Opodatkowanie aktywów cyfrowych: konieczność podążania za planem działania

Delegaci dyskutowali o ramach prawnych rozwoju aktywów cyfrowych na forum Fintech Summit 2025. *Zdjęcie: Thanh Ha*

Istotne źródło dochodów budżetowych

W projekcie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (ustawa zastępcza) Ministerstwo Finansów zaproponowało, aby dochody z transferu aktywów cyfrowych (w tym aktywów wirtualnych, kryptoaktywów) na giełdach zarządzanych transparentnie podlegały opodatkowaniu. Przewidywana stawka podatku wynosi 0,1% od wartości transferowej każdej transakcji, podobnie jak w przypadku papierów wartościowych.

Wcześniej obrót lub posiadanie aktywów cyfrowych nie miało jasnych ram prawnych. Jednak 14 czerwca 2025 roku Zgromadzenie Narodowe uchwaliło ustawę o branży technologii cyfrowych , która oficjalnie uznała aktywa cyfrowe. Wietnam stopniowo udoskonala ramy prawne dotyczące aktywów cyfrowych, w tym propozycję pilotażu rynku aktywów kryptograficznych, otwierając możliwości dla organizacji technologicznych w zakresie udziału w budowie infrastruktury cyfrowej.

Wietnam jest obecnie jednym z krajów o najwyższym poziomie dostępu i zainteresowania kryptowalutami na świecie . Według raportu platformy danych blockchain Chainalysis, Wietnam zajmuje 5. miejsce na świecie pod względem zainteresowania kryptowalutami i 3. miejsce pod względem wykorzystania międzynarodowych platform handlowych. Obecnie około 17 milionów Wietnamczyków posiada kryptowaluty, a całkowita wartość rynku przekracza 100 miliardów dolarów. Zatem, przy zastosowaniu rozsądnego mechanizmu podatkowego, Wietnam może generować znaczne dochody budżetowe z tego rynku. Według Vietnam Blockchain Association, jeśli zastosuje się podatek transakcyjny w wysokości 0,1%, podobny do opłaty pobieranej od transakcji papierami wartościowymi, Wietnam może pobierać ponad 800 milionów dolarów rocznie z tytułu podatków dzięki ogromnemu wolumenowi transakcji kryptowalutowych.

Dr Pham Nguyen Anh Huy, starszy wykładowca finansów na Wydziale Biznesu (Uniwersytet RMIT w Wietnamie), wysoko ocenił wysiłki Ministerstwa Finansów w zakresie uwzględnienia aktywów cyfrowych w systemie podatkowym, aby właściwie odzwierciedlić charakter dochodów z transakcji na aktywach cyfrowych. Zastosowanie stawki podatkowej w wysokości 0,1%, podobnej do tej stosowanej w przypadku papierów wartościowych, jest rozsądnym krokiem w krótkiej perspektywie ze względu na jej prostotę, łatwość stosowania i brak konieczności skomplikowanej wyceny aktywów. To podejście będzie łatwe do technicznego wdrożenia za pośrednictwem infrastruktury cyfrowej, zwłaszcza gdy transakcje odbywają się na transparentnych giełdach.

Podzielając ten pogląd, ekspert Nguyen Quang Huy, dyrektor wykonawczy Wydziału Finansów i Bankowości (Uniwersytet Nguyen Trai), stwierdził, że jest to wyraźny krok naprzód w myśleniu politycznym, gdy państwo zaczyna podejmować kroki w celu identyfikacji aktywów cyfrowych w formalnym systemie zarządzania, zamiast pozwalać im istnieć jako szara strefa. Wybór stawki podatkowej w wysokości 0,1% – równoważnej podatkowi od przeniesienia papierów wartościowych – jest uzasadniony formalnie, zapewniając spójność w podejściu do aktywów z nieruchomościami inwestycyjnymi i handlowymi na platformach cyfrowych. Jednak zastosowanie tej samej stawki podatkowej do tych dwóch rodzajów aktywów wymaga starannego rozważenia pod kątem technologii i praktyk zarządzania, aby uniknąć niezamierzonych konsekwencji lub nierównowagi między grupami inwestorów.

Potrzeba zrównoważonego modelu podatkowego

Ekspert Nguyen Quang Huy uważa również, że projektowanie polityki podatkowej dotyczącej aktywów cyfrowych powinno być postrzegane nie tylko z perspektywy zarządzania fiskalnego, ale także jako narzędzie kreowania rynku – gdzie promuje się przejrzystość, legalność i innowacyjność. Aby osiągnąć tę harmonię, można rozważyć pewne rozwiązania, takie jak: klasyfikacja aktywów cyfrowych i projektowanie odpowiednich stawek podatkowych; priorytetowe traktowanie prostych, łatwych do przestrzegania mechanizmów podatkowych; stworzenie przestrzeni rozwoju dla krajowych przedsiębiorstw z branży technologii finansowych. W szczególności powinien istnieć elastyczny plan testowania i dostosowywania. W związku z tym polityka podatkowa dotycząca aktywów cyfrowych powinna rozpocząć się na małą skalę, być może pilotażowo na kilku giełdach z dobrą infrastrukturą danych i wysokim poziomem zgodności. Następnie zarządzający mogą stopniowo dostosowywać ją zgodnie z rzeczywistymi informacjami zwrotnymi, zanim ją powielą.

Tymczasem dr Chu Thanh Tuan, zastępca kierownika programu licencjackiego z biznesu (Uniwersytet RMIT w Wietnamie), wyraził opinię, że aby przyciągnąć inwestycje, a jednocześnie zapewnić stabilne źródło dochodów podatkowych, Wietnam potrzebuje zrównoważonego modelu podatkowego. Niski podatek od transakcji w połączeniu z podatkiem od zysków kapitałowych w ramach podatku dochodowego od osób fizycznych może pomóc w utrzymaniu sprawiedliwości bez osłabiania rynku. Ponadto Wietnam powinien rozważyć zwolnienie kryptowalut z podatku od wartości dodanej, tak jak zrobiły to Unia Europejska i Singapur, aby uniknąć podwójnego opodatkowania i utrzymać konkurencyjność na rynku regionalnym.

Kolejnym ważnym rozwiązaniem jest wzmocnienie nadzoru nad giełdami poprzez nałożenie na krajowe platformy transakcyjne obowiązku raportowania szczegółowych transakcji. Pomoże to organom podatkowym skuteczniej monitorować działalność. Jednocześnie Wietnam musi współpracować z organizacjami międzynarodowymi w celu monitorowania transakcji transgranicznych i zapobiegania unikaniu płacenia podatków. Zamiast koncentrować się wyłącznie na dochodach podatkowych, rząd może również generować dodatkowe przychody z opłat licencyjnych, wymagając od giełd kryptowalut i projektów ICO (pierwszej oferty monet) oficjalnej rejestracji.

„Jeśli uda się wprowadzić prosty, konkurencyjny i zrównoważony system podatkowy, Wietnam będzie mógł generować znaczne dochody z aktywów cyfrowych i wspierać rozwój zrównoważonego ekosystemu aktywów cyfrowych” – powiedział pan Chu Thanh Tuan.

Source: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html