Branża stalowa odnotowuje wiele oznak ożywienia

Ciśnienie – wciąż przebijające się

W obliczu wielu trudności i wyzwań, jakie niesie ze sobą rok 2023, spowodowanych spadkiem krajowego popytu konsumpcyjnego i spadkiem cen stali budowlanej, wiele przedsiębiorstw stalowych zaplanowało silny wzrost w 2024 r., z optymizmem patrząc na tegoroczny rynek stali.

Prognozuje się, że zużycie stali w 2024 r. wyniesie prawdopodobnie blisko 21,6 mln ton, co stanowi wzrost o 6,4% w porównaniu z rokiem 2023.

Według danych Trading Economics, po nieznacznym ożywieniu w drugiej połowie 2023 roku, od 21 listopada 2023 roku do 28 lutego 2024 roku, światowe ceny stali spadły o 5,9%, z 4019 CNY/tonę do 3781 CNY/tonę. W porównaniu ze szczytem 5925 CNY/tonę z 8 października 2021 roku, obecne ceny stali są niższe o 36,2%.

Słaby popyt na chińskim rynku stali w kontekście spowolnienia gospodarczego kraju, brak poprawy na rynku nieruchomości, nadpodaż w sektorze pojazdów elektrycznych i dóbr konsumpcyjnych, co powoduje, że chińskie wyroby stalowe są nadal eksportowane po niskich cenach w celu redukcji zapasów. Jest to główny powód spadku światowych cen stali i braku oczekiwanej poprawy cen stali w Wietnamie, a także wolniejszego niż oczekiwano wzrostu marży zysku brutto wielu przedsiębiorstw produkujących stal. Ponadto Chiny zwiększyły eksport stali do krajów Azji Południowo-Wschodniej, takich jak Indonezja, Tajlandia i Filipiny, wywierając większą presję konkurencyjną na wietnamskie przedsiębiorstwa stalowe, ponieważ są one również głównymi rynkami eksportowymi.

Pomimo takiej presji, sytuacja produkcyjno-sprzedażowa w pierwszych 2 miesiącach 2024 roku Hoa Phat Group Joint Stock Company wytworzyła konkretnie 1,38 miliona ton stali surowej, co stanowi wzrost o 71% w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 roku. Sprzedaż wyrobów stalowych HRC, stali budowlanej, stali wysokiej jakości i kęsów stalowych osiągnęła 1,15 miliona ton, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 roku. Z tego stal budowlana i stal wysokiej jakości osiągnęła 575 000 ton, co stanowi spadek o 2% w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 roku. Stal HRC stanowiła 542 000 ton, dwa razy więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Rury stalowe Hoa Phat odnotowały 88 000 ton po 2 miesiącach; ocynkowana stal wszelkiego rodzaju osiągnęła produkcję 66 000 ton, głównie dzięki temu, że eksport ocynkowanej stali w ciągu ostatnich 2 miesięcy był lepszy niż w analogicznym okresie w 2023 roku.

Inne duże przedsiębiorstwo z branży stalowej, Hoa Sen Group Joint Stock Company, również spodziewa się znacznego wzrostu zysków w roku obrotowym 2023-2024 (od 1 października 2023 r. do 30 września 2024 r.) w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym. Hoa Sen zaproponowała dwa scenariusze biznesowe. W scenariuszu 1, produkcja konsumpcyjna osiągnie 1625 tys. ton, co stanowi wzrost o 13,3% w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym; oczekiwane przychody wyniosą 34 000 mld VND, co stanowi wzrost o 7,4%, a oczekiwany zysk po opodatkowaniu wyniesie 400 mld VND, co stanowi wzrost 12,33-krotny.

Warto odnotować, że według danych Głównego Urzędu Statystycznego, tylko w pierwszych dwóch miesiącach 2024 r. przemysł stalowy znalazł się w czołówce branż o obrotach eksportowych wynoszących 1 mld USD lub więcej, co oznacza wzrost o 45,5% w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 r.

Prognoza wzrostu konsumpcji w 2024 r.: dwucyfrowy wzrost

Biorąc pod uwagę powyższe sygnały ożywienia gospodarczego, pani Trang Thi Thu Ha, szefowa biura Wietnamskiego Stowarzyszenia Stali (VSA), prognozuje, że zużycie stali w 2024 roku prawdopodobnie osiągnie prawie 21,6 miliona ton, co stanowi wzrost o 6,4% w porównaniu z 2023 rokiem. W tym eksport wyrobów gotowych i półproduktów ma wzrosnąć o 12%, osiągając prawie 13 milionów ton. Cel ten opiera się na przewidywanym wzroście PKB Wietnamu w tym roku o 6-6,5%.

W niedawnym raporcie MBS Research, oczekuje się, że krajowe ceny stali w 2024 r. wzrosną do 15 mln VND/tonę (wzrost o 8% w porównaniu z rokiem ubiegłym) dzięki wzrostowi światowych cen stali i wzrostowi popytu na rynku wietnamskim. Oczekuje się, że szereg polityk wsparcia ze strony rządu i Banku Państwowego pomoże rynkowi nieruchomości w ożywieniu od połowy 2024 r., a podaż mieszkań wzrośnie o 20% (według prognozy CBRE), co zwiększy popyt i pozytywnie wpłynie na krajowe ceny stali. Oczekuje się, że ceny surowców węglowych i rud spadną nieznacznie o 7% i 6% w porównaniu z rokiem ubiegłym w kontekście stabilnej podaży i spadającego popytu na produkcję stali surowej w Chinach, co również stworzy przewagę dla producentów stali. Oczekiwane ożywienie cen sprzedaży i obniżenie cen surowców zwiększą marże zysku brutto przedsiębiorstw w branży.

Przedsiębiorstwa z branży stalowej wierzą, że rynek nieruchomości odżyje w drugiej połowie 2024 r., co stworzy popyt dla branży stalowej.

Na przykład Dragon Viet Securities Company (VDSC) prognozuje, że wyniki biznesowe Hoa Phat w 2024 r. wzrosną o 22,5% pod względem przychodów, do 143 709 mld VND, a zysk po opodatkowaniu wzrośnie o 91%, do 10 897 mld VND.

Podobnie VDSC prognozuje, że Hoa Sen Group Joint Stock Company może osiągnąć 36 702 miliardów VND przychodów i 847 miliardów VND zysku po opodatkowaniu w roku fiskalnym 2024 (od 1 października 2023 r. do 30 września 2024 r.), co stanowi wzrost odpowiednio o 16% i 27,2-krotność w porównaniu z rokiem fiskalnym 2023.

VDSC poinformowało, że oczekiwania dotyczące wzrostu wyników biznesowych przedsiębiorstw stalowych w 2024 r. wynikają z perspektywy ożywienia na krajowym rynku stali budowlanej, a jednocześnie ceny stali prawdopodobnie wzrosną, co przyczyni się do poprawy marży zysku brutto.

Firma DSC Securities Company pozytywnie ocenia również sytuację w branży stalowej, prognozując, że produkcja konsumpcyjna w 2024 r. wzrośnie dwucyfrowo, ponieważ projekty nieruchomościowe, po okresie restrukturyzacji i zatwierdzeń prawnych, zostaną przebudowane w celu zaspokojenia nowego popytu w nadchodzącym okresie, a także przyspieszone zostaną projekty inwestycji publicznych.

Aby wesprzeć odbudowę i rozwój przemysłu stalowego, eksperci ekonomiczni sugerują, aby Ministerstwo Przemysłu i Handlu kontynuowało badania i stosowało odpowiednie środki ochrony handlu w celu ochrony krajowego rynku stali. Jednocześnie konieczne jest wzmocnienie współpracy ze stowarzyszeniami i przedsiębiorstwami z branży stalowej, aby wykorzystać możliwości, jakie oferuje rynek krajowy, w postaci wydatkowania publicznego kapitału inwestycyjnego na duże projekty transportowe i budowlane. W ten sposób promowane będzie podaż krajowej produkcji, generowany będzie przełomowy wzrost, rozwijana będzie produkcja stali, materiałów budowlanych i mechaniki.

Źródło: https://congthuong.vn/nganh-thep-ghi-nhan-nhieu-tin-hieu-phuc-hoi-309085.html