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Os mercados financeiros globais foram abalados em agosto de 1982, mas medidas rápidas tomadas durante a Semana do México e nos dias subsequentes estabilizaram o sistema financeiro mundial. A dívida do México foi prorrogada; contudo, uma vez superada a crise global do petróleo, o "poder do petróleo" revelou-se não tão forte quanto se imaginava.
Para uma nação exportadora de petróleo, o petróleo não é apenas uma força, mas também uma fraqueza. Além disso, outra transição é iminente. Nessa transição, a crise do petróleo se transformará em uma crise da dívida internacional, com as nações exportadoras de petróleo como devedoras, por terem contraído empréstimos com base na crença de que o petróleo sempre seria vendido a preços altos.
Enquanto o México estava à beira da falência, outro pequeno banco, o Penn Square, localizado em um discreto shopping center em Oklahoma, também enfrentava a inadimplência. Era um banco especializado em empréstimos para o setor de energia.
O Penn Square Bank tornou-se o foco de intensos debates entre o Federal Reserve e outras agências reguladoras. Mas por que tanta atenção estava sendo dada a um pequeno banco situado em um distrito comercial suburbano, enquanto o México estava à beira da falência?
O motivo foi que o banco concedeu grandes empréstimos para o setor de petróleo e gás, a maioria dos quais problemáticos. Em seguida, revendeu aproximadamente dois bilhões de dólares desses empréstimos para grandes bancos do mercado monetário, como Continental Illinois, Bank of America e Chase Manhattan. Mas o Penn Square ficou com uma carteira de dívidas sem valor. O banco não conseguiu pagar suas dívidas e teve que fechar. No entanto, isso não foi o fim.
Em âmbito nacional, o banco mais ativo em empréstimos para o setor de energia é o Continental Illinois, o maior do Centro-Oeste e o sétimo maior do país. No geral, é o banco de empréstimos que mais cresce e já ganhou prêmios de melhor gestão. Seu presidente foi nomeado "Banqueiro do Ano". O Continental Illinois é um concorrente formidável, com uma participação de mercado em rápido crescimento em empréstimos para dívidas relacionadas ao petróleo e gás, entre outros setores. O Wall Street Journal classificou o Continental Illinois como "o banco imbatível".
Quando os preços do petróleo caem, fica claro que a Continental Illinois, com seu enorme portfólio de empréstimos relacionados ao setor de energia transferidos da Penn Square e de outras fontes, encontra-se em uma situação precária.
Como resultado, 1984 marcou o maior número de saques bancários da história mundial. Bancos e outras empresas em todo o mundo retiraram dinheiro em massa. A classificação de crédito do Continental Illinois apresentou sinais muito pessimistas. Em consequência disso, todo o sistema bancário também se viu em situação crítica.
O governo federal foi forçado a intervir com uma garantia de US$ 5,5 milhões em novo capital, US$ 8 milhões em empréstimos emergenciais e, naturalmente, uma nova equipe de gestão. Algo sem precedentes nos EUA, pelo menos até então, foi a nacionalização da Continental Illinois. As consequências de uma operação de tamanha escala sem uma resposta imediata foram desastrosas.
Com o declínio da Continental Illinois, o financiamento para o setor energético tornou-se imediatamente menos atrativo. Qualquer banco que pretendesse ou pudesse emprestar para empresas de energia teve que reconsiderar seus procedimentos operacionais com maior rigor. Isso tornou a obtenção de empréstimos para petróleo e gás muito mais difícil do que antes. Sem capital, essas empresas seriam incapazes de explorar ou desenvolver seus recursos, mesmo durante um período de alta nos preços do petróleo.
Fonte: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html
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