Czy presja na podniesienie stóp procentowych pod koniec roku jest powodem do obaw?

Prognozuje się, że stopy procentowe kredytów pozostaną stabilne, co wesprze przedsiębiorstwa i ożywienie gospodarcze w ostatnich miesiącach roku.

Od początku listopada stopy procentowe w wielu bankach znów zaczęły rosnąć.

Po spowolnieniu w październiku, stopa procentowa Depozyty w wielu bankach od początku listopada do chwili obecnej ponownie rosły. Oprócz presji płynnościowej związanej z zapotrzebowaniem na kredyty pod koniec roku, ostatnie wahania kursów walutowych są uważane za główny powód podwyżek oprocentowania depozytów przez banki. Prognozuje się jednak, że poziom oprocentowania kredytów pozostanie stabilny, aby wspierać przedsiębiorstwa i gospodarkę w ożywieniu w ostatnich miesiącach roku.

Stopy procentowe wzrosły na całej linii

Wietnamski Międzynarodowy Bank Handlowy (VIB ) ogłosił właśnie nową taryfę oprocentowania depozytów, obowiązującą od 19 listopada. W związku z tym VIB podniósł oprocentowanie depozytów o 0,1% rocznie dla okresów krótszych niż 6 miesięcy. W szczególności oprocentowanie depozytów na okres 1 miesiąca wzrosło do 3,6% rocznie, na okres 2 miesięcy do 3,7% rocznie, a na okres 3-5 miesięcy do 3,9%. Oprocentowanie to nie obejmuje dodatkowego oprocentowania w wysokości 0,3-0,5% dla każdego pakietu.

Warto zauważyć, że jest to już druga zmiana oprocentowania depozytów w tym listopadzie. Wcześniej, 8 listopada, VIB podniósł oprocentowanie depozytów na okres 1-5 miesięcy o 0,3% w skali roku, a depozytów na okres 6-36 miesięcy o 0,2% w skali roku.

Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) również podniósł oprocentowanie depozytów na niektóre okresy od 19 listopada. W związku z tym HDBank zwiększył oprocentowanie o 0,2% rocznie dla okresów 6-miesięcznych i o 0,1% rocznie dla okresów 12-13-miesięcznych. Oprocentowanie depozytów online na okresy 6-miesięczne wzrosło odpowiednio do 5,3% rocznie, a na okresy 12-13-miesięczne do 5,6%-5,8%.

Wcześniej, 18 listopada, Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) również skorygował o 0,1% rocznie oprocentowanie depozytów na okresy od 12 do 60 miesięcy. Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) podniósł oprocentowanie wszystkich depozytów o 0,2% rocznie. Warto zauważyć, że oprocentowanie depozytów online na okresy od 13 do 36 miesięcy w tym banku wzrosło do 6,05% rocznie.

Oprócz wyżej wymienionych banków, wiele innych banków, m.in. Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank i inne, również w tym samym czasie podniosło oprocentowanie depozytów w listopadzie.

Według najnowszego raportu MB Securities Joint Stock Company (MBS), w październiku 2024 r. oprocentowanie depozytów uległo stagnacji, a jedynie kilka banków podniosło oprocentowanie depozytów o 0,1–0,2% rocznie. Jednak w pierwszej połowie listopada wiele banków jednocześnie podniosło oprocentowanie bazowe o 0,1–0,7% rocznie. Oczekuje się, że ten trend wzrostowy utrzyma się do końca roku, w związku z prawie dwukrotnie szybszym wzrostem akcji kredytowej niż mobilizacji kapitału.

Według danych Banku Państwowego, wzrost kredytów na dzień 31 października wzrósł o 10,08% w porównaniu z końcem 2023 r. Ponadto, wartość złych długów w bilansie systemu na koniec września 2024 r. wzrosła o 4,55% w porównaniu z końcem 2023 r., prawie tyle samo, co na koniec 2023 r. i podwoiła się w porównaniu z 2% w 2022 r. Uważa się to za czynnik zachęcający banki do dalszego dostosowywania stóp procentowych depozytów w celu przyciągnięcia nowego kapitału, pomagając w ten sposób zapewnić płynność.

Oprócz presji na płynność wynikającą z wzrostu akcji kredytowej, ostatni trend wzrostowy oprocentowania depozytów w wielu bankach komercyjnych wynika również z wahań kursów walutowych. Kurs USD/VND w ostatnich tygodniach ponownie wzrósł, osiągając niemal szczyt w połowie 2024 roku, dzięki silnej aprecjacji USD.

Analitycy prognozują, że stopy procentowe depozytów wzrosną nieznacznie o 20-50 punktów bazowych do końca roku. Presja kursowa, wraz z ożywieniem akcji kredytowej w kontekście szybszego tempa wzrostu produkcji i inwestycji w ostatnich miesiącach roku, częściowo wywrze presję na płynność systemu i może doprowadzić do wzrostu stóp procentowych. Z drugiej strony, niska inflacja i obniżanie stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną (Fed) prawdopodobnie stworzą większe możliwości łagodzenia polityki pieniężnej w Wietnamie.

Czy wzrośnie presja na stopy procentowe?

W kontekście niedawnego wzrostu oprocentowania depozytów, wiele firm obawia się również wzrostu oprocentowania kredytów. Komentarze wskazują jednak, że stopy procentowe kredytów pozostaną niskie, co będzie sprzyjać wzrostowi gospodarczemu.

Docent dr Nguyen Huu Huan, kierownik Katedry Rynków Finansowych Uniwersytetu Ekonomicznego w Ho Chi Minh, powiedział, że w związku ze wzrostem stopy procentowej mobilizacji w ostatnich miesiącach roku, niektóre banki komercyjne mogą proaktywnie podnieść oprocentowanie kredytów w niektórych segmentach klientów, aby zapewnić płynność. Jednak wzrost ten nie będzie wysoki ze względu na słaby popyt na kredyty i niską zdolność gospodarki do absorpcji kapitału.

Według pana Tran Hoai Nama, zastępcy dyrektora generalnego Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), chociaż oprocentowanie mobilizacyjne nieznacznie wzrosło, jego ogólny poziom nadal jest bardzo niski. Obecnie sektor bankowy ma za sobą trudny okres płynności i może w pełni zaspokoić popyt na kredyty o 15% w tym roku i około 14-15% w 2025 roku. Co więcej, wraz z tendencją Fed do obniżania stóp procentowych, źródła kapitału w bankach są wspierane przez przepływy kapitału zagranicznego, co pomaga bankom utrzymać bardziej stabilne koszty kapitału w nadchodzącym czasie.

Odnosząc się do stóp procentowych kredytów, pan Tran Hoai Nam powiedział, że przy tempie wzrostu PKB wynoszącym około 7% i obecnej inflacji, stopy procentowe kredytów zapewniają obecnie dobre wsparcie dla rozwoju przedsiębiorstw. Ważne jest, aby firmy miały dobry biznesplan, wtedy z pewnością osiągną zysk.

Prognozuje się, że stopy procentowe w bankach komercyjnych pozostaną stabilne, ponieważ Bank Państwowy niedawno wydał decyzje w sprawie stóp procentowych depozytów w instytucjach kredytowych i oddziałach banków zagranicznych. W rozporządzeniu tym określono, że maksymalna stopa procentowa stosowana do depozytów bezterminowych i depozytów o okresie krótszym niż 1 miesiąc w VND wynosi 0,5% rocznie; dla depozytów od 1 miesiąca do mniej niż 6 miesięcy wynosi 4,75%.

Według pana Nguyena Duc Lenha, zastępcy dyrektora Banku Państwowego Wietnamu, oddziału w Ho Chi Minh, wydanie tej decyzji, wraz z rozwiązaniami dotyczącymi reformy administracyjnej, poprawy jakości usług bankowych, dalszego wprowadzania innowacji w modelach transakcyjnych i redukcji kosztów nakładów, będzie stanowić ważną podstawę dla instytucji kredytowych i sektora bankowego do obniżenia stóp procentowych kredytów lub utrzymania ich na stabilnym poziomie. Jest to istotny czynnik wspierający przedsiębiorstwa, promujący wzrost gospodarczy i mający pozytywny wpływ na działalność bankową oraz skuteczność zarządzania polityką Banku Państwowego.

Pan Lenh powiedział, że niskie oprocentowanie kredytów, wspierana polityka kredytowa i wypłata preferencyjnych pakietów kredytowych… to główne czynniki wpływające na wzrost kredytów. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy roku oraz w okresie Nowego Roku Księżycowego, kredyty będą nadal wykazywać tendencję wzrostową. Jest to związane z czynnikami sezonowymi, wynikającymi z wysokiego popytu na produkcję i konsumpcję towarów i usług w okresie świąt Bożego Narodzenia i Nowego Roku Księżycowego. Ponadto, import-eksport, usługi i turystyka często rozwijają się pod koniec roku, co również sprzyja wzrostowi kredytów w Ho Chi Minh City, a także w całym kraju.

Wcześniej, podczas niedawnej sesji pytań i odpowiedzi 8. sesji XV Zgromadzenia Narodowego, prezes Banku Państwowego Nguyen Thi Hong również powiedział, że popyt na kapitał kredytowy nadal rośnie, co w najbliższym czasie wywrze presję na stopy procentowe; jednocześnie złe długi stanowią przeszkodę utrudniającą bankom komercyjnym dalsze obniżanie stóp procentowych kredytów.

Jednak Bank Państwowy będzie jednocześnie wdrażał środki mające na celu usunięcie trudności, zarówno obniżając stopy procentowe kredytów, jak i nakazując instytucjom kredytowym dążenie do redukcji kosztów operacyjnych, aby nadal obniżać stopy procentowe kredytów dla przedsiębiorstw i osób fizycznych.

Źródło: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html