UP Securities quer emitir 300 bilhões de VND em títulos "3 no"

A UP Securities Corporation (UPSC) acaba de anunciar a Resolução do Conselho de Administração aprovando o plano de oferta de títulos ao público.

Dessa forma, a corretora planeja emitir ao público um máximo de 3 milhões de títulos, equivalentes a um valor nominal de 300 bilhões de VND. São títulos não conversíveis, sem warrants e sem garantias. Os títulos vencerão em 2027 e terão uma taxa de juros fixa de 9% ao ano.

A previsão é de que a oferta ocorra no terceiro ou quarto trimestre de 2025, após a concessão do certificado de registro para oferta pela Comissão Estadual de Valores Mobiliários.

A UPSC afirmou que todos os recursos da emissão serão utilizados para aumentar a escala do capital de giro e complementar o capital empresarial. Especificamente, com 300 bilhões de VND, a empresa planeja usar 150 bilhões de VND para complementar o capital para atividades de autonegociação e subscrição, e 150 bilhões de VND para complementar e fornecer capital para atividades de empréstimos com margem.

A UPSC possui um capital social de 300 bilhões de VND. No final do segundo trimestre de 2025, o ativo total da UPSC era de 824 bilhões de VND, um aumento significativo em relação ao início do ano (334,4 bilhões de VND).

A maior parte dos ativos da UPSC está em ativos de curto prazo (VND 776 bilhões), dos quais os investimentos mantidos até o vencimento (HTM) representam o principal valor. Se no início do ano este item não recebeu valor, em meados do ano, a UPSC aumentou os ativos de HTM para VND 514,6 bilhões e todos esses itens são depósitos a prazo com prazo de 6 a 12 meses, com taxas de juros de 4,5% a 6% ao ano.

Enquanto isso, os ativos e empréstimos FVTPL da UPSC ainda são bastante modestos, com valores de VND 17,1 bilhões e VND 80,6 bilhões, mas aumentaram significativamente em comparação ao início deste ano.

Observando a estrutura de ativos e as fontes de capital da UPSC, observa-se que o montante depositado pela UPSC no banco corresponde a dinheiro emprestado. O patrimônio líquido da UPSC não aumentou significativamente nos primeiros 6 meses do ano, porém, a UPSC aumentou sua dívida de 14,9 bilhões de VND no início do ano para 499 bilhões de VND no final do segundo trimestre.

Especificamente, em fevereiro de 2025, a UPSC tomou emprestado VND 500 bilhões do Loc Phat Commercial Joint Stock Bank, com o propósito de complementar a negociação de títulos do governo , letras do tesouro e atividades de empréstimos de margem.

Até junho de 2025, por meio da Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas, esta empresa de valores mobiliários continuou a solicitar aprovação para aumentar o limite de crédito de VND 500 bilhões para VND 1.000 bilhão no LPBank para os propósitos acima e o limite máximo de crédito de VND 500 bilhões no BIDV para empréstimos com a finalidade de investir em títulos do governo, atividades de margem e negociação de ações.

A UPSC passou por muitas mudanças nos últimos tempos, com mudanças na estrutura dos principais acionistas e do conselho de administração. No final de julho, esta corretora de valores mobiliários deu um novo passo ao aprovar o investimento para a compra de 4,5 milhões de ações da Unicorn Asset Management JSC, com um preço de compra não superior a VND 10.000/ação, equivalente a um valor máximo de VND 45 bilhões. O transferidor de capital é o Sr. Dinh Van Hiep, membro do Conselho de Administração que foi nomeado em junho passado.

Fonte: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html