Muitos bancos registram um aumento na inadimplência no segmento de empréstimos imobiliários.

A inadimplência diminuiu nos bancos estatais e em alguns grandes bancos com pequenos empréstimos pendentes a incorporadoras imobiliárias em dificuldades. Enquanto isso, alguns outros bancos registraram um aumento na inadimplência no segmento de crédito imobiliário.

Alguns bancos registram aumento de dívidas em atraso.

O relatório do setor bancário da VIS Ratings mostra que a credibilidade do setor bancário vietnamita está se recuperando ligeiramente no último trimestre de 2025, graças a três fatores: melhoria na qualidade dos ativos, lucros estáveis ​​e um ambiente político mais favorável. Os dados do primeiro mês de 2025 demonstram claramente que o índice de inadimplência permaneceu em 2,3%, enquanto a taxa de formação de novos créditos inadimplentes diminuiu 30 pontos-base em comparação com o trimestre anterior.

Segundo a VIS Rating, essa tendência de queda resulta de uma maior capacidade de pagamento de dívidas por parte de clientes individuais e da recuperação local em alguns segmentos de negócios.

Segundo a VIS Rating, o índice de inadimplência diminuiu em até 20% nos bancos estatais e em alguns grandes bancos com pequenos empréstimos pendentes para incorporadoras imobiliárias em dificuldades. Enquanto isso, alguns bancos de grande e médio porte registraram aumento na inadimplência devido à sensibilidade de suas estruturas de crédito: o MBB foi afetado pelo grupo de negócios de energia renovável; o STB foi afetado por pequenas e médias empresas (PMEs) de importação e exportação e pelo setor de aviação; enquanto o TPB e o HDB registraram aumento na inadimplência no segmento de crédito imobiliário.

A VIS Rating prevê que o índice de inadimplência (NPL) em todo o setor poderá cair entre 10 e 20 pontos-base no quarto trimestre, graças ao progresso acelerado na baixa contábil de dívidas e à eficácia da Lei de Instituições de Crédito revisada, que deverá melhorar a transparência e a velocidade de cobrança de dívidas. Isso representa um importante suporte para o ritmo de recuperação do crédito do setor no restante do ano. A melhoria na qualidade dos ativos é uma base importante para que o lucro do setor permaneça estável nos primeiros nove meses do ano.

Apesar do alto custo de capital, a VIS Rating prevê que a rentabilidade de todo o setor se manterá estável este ano, impulsionada pelo forte crescimento das receitas não operacionais. Nos primeiros nove meses deste ano, a rentabilidade do setor permaneceu estável, com o retorno sobre o ativo médio (ROAA) atingindo 1,5%, equivalente ao mesmo período de 2024.

O grande grupo bancário continua a liderar em termos de rentabilidade. VPB, BIDV , VietinBank e Techcombank registaram um crescimento significativo nas receitas não operacionais, contribuindo para equilibrar a pressão sobre os custos de capital. A VIS Rating avaliou que estes bancos estão "no caminho certo para cumprir o plano anual de lucros", graças ao aumento constante do crédito a longo prazo, à redução dos custos de crédito e ao reforço das provisões para riscos.

No grupo restante, a margem de intermediação financeira (NIM) doACB e do VIB diminuiu devido ao aumento dos empréstimos a grandes empresas – um segmento com margens de juros menores do que o varejo. O TPB e o BEI sofreram com o aumento dos custos de mobilização, uma vez que os depósitos à vista e a prazo caíram em todos os setores e a concorrência por depósitos se intensificou. Isso limitou a capacidade de melhorar a NIM, embora a demanda por crédito tenha permanecido.

Em um aspecto positivo, os custos de provisionamento de muitos grandes bancos diminuíram à medida que a qualidade dos ativos melhorou, contribuindo para a manutenção de um ROAA estável. A VIS Rating prevê que a rentabilidade geral do setor poderá aumentar ligeiramente para cerca de 1,6% em 2025, caso o crescimento do crédito seja mantido e a receita não operacional continue sendo o principal pilar. A organização avalia que a tendência para um modelo de receita mais diversificado – menos dependente da margem de intermediação financeira (NIM) – ajudará os grandes bancos a aumentar sua capacidade de absorção de riscos em um contexto de custos de capital flutuantes.

Os pequenos bancos enfrentam pressão de liquidez.

Analistas da VIS Raing alertam para riscos de liquidez em bancos de pequeno porte. Nos primeiros nove meses deste ano, a liquidez corrente e de curto prazo (CASA, na sigla em inglês) em todo o setor caiu para 19%, uma queda de 1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, à medida que os depositantes optaram por prazos mais longos para aproveitar taxas de juros mais altas. Essa tendência levou a um aumento significativo nos custos de captação de recursos, especialmente em bancos de pequeno porte como ABB, BAB, VBB e KLB, que dependem fortemente de financiamento barato.

"Rentabilidade e liquidez são as duas medidas que demonstram mais claramente a estratificação entre os grupos bancários em 2025."

O índice de empréstimos sobre a liquidez (LDR) do setor bancário aumentou para 111%, o nível mais alto em 5 anos. De acordo com a VIS Rating, a pressão sobre a liquidez continua concentrada no pequeno grupo bancário, que precisa recorrer mais aos mercados de capitais de curto prazo para atender à crescente demanda por crédito. Essa dependência aumenta os riscos regulatórios, especialmente durante períodos de volatilidade nos mercados de mobilização de recursos.

Em termos de capital, a relação entre capital tangível e ativos totais (TCE/TA) do setor permaneceu em 8,4%, indicando que a reserva de capital ainda é pequena em comparação com a taxa de crescimento dos ativos. Alguns bancos, como NAB, VPB e CTG, registraram uma leve queda devido ao rápido aumento dos ativos totais. No entanto, o índice de cobertura de devedores duvidosos (LLCR) aumentou cerca de 5%, impulsionado por CTG, ACB, TCB e BID, indicando que os grandes bancos continuaram a fortalecer sua capacidade de provisionamento.

Fonte: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html