Especificamente, para garantir um sistema bancário e financeiro seguro e saudável para apoiar o crescimento, a equipe de pesquisa da Universidade Nacional de Economia em Hanói propôs quatro grupos de soluções, incluindo:
Uma delas é aumentar a eficácia das políticas fiscais para promover o crescimento econômico.
Com este conjunto de soluções, o Governo orienta resolutamente ministérios, agências e municípios a adotarem medidas específicas e práticas, aumentarem a responsabilidade de remover proativamente as dificuldades e promoverem o desembolso de capital de investimento público de acordo com o plano para 2024 e anos seguintes, especialmente para grandes projetos de transporte. Com base nisso, cria uma premissa para promover o crescimento do crédito bancário para empresas e setores relacionados na cadeia de valor da construção. Além disso, promove o consumo de pessoas que são compensadas pela limpeza de terrenos.
O Ministério das Finanças deverá considerar a continuação da revisão dos documentos legais relacionados com a gestão da política financeira, tributação, gestão de ativos públicos, mercado de ações, emissão de títulos corporativos, bancos comerciais que atuam como agentes de seguros de vida; alterar e propor alterações oportunas a outras regulamentações relevantes. São necessárias medidas específicas para acelerar a reestruturação das empresas estatais (SOEs), complementar o capital social dos bancos comerciais estatais (SCBs) e acelerar a equitização do Agribank. O Ministério das Finanças deverá submeter prontamente ao Governo e à Assembleia Nacional o conteúdo das alterações e suplementos à Lei do Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA), com foco em 5 conteúdos: sujeitos não tributáveis; cálculo do imposto; taxas de imposto; dedução do IVA pago; reembolso do imposto. Outras leis tributárias também precisam de ser alteradas e complementadas de acordo com o plano.
Ao mesmo tempo, o Ministério das Finanças precisa promover soluções para estabilizar e desenvolver de forma saudável, segura e eficaz os mercados de títulos corporativos e o mercado de ações, a fim de garantir a confiança dos investidores nacionais e estrangeiros. Melhorar a qualidade da inspeção e supervisão da implementação das leis tributárias, aduaneiras, de seguros, do mercado de ações, dos gastos públicos, do uso de verbas do orçamento do Estado e da gestão de ativos públicos, especialmente nas etapas de restituição de impostos, isenções fiscais, pagamentos de impostos em atraso, aumentando a transparência nas atividades de seguros, transações de ações e uso de terras públicas.
Além disso, o Ministério das Finanças avalia objetivamente as reservas nacionais de alimentos, reduz o tamanho das reservas e aumenta a produção anual de arroz. Continua a simplificar os sistemas tributário, bancário e de tesouraria provincial e municipal. É necessário criar um órgão fiscal composto por 3 a 4 distritos e cidades, em vez dos atuais 2 distritos. É necessário criar um Banco de Desenvolvimento, um departamento fiscal regional e um Tesouro Estadual regional composto por 3 a 4 províncias e cidades, em vez da situação atual.
Além disso, o Ministério das Finanças precisa ter um plano e uma implementação específicos para revisar os ativos públicos em geral, primeiramente nos ministérios e filiais centrais, e primeiro no Banco Estatal do Vietnã (SBV).
Enquanto isso, ministérios relevantes, como o Ministério da Construção, precisam agilizar a resolução de processos administrativos relacionados a projetos imobiliários, orientar as empresas imobiliárias a reestruturarem seus segmentos e reduzir os preços dos produtos. O Ministério da Segurança Pública continua defendendo a não criminalização das relações econômicas, combatendo resolutamente as violações cometidas por organizações e indivíduos disfarçados de operadores de câmbio, criando condições (ambiente) para consolidar e desenvolver o sistema de instituições financeiras que oferecem empréstimos ao consumidor, contribuindo para a prevenção do crédito ilegal.
Segundo, operar a política monetária de forma flexível e científica para remover dificuldades para a economia.
Pesquisadores da Universidade Nacional de Economia de Hanói acreditam que o Banco Estatal do Vietnã precisa urgentemente continuar a reduzir as taxas de juros na economia por meio de ferramentas de gestão da política monetária e medidas de gestão dentro de suas funções. Especificamente: i) reduzir todos os tipos de taxas de juros operacionais em 0,5%; ii) reduzir as taxas de informação de crédito no CIC e solicitar às autoridades competentes a redução das taxas de seguro de depósitos.
O Banco do Estado deve adicionar um pacote de crédito preferencial da fonte de refinanciamento com taxas de juros baixas para que os bancos comerciais possam emprestar a uma série de assuntos e setores que precisam ser priorizados e incentivados na economia. Conceder limites de crédito de forma flexível aos bancos comerciais com boa capacidade de crescimento de crédito. É melhor que o Banco do Estado remova imediatamente o limite de crédito em 2024, substituindo-o por mecanismos e medidas que garantam a segurança do crédito.
O Banco do Estado implementa com urgência o software "Sistema de informação gerencial para apoiar a gestão, monitoramento e prevenção de riscos de fraude em atividades de pagamento" (Sistema SIMO), conclui e promove a exploração do "Sistema de coleta de informações on-line" (Sistema ODCS) para conectar, consultar, coletar e monitorar as contas de garantia de saldo de pagamentos de organizações intermediárias de pagamento (TCTGTT).
O Ministério das Finanças e o Banco Estatal do Vietnã coordenam-se estreitamente na gestão de políticas fiscais e monetárias; no aumento do capital social dos bancos comerciais estatais; na gestão do mercado de títulos, nos impostos das instituições de crédito e em outras operações relacionadas ao desenvolvimento seguro do mercado monetário.
O Banco Estatal do Vietnã reduz os documentos diretivos, as reuniões administrativas e as formalidades. Alterar e complementar urgentemente os documentos legais para aumentar o acesso ao capital de crédito bancário. Prorrogar o período de implementação da Circular 02 até o final de 2024; alterar simultaneamente as Circulares que regulam as atividades de concessão de crédito das instituições de crédito para que estejam em conformidade com as disposições da Lei das Instituições de Crédito de 2024. O Banco Estatal do Vietnã submete prontamente ao Governo as alterações ao Decreto n.º 24/ND-CP, de 3 de abril de 2012, e à Circular n.º 16/2022/TT-NHNN, que regulam as atividades de negociação de ouro, em conformidade com a Lei das Instituições de Crédito de 2024 e as práticas de mercado.
Especialistas também propuseram a abolição do monopólio de importação, produção e comercialização de barras de ouro, garantindo a conectividade entre o mercado doméstico de ouro e o mercado internacional. O Banco Estatal do Vietnã precisa administrar e estabilizar firmemente a taxa de câmbio.
O Banco do Estado precisa se concentrar em continuar a otimizar seu aparato, entregar proativamente muitos ativos públicos usados de forma ineficaz, ter mecanismos rigorosos para unidades de serviço público, melhorar a eficácia e a eficiência da gestão da política monetária e da gestão das operações bancárias.
Terceiro, promover a reestruturação e melhorar a capacidade de gestão das instituições de crédito.
De acordo com a equipe de pesquisa, o Banco do Estado precisa acelerar a reestruturação das instituições de crédito até 2025. Assumir a liderança no tratamento rigoroso da questão da propriedade cruzada em bancos comerciais de capital aberto e empresas de quintal de membros do Conselho de Administração de bancos comerciais. Exigir que os bancos comerciais parem de emprestar para empresas e projetos de quintal do grupo. Tentar lidar com a propriedade cruzada e a dominância em bancos comerciais o máximo possível, embora isso seja muito difícil de detectar. É necessário acelerar a equitização do Agribank, providenciar para que três bancos comerciais recomprem 0 dong, SCB e alguns outros bancos comerciais de capital aberto fracos.
O Banco Estatal do Vietnã orienta rigorosamente o aumento do capital social e dos índices de segurança das instituições de crédito. É necessário adotar medidas eficazes e sincronizadas para lidar de forma decisiva com a inadimplência.
As instituições de crédito precisam intensificar o aprimoramento de sua governança e capacidade de gestão de riscos, lidar com a inadimplência de forma resoluta e aprimorar a eficiência das atividades de controle interno. Devem interromper a concessão de empréstimos a diversas empresas e projetos no ecossistema ou no ambiente interno do grupo, o que pode facilmente comprometer a segurança e a solidez do banco.
As instituições de crédito cortam custos para reduzir as taxas de juros dos empréstimos, cortam taxas desnecessárias para apoiar empresas e pessoas na recuperação e no desenvolvimento da produção e dos negócios. Revisam urgentemente projetos e empresas para garantir o fornecimento oportuno de crédito para projetos viáveis e eficazes, compartilham e apoiam empresas e mutuários na superação de dificuldades para continuar a rotatividade de capital e o pagamento de dívidas. Continuam a simplificar os processos e procedimentos de empréstimo, divulgam taxas, taxas de juros... para criar condições mais favoráveis para empresas e pessoas acessarem o capital bancário. Reduzem as taxas de juros dos empréstimos para famílias quase pobres e famílias que saíram recentemente da pobreza para uma média de apenas 5%, e reduzem as taxas de juros dos empréstimos para beneficiários de apólices do Banco Vietnamita de Políticas Sociais para 1,5 a 2% abaixo da taxa de juros atual.
Quarto, fortalecer o tratamento de violações, melhorar a estrutura legal e promover a aplicação da tecnologia da informação para desenvolver um mercado de ações sustentável.
A Comissão Estatal de Valores Mobiliários (CSE) completa urgentemente o arcabouço legal para as atividades do mercado de ações. Restaurar a ordem no mercado de ações, sem exceções, sem áreas proibidas, integrar as questões do mercado de ações ao arcabouço legal e cumprir as regras do mercado. Adicionar rapidamente o Artigo 9a "Transações sem depósito de 100% dos recursos de investidores institucionais estrangeiros" após o Artigo 9; adicionar o Artigo 35a "Pagamento de transações de compra de valores mobiliários sem depósito de 100% dos recursos de investidores institucionais estrangeiros" após o Artigo 35; alterar e complementar diversas outras disposições relevantes da Circular nº 120/2020/TT-BTC, de 31 de dezembro de 2020, do Ministério da Fazenda, que regulamenta a negociação de ações listadas, o registro de transações e certificados de fundos, títulos corporativos e warrants listados no sistema de bolsa de valores.
A Comissão Estatal de Valores Mobiliários promove o investimento em aplicações de tecnologia da informação para gerenciar a operação estável do mercado, implementa e aumenta o investimento no sistema KRX e no trabalho de monitoramento, verificação, alerta... conectando o banco de dados nacional sobre a população para monitorar e verificar de perto as contas de valores mobiliários de forma justa e transparente. Além disso, o setor de valores mobiliários vietnamita precisa aprimorar continuamente o sistema de negociação para lidar com segurança com diversas ordens, incluindo ações.
A Comissão Estadual de Valores Mobiliários continua a aprimorar a qualidade dos produtos no mercado de ações, garantindo que todas as ações negociadas no mercado estejam sempre em conformidade com os regulamentos e padrões, eliminando ações de empresas que operam de forma não transparente e divulgam demonstrações financeiras fraudulentas. Diversificando a base de investidores, diversificando as ações listadas na HOSE da UPCOM.
A Comissão de Valores Mobiliários do Estado, as bolsas de valores e as unidades relacionadas ao mercado de ações devem se concentrar na melhoria da qualidade dos recursos humanos. Desenvolver métodos de treinamento adequados, com foco em treinamento internacional. Atualizar as habilidades de gestão e operação, controle do mercado de ações, nível de tecnologia da informação e habilidades de análise e previsão para os funcionários dos órgãos acima mencionados.
O Ministério das Finanças e a Comissão Estatal de Valores Mobiliários estão concluindo as condições para elevar o mercado de ações do Vietnã ao status de mercado emergente. Esta é uma estratégia alinhada à estratégia de desenvolvimento socioeconômico do Vietnã, que visa transformá-lo em um país de renda média-alta até 2035 e em um país de renda alta até 2045.
A Comissão Estadual de Valores Mobiliários deve melhorar a qualidade, eficiência e eficácia de sua supervisão, inspeção e exame do mercado de ações; monitorar de perto as atividades das empresas de valores mobiliários e das empresas de gestão de fundos e lidar rigorosamente com todas as violações para manter o mercado transparente e justo.
Do lado da demanda por ações, o Governo, o Ministério das Finanças e a Comissão Estadual de Valores Mobiliários precisam incentivar a participação de indivíduos e organizações no mercado de ações...
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