Juridisk innviklede, eiendelsesbesittende kooperativer har fortsatt problemer med å få tilgang til kapital

«Doble barrierer» gjør det vanskelig for kooperativer å få tilgang til kapital

I årets siste dager, når mange kooperativer haster med å forberede seg på nye investeringsplaner, har historien om kapitaltilgang nok en gang blitt en vedvarende bekymring. Spesielt for modeller som prøver å gå over fra manuell produksjon til dypforedling, er behovet for mellomlang og langsiktig kapital ikke bare presserende, men også livsviktig. Det vanskelige paradokset som har eksistert i mange år, er imidlertid at selv om det finnes eiendeler, mangler juridiske dokumenter, noe som fører til at kredittdøren er stengt for de fleste kooperativer.

Ba Vi Green Farm Investment and Cow Development Cooperative ( Hanoi ) er et typisk eksempel. Selv om det finnes en plan om å utvide skalaen og investere i en prosesseringslinje for å forbedre produktkvaliteten, er det en slitsom reise å finne kapital. Ta Viet Hung, direktør for kooperativet, delte sitt ønske om en mer åpen mekanisme, der unødvendige prosedyrer kuttes, noe som hjelper kooperativet med å få muligheten til å realisere sin produksjonsorientering. Forventningene til lån fra banker eller kredittfond er ofte bare på "håpenivået" når kooperativet ikke fullt ut kan oppfylle de juridiske vilkårene som kredittinstitusjonen krever.

*Kyroppdrett ved Ba Vi Green Farm Investment and Cow Development Cooperative (Hanoi). Foto: TL*

Historien i Ba Vi er ikke isolert. I Thai Nguyen står Vietnam Clean Agricultural Products Cooperative, en modell som forventes å skape et stort skifte i lokal landbruksproduksjon , også overfor en lignende virkelighet. Til tross for at de har en unik prosesseringsprosess og erfaring med å drive en bananeksportvirksomhet, ble kooperativets ledelse fortsatt «overøst med kaldt vann» da lånesøknaden ble avvist fordi kooperativet var nyopprettet og manglet erfaring. Løftet om å evaluere etter ett år gjorde bare lederne enda mer bekymret: «Uten kapital, hva kan kooperativet gjøre for å overleve i løpet av den tiden, hvor kan bøndene stole, og hvor mange muligheter vil gå forbi?»

Ifølge statistikk fra Statsbanken nådde de totale utestående lånene til kooperativer og kooperativforeninger i hele systemet innen utgangen av november 2025 bare rundt 6 428 milliarder VND, tilsvarende 0,04 % av de totale utestående lånene landsdekkende. En svært liten andel sammenlignet med antallet og behovene til mer enn 20 000 kooperativer landsdekkende.

Statistikk fra Vietnam Cooperative Alliance viser at for tiden bare rundt 20 % av kooperativene over hele landet har tilgang til lån fra kredittinstitusjoner.

Det er lett å se at de fleste landbrukskooperativer har «materielle» eiendeler som fabrikker, maskiner og råvareområder. De fleste av dem har imidlertid ikke juridiske dokumenter eller oppfyller ikke kravene til sikkerhet i henhold til bankstandarder. Kooperativenes fellesmidler er ofte ikke tydelig atskilt fra medlemmenes personlige eiendeler. Når det gjelder boliglån, er personlige eiendeler vanskelige å håndtere når risikoer oppstår, noe som gjør bankene «nøle» med å låne ut.

Samtidig kan ikke alle kooperativer oppfylle kravene til finansiell kapasitet og kredittverdighet. Mange kredittinstitusjoner ønsker at kooperativene skal ha egenkapital som deltar i prosjektet på nivået 20–30 %. For de fleste kooperativer med liten stiftelseskapital er dette imidlertid utenfor deres kapasitet. I tillegg er mange kooperativers produksjons- og forretningsregistreringer ikke på topp, deres økonomiske rapporter er ikke fullstendige, deres regnskapsføring er ikke i samsvar med regelverket, og de har ikke transparente fakturaer og dokumenter.

Selv politiske låneprogrammer har begrensninger. Som delt av fru Hoang Thi Chuong, assisterende direktør for avdelingen for studentlån og andre politiske fagområder (Bank for Social Policies), er det maksimale lånebeløpet i landbrukssektoren bare 2 milliarder VND/prosjekt, tilsvarende ikke mer enn 100 millioner VND/ansatt. Verdikjedelånsprogrammer har, selv om de har fortrinnsrettslige renter, det maksimale lånebeløpet på 2 milliarder VND fortsatt for lite sammenlignet med de faktiske behovene til kooperativer som ønsker å utvikle seg i en moderne og sirkulær retning.

For modeller som krever investeringer på titalls milliarder dong i prosesseringslinjer eller lagerbygninger, er ikke en grense på noen få milliarder dong nok til å skape endring. Kredittdøren blir derfor snevrere, noe som presser kooperativer inn i en situasjon der det er «nok ideer, ikke nok penger til å gjøre det».

*Ved utgangen av november 2025 nådde de totale utestående lånene for kooperativer og kooperative fagforeninger i hele systemet bare rundt 6 428 milliarder VND. Foto: Duy Minh*

«Nøkkelen» til kapitaltilgang for kooperativer

Presset fra virkeligheten har tvunget regjeringen til å gjøre viktige justeringer. Dekret 156/2025/ND-CP har økt grensen for usikrede lån for kooperativer til maksimalt 5 milliarder VND. Dette er et betydelig skritt som skaper forutsetninger for at enheter som mangler sikkerhet fortsatt har muligheten til å få tilgang til kapital. Usikrede lån krever imidlertid fortsatt at kooperativer har et kredittverdig rykte, transparente regnskaper og gjennomførbare produksjons- og forretningsplaner. Det er i realiteten disse kravene mange kooperativer er svake på.

Derfor mener eksperter at det er nødvendig å danne en nasjonal kredittgarantimekanisme for kooperativer. Dr. Tran Thanh Long, direktør for Banking Academy (Phu Yen-avdelingen), sa at Vietnam kan lære av modellene fra Korea og Taiwan. Det viktigste er ikke bare støttefondet, men også obligatorisk bruk av kredittforsikring for å dele risiko, redusere presset på budsjettet og tvinge kommersielle forsikringsorganisasjoner til å delta i evalueringen av samarbeidsprosjekter.

Hvis denne modellen brukes på pilotbasis på Cooperative Development Support Fund, vil den skape et «første garantilag», som vil hjelpe mange kooperativer med stabil produksjon og deltakelse i verdikjeden med å kunne låne kapital som er mye større enn fondets kapasitet.

Fra forretningsbankenes perspektiv sa representanter for Agribank at de implementerer mange spesifikke kredittpakker for kooperativer, spesielt enheter som deltar i prosjektet med 1 million hektar med høykvalitetsris med lavutslipp i Mekongdeltaet. Banken støtter en minimumsrente på 1 %/år sammenlignet med normalt og øker utlån i henhold til verdikjeden. Agribank-representanter sa imidlertid også åpent at svak ledelseskapasitet, mangel på sikkerhet, mangel på økonomisk åpenhet, liten produksjonsskala ... er hovedårsakene til at kooperativer har problemer med å få tilgang til kapital.

Derfor foreslo banken fire grupper med løsninger: Fremme av landbrukskreditt i landsbygda; implementere utlån i henhold til verdikjedemodellen; utvikle grønn kreditt; og forenkle prosedyrer og digitalisere kredittprosesser for kooperativer. Samtidig må kooperativer proaktivt øke skalaen sin ved å tiltrekke seg flere medlemmer eller slå seg sammen i henhold til bransje og lokasjon.

I et bredere perspektiv har resolusjon 68-NQ/TW identifisert aksen «kooperativer, foretak og staten» som fokus for kooperativøkonomien. Når landbruksøkonomien går fra vekst basert på kvantitet til vekst basert på merverdi, er koblingen mellom kooperativer og foretak ikke lenger et alternativ, men et krav. For å åpne opp en langsiktig kredittvei trenger kooperativer ikke bare eiendeler, men også lovlighet, åpenhet og en styringsmodell som er pålitelig nok til at banker kan dele risiko.

Dr. Tran Thanh Long, direktør for Banking Academy (Phu Yen-avdelingen): Det er på tide å endre tankegangen fra «sikkerhet» til «risikostyring gjennom garanti og forsikringsmekanisme». Å skape et kredittgarantiøkosystem med kredittforsikring er ikke bare en finansiell løsning, men også en anerkjennelse av rollen og prestisjen til effektive kooperativer.

Kilde: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html