W jaki sposób 4 „duże” banki osiągnęły ogromne zyski, sięgające prawie 5 miliardów dolarów?

Państwowa grupa bankowa nadal jest liderem, a udział w rynku kredytowym koncentruje się głównie w grupie „Wielkiej Czwórki”. Cztery banki (w tym Agribank ) odpowiadają za 45% udziału w rynku.

Banki państwowe mają duży udział w rynku kredytowym - Zdjęcie: QUANG DINH

Banki nie opublikowały jeszcze swoich sprawozdań finansowych za czwarty kwartał 2024 r., ale szacunkowe dane wskazują, że grupa „Wielkiej Czwórki” (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) będzie w 2024 r. nadal osiągać nowe szczyty zysków.

W rozmowie z Tuoi Tre Online dyrektor ds. badań w firmie zajmującej się obrotem papierami wartościowymi powiedział, że grupa bankowa „Wielkiej Czwórki” ma wiele atutów zarówno w mobilizacji kapitału, jak i udzielaniu pożyczek.

„Kanał obligacji jeszcze się nie odbudował, przedsiębiorstwa nadal polegają na kapitale kredytowym, wzrost kredytów jest nadal wysoki pomimo trudności gospodarczych . Stopy procentowe kredytów spadły, ale nieznacznie, podczas gdy stopy procentowe mobilizacji są niskie i stopniowo rosną dopiero pod koniec roku” – powiedział.

Na 4 banki przypada prawie połowa udziałów w rynku

Większość raportów analitycznych firm papierów wartościowych ocenia Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (oprócz Agribank, ponieważ nie jest notowany na giełdzie) jako banki posiadające przewagę konkurencyjną w zakresie kosztów kapitału, co pomaga im w utrzymaniu marży odsetkowej netto (NIM) i zwiększaniu udziału w rynku w kontekście odbudowy popytu na kredyty.

Departament Analiz Papierów Wartościowych VPBank (VPBanks) stwierdził, że państwowa grupa bankowa nadal jest liderem, a udział w rynku pożyczek koncentruje się głównie w grupie „Wielkiej Czwórki”. Na 4 banki (w tym Agribank) przypada 45% udziałów w rynku.

MBB, VPB i TCB mają znaczące udziały w rynku, ale działalność pożyczkowa trzech największych banków prywatnych jest tylko w przybliżeniu równa działalności pożyczkowej BIDV.

Agribank* (30 czerwca 2024 r.)	1,59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1,95
MBBank	0,7
Wiceprezes Banku	0,63
Techcombank	0,62

Dane: Skonsolidowane sprawozdania finansowe

Vietcombank nie podał konkretnych liczb, stwierdzając jedynie, że zysk przed opodatkowaniem w 2024 r. nadal będzie najwyższy w branży bankowej i że zrealizowano wyznaczony plan.

Przy założonym na początku ubiegłego roku celu wzrostu na poziomie 5%, szacuje się, że skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem Vietcombanku przekroczy 43 300 mld VND, a osobno 42 500 mld VND. Poziom ten nadal przewyższa rekord ustanowiony w zeszłym roku.

Według SSI zysk VCB przekroczył prognozy dzięki dochodom odsetkowym netto, wyższej jakości aktywów i znacznemu zmniejszeniu rezerw kredytowych, chociaż te zmiany musiały zrównoważyć blisko 15-procentowy spadek dochodu operacyjnego w tym samym okresie.

Podczas konferencji BIDV bank ogłosił, że jego zysk przed opodatkowaniem w 2024 r. szacowany jest na 30 006 mld VND (ponad 1,1 mld USD), co oznacza wzrost o 12,4% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Dzięki temu zyskowi BIDV jest drugim najbardziej dochodowym bankiem w systemie, zaraz za Vietcombankiem. Podobnie jak jego trzej „bracia”, BIDV ma duży udział w rynku kredytowym.

BIDV posiadał również największą wartość aktywów w całym sektorze bankowym na koniec 2023 roku, przekraczającą 2,3 biliona VND. Z tego segment detaliczny stanowi największy udział w strukturze kredytowej BID, sięgając 44%, według danych KB Securities Vietnam (KBSV).

Agribank	11
Vietinbank	16,88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
W całej branży	15 sierpnia

Tymczasem VietinBank ogłosił, że jego zysk osiągnął i przekroczył plan. Szacuje się go na około 26 300 mld VND, co stanowi wzrost o 8,7% w porównaniu z rokiem 2023.

Według analityka z VPBanks, potencjał kredytowy Vietinbanku jest duży i utrzymuje się w czołówce czterech największych banków na rynku. Struktura kredytowa przesunęła się pozytywnie w kierunku segmentu detalicznego oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Ożywienie MŚP, pomimo ostrożnego podejścia, nadal napędza popyt na kapitał.

Poprzednio segment detaliczny CTG w trzecim kwartale 2024 r. wzrósł o 11,8% w porównaniu do początku roku, co jest 1,7-krotnie wyższym wzrostem niż wzrost dużych klientów korporacyjnych.

Nie wspominając już o tym, że segment bezpośrednich inwestycji zagranicznych Vietinbanku również wzrósł o 17,8% w porównaniu z początkiem roku, co pokazuje, że bank ma przewagę nad innymi bankami w zakresie produktów kredytowych na rzecz bezpośrednich inwestycji zagranicznych i absorbuje kredyty z fali dobrych inwestycji bezpośrednich, zgodnie z opiniami ekspertów VPBank.

Dzieląc się szczegółami, pani Tran Thi Khanh Hien, dyrektor ds. analiz w MB Securities (MBS), powiedziała, że ​​banki państwowe należą do grupy, która dobrze zarządza kosztami.

„W ubiegłym roku sektor bankowy dążył do redukcji liczby oddziałów, biur transakcyjnych i bankomatów, a także do zwiększenia cyfryzacji i dostępu do usług online. Ponadto w latach 2018–2020 wiele banków musiało zainwestować w bankowość podstawową, a obecnie amortyzacja jest niemal zakończona” – powiedziała pani Hien.

Prognoza dla sektora bankowego na rok 2025: coraz bardziej zacięta

Zdaniem ekspertów VPBanks, dochód odsetkowy netto wzrósł w ujęciu rok do roku ze względu na bardziej pozytywny wzrost kredytów i korzystniejsze koszty kapitału (dzięki niskim stopom procentowym depozytów).

Jednak patrząc na marżę odsetkową netto (NIM), łatwo zauważyć, że konkurencja w sektorze bankowym jest jeszcze zacieklejsza, zwłaszcza że większość z nich spadła w porównaniu z tym samym okresem. „Spadek marży odsetkowej netto (NIM) dotyczy zarówno sektora państwowego, jak i prywatnego, a nie tylko sektora prywatnego, jak poprzednio” – twierdzą eksperci VPBanks.

Pokazuje to, że sektor bankowy może wchodzić w cykl nasycenia, ponieważ stopy procentowe w Wietnamie pozostaną na obecnym poziomie, dlatego dla banków bardzo ważne jest zróżnicowanie źródeł dochodów pozaodsetkowych.

Jednak dochody pozaodsetkowe większości banków spadły w ubiegłym roku, z wyjątkiem kilku banków, które odnotowały dochody nietypowe, takie jak LPB i SHB. Jednym z powodów jest to, że rynek cross-sellingu ubezpieczeń na życie odrobił straty, choć nieznacznie.

Zespół analityczny ACB Securities (ACBS) prognozuje zysk sektora bankowego w 2025 r. na poziomie prawie 15% w porównaniu z rokiem 2024. Sam dochód pozaodsetkowy ma rosnąć powoli, na poziomie 8,5%, ze względu na prognozowane dalsze trudności w segmencie cross-sellingu ubezpieczeń.

Pani Hoang Viet Phuong, dyrektor ds. analiz i doradztwa inwestycyjnego w SSI, powiedziała, że ​​na wczesnym etapie ożywienia gospodarczego wiele banków wciąż ma trudności ze spłacaniem złych długów, a także ze znalezieniem sposobów na kontrolowanie długów obarczonych potencjalnym ryzykiem kredytowym.

Eksperci SSI uważają jednak, że ożywienie na północnym rynku nieruchomości nieco poprawi nastroje i zaufanie inwestorów.

„Oczekujemy, że w najbliższym czasie sytuacja ta będzie stopniowo rozprzestrzeniać się na rynek południowy. Jeśli rynek nieruchomości odbuduje się szybciej niż oczekiwano, a kwestie prawne zostaną rozwiązane w 2025 roku, banki z wysokim odsetkiem niespłaconych kredytów w sektorze nieruchomości odniosą korzyści” – prognozują eksperci SSI.

Source: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm