Inteligência artificial "loucura" e a guerra dos chips de memória: até o gigante precisa implorar

(Dan Tri) - A sede por inteligência artificial está esgotando o fornecimento global de chips de memória. Enquanto as grandes empresas imploram por suprimentos, uma tempestade sem precedentes nos preços de dispositivos eletrônicos está silenciosamente afetando seu bolso.

O mundo da tecnologia está testemunhando um cenário sem precedentes. Dos movimentados mercados de eletrônicos de Huaqiangbei (Shenzhen, China) ou Akihabara (Tóquio, Japão) às salas de reuniões estratégicas da Microsoft, Google ou Dell, todos estão sofrendo com uma tempestade chamada "escassez de chips de memória".

Não se trata mais de meros alertas fantasiosos; uma nova crise na cadeia de suprimentos se avizinha, alimentada pela sede insaciável da humanidade por inteligência artificial.

A febre da IA ​​está empurrando o mundo para uma nova crise na cadeia de suprimentos (Foto: Reuters).

Quando a "sede" da IA ​​drena a força vital do mundo digital

Em novembro de 2022, o surgimento do ChatGPT desencadeou uma corrida armamentista digital sem precedentes. Mas poucos previram que suas consequências imediatas atingiriam com força os componentes aparentemente mais comuns, ou seja, os chips de memória.

O cerne do problema reside na mudança crucial dos fabricantes de semicondutores. Para atender aos processadores de IA de alto desempenho da Nvidia, gigantes da fabricação de chips de memória, como Samsung Electronics, SK Hynix e Micron Technology, estão convertendo em massa suas linhas de produção para memórias de alta largura de banda (HBM) – chips com margens de lucro elevadas. Como resultado, a capacidade de produção de DRAM tradicional (usada em PCs e smartphones) e memória flash está sendo drasticamente reduzida.

Dan Nystedt, vice-presidente de pesquisa da TriOrient, usou a seguinte metáfora: "A corrida pela infraestrutura de IA está consumindo toda a oferta disponível de chips."

Os dados da TrendForce pintam um quadro sombrio: os estoques médios dos fornecedores de DRAM em outubro caíram para um nível alarmante de apenas 2 a 4 semanas, em comparação com o nível seguro de 13 a 17 semanas no final de 2024.

Nesse contexto, uma feroz "guerra fratricida" pela competição por fornecimento está ocorrendo entre os gigantes. Segundo fontes próximas, Google, Microsoft, ByteDance e Meta estão correndo para competir, chegando a aceitar qualquer preço para obter produtos da Samsung e da SK Hynix.

A questão não é mais o dinheiro. Uma fonte anônima do setor revelou à Reuters uma dura realidade: "Todos estão implorando por suprimentos". Até mesmo as corporações mais poderosas da China, como Alibaba e Tencent, tiveram que enviar executivos de alto escalão às sedes da Samsung e da SK Hynix para " diplomatizar " e pressionar por alocação de suprimentos.

Uma "tempestade de preços" está chegando: do servidor ao telefone em sua mão.

Se você acha que esta é uma batalha entre bilionários da tecnologia, dê uma olhada no seu celular ou laptop. A escassez no topo da cadeia está criando um efeito dominó, aumentando a pressão sobre o bolso dos usuários finais.

É um clássico "duplo golpe": as fábricas não conseguem acompanhar a demanda por chips de ponta necessários para IA, ao mesmo tempo que negligenciam o segmento de chips de baixo custo, restringindo o fornecimento para smartphones, PCs e eletrônicos de consumo.

Os fabricantes de dispositivos estão em alerta. Francis Wong, diretor de marketing da Realme Índia, expressou preocupação com o aumento do custo dos chips de memória a uma "taxa sem precedentes desde o surgimento dos smartphones", alertando que os preços dos celulares podem subir de 20% a 30%.

"As empresas podem cortar custos com câmeras, baterias ou estojos, mas os custos de armazenamento são algo que devem ser suportados e não podem ser evitados", enfatizou o Sr. Wong.

O mercado de PCs não está apenas prendendo a respiração. Executivos da Dell Technologies e da HP Inc. admitem que nunca viram os custos subirem em um ritmo tão acelerado. A Dell afirma que os custos estão aumentando em todo o seu portfólio de produtos, de DRAM a SSDs. A HP prevê que o segundo semestre de 2026 será um período particularmente difícil, com aumentos de preços inevitáveis.

Até mesmo a Apple, conhecida por seu controle superior da cadeia de suprimentos, está começando a sentir a pressão. O diretor financeiro Kevan Parekh admitiu que os preços dos chips de memória estão criando um fator estrutural de custo para novos produtos.

Na China, a Xiaomi e a Lenovo começaram a estocar componentes como medida defensiva, aceitando níveis de estoque 50% maiores do que o normal para evitar choques de preços no próximo ano.

O diretor de operações da Dell, Jeff Clarke, disse que nunca tinha visto "os custos aumentarem em um ritmo tão acelerado" (Foto: Bloomberg).

O "mercado negro" está em plena expansão e as transações são calculadas por hora.

A escassez mergulhou o mercado em turbulência, criando oportunidades para especuladores e para o crescimento do mercado secundário.

Na meca da eletrônica que é Akihabara (Japão), o clima nas lojas está tenso. Os estabelecimentos são obrigados a adotar uma política típica da época dos subsídios: limitar o número de compras por pessoa para evitar a especulação. O preço da memória RAM DDR5 — a favorita dos gamers — dobrou em poucas semanas. Muitas prateleiras estão vazias.

A situação em Shenzhen, na China, é ainda mais dramática. Eva Wu, uma distribuidora de componentes, descreve o mercado atual como semelhante ao mercado de ações. As cotações de chips não são mais válidas mensalmente, mas mudam diariamente, até mesmo de hora em hora.

A história do Sr. Paul Coronado, na Califórnia (EUA), é a prova mais clara dessa "loucura". Sua empresa é especializada na venda de chips de memória reciclados de servidores antigos — um produto ao qual poucas pessoas davam atenção antes. Mas agora, suas vendas quase dobraram, chegando a 900 mil dólares por mês. Todos os produtos são limpos por intermediários em Hong Kong (China) para serem contrabandeados de volta para a China.

Uma comerciante em Pequim revelou que estava estocando 20.000 módulos de memória RAM, determinada a não vendê-los, aguardando uma maior alta dos preços. O acúmulo e a especulação estão agravando a escassez, criando uma espiral de preços crescentes sem fim à vista.

Essa febre transformou o mercado de componentes usados ​​em uma arena verdadeiramente brutal. Em fóruns clandestinos de tecnologia, lotes de memória RAM ou discos rígidos que antes estavam guardados de repente se tornaram ouro puro. Caçadores de componentes descrevem o cenário atual como uma frenética busca por peças: qualquer dispositivo com um chip de memória, de servidores descartados a PCs antigos e desgastados, é impiedosamente "desmontado" para recuperar componentes.

Até mesmo a tradicional regra de "pagamento na entrega" foi quebrada. Muitos grandes negociadores em Hoa Cuong Bac exigiam um depósito de 100% em dinheiro assim que o preço verbal fosse acordado, pois se a transferência atrasasse apenas 30 minutos, a remessa seria imediatamente transferida para outra pessoa por um preço mais alto. O ambiente de negociação era tenso, frenético e cheio de riscos, como as imagens de Wall Street em um dia de mercado volátil, só que aqui, o gráfico de preços subia e descia em ritmo alucinante.

Risco Macroeconômico: Quando a Bolha da IA ​​Encontra um Limite Físico

Esta crise não se resume apenas às margens de lucro das empresas ou aos preços no varejo. Ela está se tornando um risco macroeconômico .

“A escassez de chips de memória deixou de ser um problema de componentes”, disse Sanchit Vir Gogia, CEO da consultoria Greyhound Research. “A expansão da infraestrutura de IA está colidindo com uma cadeia de suprimentos incapaz de atender às restrições físicas.”

Especialistas alertam que a escassez prolongada pode desacelerar o processo global de digitalização, atrasando investimentos de centenas de bilhões de dólares em infraestrutura digital. Mais perigoso ainda, cria uma pressão inflacionária adicional sobre uma economia global já bastante frágil diante das flutuações geopolíticas e das barreiras tarifárias.

Chips são exibidos para venda em um estande no Mercado de Eletrônicos de Huaqiangbei, em Shenzhen, província de Guangdong (China). Muitos fabricantes chineses de smartphones estão alertando para a possibilidade de aumento de preços (Foto: Reuters).

A grande questão é se isso é um sinal de que uma bolha está prestes a estourar. Novas fábricas de chips levam pelo menos dois anos para serem construídas. Se as empresas expandirem massivamente a capacidade produtiva (como a Samsung e a SK Hynix estão fazendo) e a febre da IA ​​esfriar repentinamente, a indústria de semicondutores poderá entrar em um estado de excesso de capacidade, como já aconteceu no passado.

Mas essa é uma história para o futuro. Por ora, a dura realidade é que as linhas de produção tradicionais de chips de memória não estarão operacionais até 2027-2028. Segundo o Citi, a SK Hynix informou aos analistas que a escassez persistirá pelo menos até o final de 2027.

O presidente do Grupo SK, Chey Tae-won, resumiu a situação com uma declaração contundente em um fórum em Seul: "Entramos em uma era em que o fornecimento enfrenta um sério gargalo. Os pedidos de chips estão chegando tão rapidamente que estamos preocupados com a forma de gerenciá-los. Se não conseguirmos entregar, muitos parceiros poderão ficar impossibilitados de fazer negócios."

O alerta do chefe de um dos maiores impérios de chips de memória do mundo mostra que essa crise não é mais uma previsão. Ela já está aqui e irá remodelar o cenário econômico e tecnológico global nos próximos anos da maneira mais severa possível.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm