Zyski branży ubezpieczeń na życie gwałtownie spadają, „wielki gracz” traci tron

Do tej pory większość towarzystw ubezpieczeń na życie ogłaszała swoje sprawozdania finansowe za drugi kwartał 2025 r., z wyjątkiem MVI Life i MB Ageas.

W związku z tym 11 przedsiębiorstw odnotowało spadek zysku przed opodatkowaniem w pierwszym półroczu w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Największy spadek odnotowała spółka Generali Vietnam, która w pierwszej połowie bieżącego roku odnotowała stratę przed opodatkowaniem wynoszącą prawie 22 mld VND, zmniejszając się aż o 118%.

Wyniki biznesowe Chubb Life Vietnam również nie były zbyt imponujące – zyski spadły o 98% w porównaniu z tym samym okresem, osiągając zaledwie 2,5 miliarda VND.

Nawet „wielki gracz” AIA poniósł duże straty w zysku przed opodatkowaniem – spadek wyniósł aż 92% i wyniósł zaledwie 45 miliardów VND.

Manulife Vietnam utraciło pozycję lidera rynku pod względem zysku po 65-procentowym spadku w ujęciu rok do roku, osiągając 737 miliardów VND zysku przed opodatkowaniem w pierwszych dwóch kwartałach roku.

Pozytywnym aspektem raportu finansowego Manulife jest fakt, że przychody z tytułu składek ubezpieczeniowych spadły jedynie nieznacznie o 3% w porównaniu z tym samym okresem, osiągając kwotę 8391 mld VND.

Manulife poinformował, że w pierwszej połowie tego roku wypłacił klientom odszkodowania ubezpieczeniowe o wartości prawie 4000 miliardów VND. Ostatnio, w związku z katastrofą statku Ha Long, firma wypłaciła ponad 9,2 miliarda VND rodzinom sześciu nieszczęśliwych klientów.

Straciwszy pozycję lidera w rankingu zysków, Manulife plasuje się obecnie na piątym miejscu, za Bao Viet Life, Dai-Ichi Life, Cathay Life i Prudential Vietnam pod względem zysku przed opodatkowaniem.

W międzyczasie, oprócz objęcia pozycji lidera na rynku pod względem zysków z ubezpieczeń na życie, Bao Viet Life po raz pierwszy w pierwszej połowie roku przekroczyło granicę 1000 miliardów VND zysku, osiągając 1204 miliardy VND. Wartość ta stanowi 70% całkowitego zysku przed opodatkowaniem w 2024 roku i oznacza gwałtowny wzrost o 55% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Przedsiębiorstwo to jest również liderem na rynku pod względem przychodów z tytułu składek ubezpieczeniowych w pierwszym półroczu, wynoszących 16 650 mld VND, co stanowi prawie dwukrotność przychodów dwóch największych konkurentów, Prudentiala i Manulife.

Oprócz Bao Viet Life, również Dai-Ichi Life osiągnęła bilion dolarów zysku, konkretnie 1203 miliardy VND w pierwszej połowie tego roku. Jednak wartość ta spadła o ponad 11% w porównaniu z tym samym okresem.

Wśród trzech przedsiębiorstw o największych zyskach znajduje się również Cathay Life z zyskiem wynoszącym 820 miliardów VND. Jednak zysk tej firmy zmniejszył się o ponad 21% w porównaniu z tym samym okresem.

Czwarte miejsce zajął Prudential z zyskiem przed opodatkowaniem w wysokości 811 mld VND, co oznacza spadek o 25% w porównaniu z analogicznym okresem.

Jednak pod względem tempa wzrostu zysków, BIDV Met Life odnotowało największe przyspieszenie, kiedy zysk wzrósł o 329% w tym samym okresie, osiągając 92 miliardy VND. Głównym powodem był wzrost przychodów z tytułu składek ubezpieczeniowych o 55% do 918 miliardów VND.

FWD odnotowało również bardzo wysoki wzrost zysków, sięgający 96% w porównaniu z analogicznym okresem, osiągając 36,57 mld VND. Jednakże przychody netto FWD z działalności ubezpieczeniowej i finansowej spadły odpowiednio o 34% i 12%.

Powodem wysokiego wzrostu zysków FWD jest gwałtowny wzrost „pozostałych dochodów” o ponad 5000% w porównaniu z analogicznym okresem, osiągając poziom 1170 mld VND. Ponadto, koszty takie jak koszty sprzedaży, koszty zarządzania przedsiębiorstwem i koszty operacyjne działalności ubezpieczeniowej uległy znacznemu obniżeniu.

FWD Vietnam jest obecnie partnerem dystrybuującym ubezpieczenia dla trzech największych banków: Vietcombank, Agribank i HDBank.

W ogólnym obrazie zysków firm ubezpieczeniowych na życie, 3 firmy wykazują straty: Sun Life, Fubon i Generali.

Warto zauważyć, że Sun Life Insurance nadal odnotowywało stratę sięgającą 608 mld VND, co stanowiło 70% straty z 2024 r. Na dzień 31 grudnia 2024 r. skumulowana strata Sun Life osiągnęła ponad 6300 mld VND, odkąd PVI wycofało kapitał ze spółki joint venture PVI-Sun Life.

W przypadku Fubon Life zysk przed opodatkowaniem w pierwszej połowie roku nadal był ujemny i wyniósł 2,9 mld VND, natomiast w całym roku 2024 Fubon odnotował stratę w wysokości 7 mld VND.

Generali niespodziewanie znalazło się na liście przedsiębiorstw odnotowujących straty, notując ujemny zysk w wysokości prawie 22 mld VND, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku firma osiągnęła ponad 116 mld VND zysku przed opodatkowaniem.

W wysoce konkurencyjnym otoczeniu firmy ubezpieczeniowe są zmuszone do zacieśniania współpracy dystrybucyjnej, rozwoju nowej generacji konsultantów i poprawy jakości obsługi klienta. Firmy o silnych fundamentach finansowych i strategii skoncentrowanej na obsłudze klienta odniosą zwycięstwo.

ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM W PIERWSZYCH 6 MIESIĘCY PRZEDSIĘBIORSTW UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE
STT	BIZNES	Zysk po opodatkowaniu (w mld VND)	% ZMIANA
1	Życie Bao Viet	1,204	55%
2	Życie Dai-Ichi	1,203	-11,66%
3	Cathay Life	820	-21,40%
4	Prudential	812	-25,67%
5	Manulife	737	-65%
6	Hanwha Life	329	-34%
7	Phu Hung	171	67%
8	BIDV Met Life	92	329%
9	AIA	45	-92,29%
10	Aktywa Mirae	41	-20,98%
11	Przód	36 576	96,26%
12	Chubb Life	2447	-98,47%
13	Życie Fubon	-2,95	-15,42%
14	Generali	-22	-118,65%
15	Życie słoneczne	-608	67,86%