkel 16.3 for rent innenlandske transaksjoner antas å ha som mål å bekjempe situasjonen med «tynn kapital» i foretak. Å begrense tynn kapital bidrar til å sikre økonomisk trygghet, og unngår situasjoner der store foretak låner for mye, ikke sørger for sikkerhetsforhold og lett fører til tap av likviditet ved uventede svingninger. Denne forskriften sikrer imidlertid ikke rimelighet, noe som har mange negative konsekvenser for vietnamesiske foretak, spesielt store foretak, nærmere bestemt som følger.

For det første er situasjonen med «tynn kapital» i Vietnam riktignok en realitet, men dette er vanlig og nødvendig i den nye fasen av industrialisering i utviklingsland.

I tidlig industrialiserte land er vekstdriveren sterkt avhengig av teknologisk utvikling. Denne vekstmodellen er høyrisiko, så bedrifter søker ofte å dele risiko gjennom utstedelse av aksjer (og dermed danne egenkapital). Gjennomsiktigheten i finansmarkedene i disse landene gjør også investorer villige til å kjøpe aksjer og dele risiko med bedrifter. Derfor har kapitalstrukturen til bedrifter i utviklede, tidlig industrialiserte land ofte en høy egenkapitalandel og lav gjeldskapital. Tvert imot, i utviklingsland i sent industrialiserte land er vekstdriveren sterkt avhengig av evnen til å redusere produktkostnader basert på kapitalakkumulering og mer fleksibel styring. For å gjøre dette må bedrifter i stor grad stole på lån og bistand fra långivere for å styrke kapasiteten til selskapsstyring, noe som bidrar til å redusere kostnader. Sammen med mangelen på åpenhet i finansmarkedene er bedrifter i sen industrialiserte land mer avhengige av lånt kapital enn bedrifter i tidlig industrialiserte land.

Vietnam er et land i en industrialiseringsprosess. Bedrifter innen infrastruktur og industriproduksjon i Vietnam prøver å redusere kostnader for å være konkurransedyktige i det internasjonale markedet. Det er uunngåelig og nødvendig for vietnamesiske bedrifter å være avhengige av lån fra innenlandske banker for å akselerere landets industrialiseringsprosess. Derfor må anvendelsen av regler mot tynn kapital i utviklede land vurderes nøyere i Vietnams kontekst.

For det andre har forskriften som begrenser lånekostnadene en negativ innvirkning på dannelsen av innenlandske økonomiske grupper. Denne innvirkningen går imot politikken i resolusjon 10-NQ/TW fra den sentrale eksekutivkomiteen om privat økonomisk utvikling i 2017. Resolusjonen slår tydelig fast at det veiledende synspunktet er å «oppmuntre til dannelse av flereide private økonomiske grupper og private kapitalbidrag til statseide økonomiske grupper, med kapasitet til å delta i regionale og globale produksjonsnettverk og verdikjeder».

En slik regulering vil ha en negativ innvirkning på dannelsen av private økonomiske grupper, samt oppmuntre private økonomiske grupper til å investere i risikofylte felt. Normalt, når en gruppe ønsker å investere i et risikofylt felt, som for eksempel et storskala produksjonsprosjekt, vil morselskapet til gruppen låne fra banken og deretter låne ut til datterselskapet. Dette er en tilknyttet transaksjon og påvirkes av forskriften om rentekostnadstak.

Av disse grunnene anbefales det at utkastorganet endrer bestemmelsene i artikkel 16.3 og artikkel 19.1 i retning av å unnta forpliktelsen til å oppfylle forskriftene om begrensning av rentekostnader for relaterte transaksjoner mellom innenlandske foretak med samme skattesats.

Tidligere hadde Ho Chi Minh City Real Estate Association (HoREA) bedt Finansdepartementet og statsministeren om å endre dekret 132 for å fjerne 30 %-taket, fordi de mente at denne forskriften var urimelig og hadde gjort at bildet av investeringer, produksjon og forretningsaktiviteter i foretak ikke gjenspeiles ærlig, fullstendig og raskt.

I tillegg til det kan det skade de legitime og juridiske interessene til bedrifter som driver forretninger ærlig og sannferdig og overholder loven, sa HoREA.

I tillegg foreslo denne foreningen å endre og supplere paragraf 3, artikkel 16 i dekret 132 i retning av at den kun gjelder utenlandske foretak med relaterte transaksjoner og ikke anvender global minimumsskatt, og ikke gjelder innenlandske foretak med relaterte transaksjoner.

[annonse_2]
Kilde