O preço oficial da oferta acaba de ser revelado, e o capital deverá ser concentrado em atividades de negociação proprietária e corretagem de valores mobiliários.
A Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar informações atualizadas sobre sua oferta pública inicial (IPO). Assim, a decisão do conselho de administração na reunião da manhã de 5 de agosto fixou o preço de oferta de VND 46.800/ação. Com o plano de emitir 231,15 milhões de ações, espera-se que o valor total captado atinja VND 10.817,82 bilhões.
A TCBS alocará todo o capital do IPO de acordo com o roteiro, do terceiro trimestre de 2025 ao final de 2026, com foco em dois grupos principais de atividades. Desse total, 70%, equivalente a VND 7,572 bilhões, serão utilizados para atividades de negociação de valores mobiliários, incluindo investimentos em ações e títulos.
Os 30% restantes do capital mobilizado esperado, equivalente a VND 3,245 bilhões, são alocados para atividades de corretagem, negociação de margem e adiantamentos para venda de títulos. O valor para negociação de margem é de VND 2,925 bilhões (27,04% do capital total mobilizado), e os adiantamentos para venda de títulos são de VND 300 bilhões (2,77%). A empresa também investirá VND 20 bilhões (0,19%) em atividades de corretagem de títulos .
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| Plano detalhado de uso de capital da TCBS após o IPO - Fonte: TCBS |
De acordo com o relatório financeiro do segundo trimestre de 2025, o valor contábil da TCBS é de aproximadamente VND 14.308/ação. O preço de oferta atual é 3,27 vezes superior ao valor contábil por ação.
Anteriormente, a TCBS anunciou oficialmente seu plano de ofertar ações ao público pela primeira vez no final de junho de 2025, mas o preço da oferta ainda não foi divulgado. No entanto, de acordo com especialistas da ACBS, o preço das ações negociadas no mercado de balcão está atualmente na faixa de 40.000 a 50.000 VND.
Em um relatório recente da VNDirect Securities, espera -se que o IPO ajude o Techcombank a registrar um ganho financeiro único nas demonstrações financeiras do banco controlador e/ou reavalie a subsidiária, aumentando assim o valor contábil do TCB em 2025. A longo prazo, o IPO ajudará o TCBS a fortalecer sua base de capital e a apoiar seu crescimento independente. De acordo com especialistas da VNDirect, o TCB está atualmente trabalhando com um ou dois grandes investidores para considerar a possibilidade de vender ações antes do IPO.
O IPO do TCBS está previsto para ocorrer entre o terceiro trimestre de 2025 e o primeiro trimestre de 2026. Este é considerado um dos negócios mais notáveis do mercado financeiro neste ano. O líder do banco controlador, o Techcombank, também compartilhou que havia um ou dois grandes investidores considerando a possibilidade de vender ações antes do IPO.
De acordo com o relatório financeiro do segundo trimestre de 2025, a TCBS obteve um lucro após impostos de mais de VND 1,42 trilhão, um aumento de 9,4% em relação ao mesmo período do ano passado. A maioria dos segmentos de receita operacional cresceu. A empresa estabeleceu uma meta de lucro antes dos impostos para todo o ano de 2025 de VND 5,765 trilhões, um aumento de 20% em relação a 2024. Com um lucro antes dos impostos de VND 3,043 trilhões, esta corretora atingiu quase 53% da meta estabelecida.
Muitos especialistas esperam que o IPO não apenas ajude o TCBS a expandir seu capital operacional, mas também crie oportunidades para reavaliar ativos, contribuir para o aumento das margens de lucro e consolidar sua posição no mercado. Ao mesmo tempo, isso também pode se tornar um impulso positivo para as ações do Techcombank, no contexto da trajetória do mercado rumo à meta de alcançar o status de mercado emergente.
Em um relatório divulgado no final de julho de 2025, os analistas da BIDV Securities (BSC) previam um preço-alvo de VND 39.800/ação para as ações da TCB do Techcombank, partindo da premissa de que o IPO da TCBS alcançaria um preço/valor contábil de 3 vezes, equivalente a um preço de VND 45.000/ação. O fator surpresa pode advir de um preço de oferta pública acima do esperado, criando assim um potencial de valorização maior para as ações. As ações da TCB estão sendo negociadas a VND 37.800/ação, uma alta de 6,93% após a atualização do preço de oferta pública inicial da TCBS.
Fonte: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html
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