Bancos: o pilar de capital para o crescimento na próxima década

Na estrutura financeira singular do Vietnã, centrada no sistema bancário, este não apenas desempenha um papel na mobilização e distribuição de capital, mas também é um pilar da estabilidade macroeconômica, uma força motriz fundamental para o crescimento e a inovação. Especialistas afirmam que, no médio e longo prazo, os bancos continuam sendo o canal de capital mais importante para a economia, desempenhando um papel central por pelo menos as próximas duas décadas. Esse papel torna-se ainda mais evidente à medida que o Vietnã estabelece ambiciosas metas de crescimento.

Segundo o Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan, da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh, para alcançar uma taxa de crescimento econômico de dois dígitos a partir de 2026 e manter essa taxa por 20 anos consecutivos até 2045, de modo a ajudar o Vietnã a entrar na era do desenvolvimento, é necessário um enorme volume de capital. Em particular, no Vietnã, a economia é um sistema bancário — ou seja, o sistema de crescimento e mobilização de capital depende fortemente dos bancos. Atualmente, a relação dívida/PIB ultrapassou os 130%, demonstrando a grande importância dos bancos no sistema financeiro. No entanto, isso também acarreta muitos riscos potenciais.

Analisando isso, o Dr. Nguyen Tu Anh, Diretor de Pesquisa de Políticas da Universidade VinUni, afirmou que, com a meta de crescimento econômico acima mencionada, o crescimento do crédito precisa atingir cerca de 15% ao ano de agora até 2030. Assim, nos próximos 5 anos, o crédito terá que dobrar. Nesse momento, o volume de ativos bancários, patrimônio líquido e outros fatores relacionados também aumentarão proporcionalmente. Embora se espere que o mercado de capitais se desenvolva para compartilhar o ônus, o Dr. Nguyen Tu Anh afirmou que o Vietnã é um sistema baseado em bancos e essa tendência se manterá nos próximos 15 anos, porque a natureza do mercado de capitais exige que os indivíduos "lidem com os riscos" por conta própria (avaliem, gerenciem e minimizem os riscos). Isso é muito grande, especialmente para um mercado em desenvolvimento como o Vietnã, onde o risco é ainda maior. Isso ocorre porque nossos sistemas de governança e jurídico não são suficientemente rigorosos para limitar esses riscos. "Portanto, embora realmente desejemos que o mercado de capitais se desenvolva para compartilhar o ônus com o sistema bancário, no médio prazo, acredito que o papel dos bancos ainda seja importante", disse ele.

O sistema bancário é um fator-chave para o crescimento e a inovação.

Compartilhando da mesma opinião, o Sr. Quan Trong Thanh, Diretor do Departamento de Análise da Maybank Securities Vietnam, afirmou que o papel do principal canal de capital será ainda maior no próximo período. As estatísticas mostram que, no período de 2020 a 2024, o capital total investido socialmente atingirá cerca de 682 bilhões de dólares, dos quais o setor doméstico deverá arcar com a maior parte, o equivalente a mais de 250 bilhões de dólares por ano. Isso significa que o sistema bancário doméstico ainda detém a maior parte da responsabilidade por fornecer capital à economia.

Do ponto de vista do investimento, o Sr. Quan Trong Thanh afirmou que o papel dos bancos como principal canal de capital será ainda maior no próximo período. Nos próximos 5 anos, a demanda por capital de investimento é estimada em cerca de 1,4 trilhão de dólares; desse total, apenas 24 a 30 bilhões de dólares por ano correspondem a investimento estrangeiro direto (IED), sendo que os mais de 250 bilhões de dólares restantes por ano devem vir de fontes domésticas. Isso significa que o fluxo de capital para o crescimento ainda depende principalmente do sistema bancário nacional.

Contudo, no contexto da demanda de capital para a economia atingir 1,4 trilhão de dólares nos próximos 5 anos, se dependermos apenas de capital doméstico, segundo o Sr. Thanh, certamente não será suficiente e precisaremos mobilizar capital do exterior. Para isso, de acordo com o Sr. Thanh, o Vietnã precisa continuar esforços como a modernização do mercado de ações. Esta é uma medida importante, juntamente com o desenvolvimento extremamente importante do mercado de títulos. No entanto, se quisermos que o mercado de títulos seja amplo e diversificado o suficiente, com a participação de investidores estrangeiros a custos de capital razoáveis, devemos primeiro elevar a classificação de crédito nacional. Para elevar a classificação de crédito nacional, a saúde financeira do sistema bancário, especialmente dos bancos comerciais estatais, deve ser fortalecida, demonstrando isso claramente pela melhoria do índice de adequação de capital (CAR) e permitindo que sejam mais proativos na gestão dos lucros.

Outro fator igualmente importante que contribuirá para a concretização da meta de crescimento econômico de 10% no próximo ano, segundo o Dr. Tu Anh, dependerá em grande parte do sucesso do processo de digitalização, que ajudará a tornar as decisões na economia mais rápidas e precisas. Atualmente, os sistemas bancário e financeiro estão na vanguarda da transformação digital, criando assim um efeito multiplicador. Por exemplo, no setor de pagamentos, a identificação eletrônica (eKYC) ajuda a estimular outras áreas a também se transformarem digitalmente, como a digitalização da contabilidade, levando à digitalização da produção. O especialista acrescentou que os bancos estão desenvolvendo fortemente um sistema de API de plataforma compartilhada que facilita o surgimento de muitas novas iniciativas financeiras. “No futuro, acredito que os bancos aplicarão cada vez mais contratos inteligentes e contratos automatizados. Isso ajudará os bancos a obterem cada vez mais vantagens”, enfatizou o Dr. Tu Anh.

Ao comentar sobre o assunto, o Sr. Quan Trong Thanh afirmou que, na perspectiva da transformação digital, o setor bancário, por possuir dados bem estruturados, recursos humanos robustos e uma relação próxima com a alta administração, tem a capacidade de liderar o processo de transformação digital. Atualmente, o setor bancário é o que mais aplica a transformação digital, tanto em suas operações internas quanto na prestação de serviços aos clientes. Segundo o Sr. Thanh, recentemente, alguns bancos, comoo ACB e o MB, têm se empenhado em apoiar a padronização de dados em suas operações. Esses dados servirão como base para que os bancos utilizem sistemas de big data e inteligência artificial (IA) na construção de modelos de avaliação de crédito. Dessa forma, o espaço para investimentos será gradualmente ampliado.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html