Japão cresce em atividade de fusões e aquisições

Em 2024, o Japão registrou negócios de fusões e aquisições no valor de mais de US$ 230 bilhões. Espera-se que essa atividade continue vibrante em 2025.

Especificamente, em 2024, as atividades de fusões e aquisições aumentaram 44% em comparação ao mesmo período do ano passado e atingiram mais de 230 bilhões de dólares, marcando a maior taxa de crescimento desde 2018. Essa tendência vibrante de atividades de fusões e aquisições é impulsionada por uma mudança fundamental na estratégia das empresas japonesas, graças às abundantes reservas de caixa, muitas empresas com bons resultados comerciais, mas subvalorizadas, pressão de investidores lutando pelos direitos dos acionistas, bem como de concorrentes globais.

Os acordos notáveis ​​incluem: a privatização de US$ 57 bilhões da Seven & i Holdings Co. (controladora da rede de lojas de conveniência 7-Eleven) para combater uma oferta de aquisição da Alimentation Couche-Tard Inc. (proprietária da rede Circle K), ou as discussões entre a Honda e a Nissan Motor Co. para criar a terceira maior montadora de automóveis do mundo .

As empresas no Japão estão se tornando mais proativas diante do interesse de concorrentes e investidores globais - Fonte: Bloomberg

Fundos de hedge como Elliott Investment Management e ValueAct Capital Partners estão desempenhando um papel fundamental nessa mudança. Eles estão aumentando sua atividade no Japão, visando empresas subvalorizadas com fortes resultados comerciais. Esses fundos estão recebendo apoio do Ministério da Economia , Comércio e Indústria do Japão, enquanto organizações como a Bolsa de Valores de Tóquio também pressionam por melhores retornos para os acionistas.

Segundo a Bloomberg, o Japão registrou quase 150 campanhas de investidores ativistas em 2024, um aumento de 50% em relação a 2023. Essa pressão está forçando as empresas a considerarem fechar o capital ou se fundir com concorrentes nacionais, disse Kenichi Sekiguchi, sócio do escritório de advocacia Mori Hamada. Ele previu vários negócios significativos no primeiro semestre de 2025, com valores que variam de centenas de milhões a bilhões de dólares.

A privatização está se tornando uma opção cada vez mais atraente em comparação com a aquisição de uma subsidiária de uma concorrente, disse Tetsuro Onitsuka, sócio da empresa de investimentos EQT AB. Ele afirmou que, embora o Japão ainda não tenha um mercado vibrante como o dos EUA, essas mudanças de percepção estão criando mais oportunidades e opções para as empresas.

Enquanto isso, apesar de desafios como o iene fraco, as empresas japonesas têm se mantido ativas em aquisições no exterior, em grande parte devido às suas altas reservas de caixa — em parte devido aos desinvestimentos de investimentos estratégicos de capital.

Ken LeBrun, sócio do escritório de advocacia Davis Polk & Wardwell, prevê uma série de negócios multibilionários no próximo ano. Para muitas empresas japonesas, para alcançar um impacto comercial significativo, elas precisam fechar negócios de grande porte.

Fonte: https://congthuong.vn/nhat-ban-bung-no-hoat-dong-ma-368983.html