Esboçando a imagem dos lucros bancários

Poucos bancos anunciaram seus resultados comerciais para o segundo trimestre de 2025, mas os lucros deste trimestre, bem como de todo o ano, devem ser positivos, à medida que o crédito aumenta, as dívidas incobráveis ​​são administradas e as provisões diminuem.

A previsão de lucros dos bancos no segundo trimestre de 2025 é mais positiva do que no primeiro trimestre de 2025. Foto: Duc Thanh

Impacto do crédito nos lucros

O primeiro dos quatro maiores bancos do país divulgou seus resultados financeiros, com um aumento de 10% no crédito no primeiro semestre do ano. Especificamente, na conferência de revisão semestral de 2025, o Sr. Nguyen Tran Manh Trung, Diretor Geral do VietinBank, revelou que o saldo de crédito do banco deverá aumentar 10% em comparação com o final de 2024; o capital mobilizado deverá crescer mais de 9% e o lucro antes das provisões para riscos continua a aumentar em relação ao mesmo período.

Embora não tenha divulgado números detalhados de lucros para o primeiro semestre de 2025, o Sr. Trung afirmou que os lucros antes das provisões para riscos continuaram a crescer em comparação com o mesmo período de 2024. De acordo com o relatório financeiro consolidado do primeiro semestre de 2024, essa meta do VietinBank atingiu VND 28,826 bilhões.

A Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) prevê que, em 2025, o crédito aumentará acentuadamente graças à recuperação do mercado imobiliário e ao crédito a clientes individuais. Sacombank e HDBank são os dois bancos que devem apresentar a maior taxa de crescimento na lista divulgada pela VCBS, com um aumento de 25%.

Em seguida, vêm bancos como o MB (aumento estimado de 23%), o MSB e o VietinBank (aumento estimado de 16%)... Prevê-se que o HDBank apresente perspectivas de crescimento de crédito superiores à média do setor, provenientes do segmento de empréstimos agrícolas e rurais, da recuperação do mercado imobiliário e da transferência do DongABank.

Segundo a VCBS, alguns bancos, como o Sacombank, o HDBank e o MB, deverão registrar um crescimento de lucros superior a 20% no segundo trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior. A expectativa é de que os lucros desses bancos mantenham um crescimento positivo, com taxas de 25% e 24% no segundo trimestre de 2025 e no ano de 2026, respectivamente. Ao mesmo tempo, a pressão para reduzir a margem de juros líquida (NIM) em 2025 deverá diminuir em relação à média do setor.

A VCBS prevê que o crédito do Techcombank continuará a crescer de forma consistente, impulsionado pela recuperação dos mercados imobiliário e da construção civil. A receita operacional total do banco no segundo trimestre de 2025 deverá atingir VND 15,03 trilhões, um aumento de 12%; o lucro antes dos impostos é estimado em VND 8,452 trilhões, um aumento de 8%.

Em 2025, com a diversificação das fontes de receita não provenientes de juros contribuindo para o potencial de crescimento positivo dos lucros, o relatório da VCBS prevê que a receita operacional total (ROT) e o lucro antes de impostos do Techcombank aumentarão em 18% e 20%, respectivamente. Espera-se que a margem de intermediação financeira (NIM) reduza a pressão de redução, graças à manutenção de um nível elevado de depósitos à vista (CASA), o que gera uma vantagem nos custos de capital para o Banco.

Para o TPBank, o crescimento do crédito em 2025 é estimado pela VCBS graças à recuperação do mercado imobiliário e do consumo no varejo. Os especialistas da VCBS preveem que o lucro do banco crescerá 8% no segundo trimestre e 7% em 2025.

Melhoria da qualidade dos ativos

A MB Securities Joint Stock Company (MBS) comentou que a perspectiva de lucro para o segundo trimestre de 2025 dos bancos é mais positiva do que a do primeiro trimestre de 2025, graças ao crescimento contínuo do crédito e à ausência de queda na margem de intermediação financeira (NIM). Bancos que apresentaram crescimento de crédito no primeiro trimestre, como MSB, Eximbank, VPBank, SHB e VietinBank, mantiveram o bom desempenho no segundo trimestre.

No segundo trimestre de 2025, prevê-se que o VPBank, o VietinBank e o Eximbank apresentem um crescimento de crédito superior ao de todo o setor, e que a margem de intermediação financeira (NIM) diminua menos do que a baixa base do ano passado. No entanto, de acordo com Tran Khanh Hien, Diretora de Pesquisa da MBS, a qualidade dos ativos continuará sendo a principal preocupação e espera-se que melhore gradualmente.

Em uma perspectiva cautelosa, os especialistas da Vietcap preveem que os custos de crédito em 2025 permanecerão no mesmo patamar elevado do mesmo período do ano anterior, com base na expectativa de baixos custos de crédito no quarto trimestre de 2024, devido à reversão de provisões extraordinárias por alguns bancos. Além disso, a Vietcap prevê que os bancos continuarão a fortalecer suas reservas de provisões em 2025.

Espera-se que alguns bancos apresentem melhoria na qualidade dos ativos, com baixa pressão de provisionamento, como BIDV, MB, MSB, VietinBank... Os especialistas da VCBS avaliam que a demanda por crédito no MSB está em um bom nível, com previsão de crescimento de 21,2% para todo o ano de 2025. Além disso, a margem de juros líquida (NIM) começou a melhorar a partir do segundo semestre. A qualidade dos ativos melhorou e o índice de inadimplência continuou a diminuir para 2%, graças ao forte crescimento do crédito e ao aumento da recuperação de dívidas baixadas como prejuízo.

O lucro do MSB está estimado em VND 2,512 bilhões (um aumento de 16%) no segundo trimestre de 2025 e em VND 8,029 bilhões para o ano todo (um aumento de 16%). Além disso, o Banco completa o ecossistema com planos de desinvestimento e aporte de capital em subsidiárias (transferência parcial ou total do capital investido na TNEX Finance e aporte de capital para aquisição de corretoras e gestoras de fundos).

O lucro antes de impostos do VietinBank no segundo trimestre de 2025 e no ano completo deverá atingir VND 7,859 bilhões e VND 36,982 bilhões, respectivamente, um aumento de 16%. A receita operacional total no segundo trimestre é estimada em VND 22,194 bilhões, equivalente a 13%; para o ano completo de 2025, a previsão é de VND 94,885 bilhões, equivalente a 16%. Os especialistas da VCBS avaliam que o crescimento do crédito do VietinBank atingirá 16,9%, equivalente à média do setor, enquanto a margem de intermediação financeira (NIM) começará a se recuperar no segundo semestre de 2025, impulsionada tanto pela mobilização quanto pela concessão de empréstimos.

É importante destacar que a qualidade dos ativos do VietinBank está bem controlada. Alguns clientes reestruturados que concluíram o período probatório foram transferidos para grupos de menor endividamento e terão suas provisões revertidas no segundo trimestre. Em 2025, a qualidade dos ativos é uma das principais preocupações do VietinBank, juntamente com o controle da inadimplência abaixo de 1,8% e o foco na otimização da eficiência de custos, fortalecendo o controle da qualidade dos ativos para garantir um crescimento seguro e eficaz.

Em seu relatório de análise sobre o setor bancário, a Vietcap Securities Joint Stock Company afirmou que o crescimento do crédito em 2025 ainda será impulsionado principalmente pelo segmento de empréstimos corporativos. Ao mesmo tempo, os bancos com vantagens competitivas em empréstimos corporativos e captação de recursos estão bem posicionados para aproveitar as oportunidades de crescimento.

As previsões de lucro para alguns bancos em 2025 são as seguintes: o Sacombank deverá ter um aumento de 48%, o Vietcombank e o ACB, ambos com um aumento de 24%, o TPBank com um aumento de 23% e o Techcombank com um aumento de 21%. Bancos como VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV e VPBank deverão ter um aumento superior a 10%. O LPBank é o único banco com previsão de queda no crescimento do lucro em 2025.

Fonte: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html