Esboçando a imagem dos lucros bancários

O cenário de lucro dos bancos no segundo trimestre de 2025 deverá ser mais positivo do que no primeiro trimestre de 2025. Foto: Duc Thanh

Impacto do crédito nos lucros

O primeiro banco Big 4 divulgou seus resultados comerciais, com o crédito aumentando 10% no primeiro semestre do ano. Especificamente, na conferência de revisão semestral de 2025, o Sr. Nguyen Tran Manh Trung, Diretor Geral do VietinBank, revelou que o crédito em aberto do banco deverá aumentar 10% em relação ao final de 2024; o capital mobilizado deverá aumentar em mais de 9% e o lucro da provisão pré-risco continua a crescer em relação ao mesmo período.

Embora não tenha anunciado números detalhados de lucro para o primeiro semestre de 2025, o Sr. Trung disse que os lucros da provisão pré-risco continuaram a crescer em comparação ao mesmo período em 2024. De acordo com o relatório financeiro consolidado para o primeiro semestre de 2024, essa meta do VietinBank atingiu VND 28.826 bilhões.

A Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) prevê que, em 2025, o crédito aumentará acentuadamente graças à recuperação do mercado imobiliário e ao crédito a clientes individuais. O Sacombank e o HDBank são os dois bancos com maior taxa de crescimento na lista divulgada pela VCBS, com um aumento de 25%.

Em seguida estão bancos como MB (aumento estimado de 23%), MSB e VietinBank (aumento estimado de 16%). O HDBank deverá ter perspectivas de crescimento de crédito maiores do que a média do setor, vindas do segmento de empréstimos agrícolas e rurais, da recuperação do mercado imobiliário e da transferência do DongABank.

De acordo com o VCBS, alguns bancos, como Sacombank, HDBank e MB, verão seus lucros no segundo trimestre crescerem mais de 20% em comparação com o mesmo período. Espera-se que os lucros desses bancos mantenham um crescimento positivo, com taxas de crescimento de 25% e 24% no segundo trimestre de 2025 e 2025, respectivamente. Ao mesmo tempo, a pressão para reduzir a NIM (margem líquida de juros) em 2025 diminuirá em comparação com a média do setor.

O VCBS espera que o crédito do Techcombank continue a crescer bem, impulsionado pela recuperação dos mercados imobiliário e de construção. A receita operacional total do banco no segundo trimestre de 2025 deverá atingir VND 15,03 bilhões, um aumento de 12%; o lucro antes dos impostos é estimado em VND 8,452 bilhões, um aumento de 8%.

Em 2025, com a diversificação de fontes de receita não relacionadas a juros contribuindo para o potencial de crescimento positivo dos lucros, o relatório do VCBS prevê que a receita operacional total (TOI) e o lucro antes dos impostos do Techcombank aumentarão 18% e 20%, respectivamente. Espera-se que o NIM reduza a pressão da redução, graças ao fato de o CASA (depósitos a prazo) continuar se mantendo em um nível elevado, criando uma vantagem em custos de capital para o banco.

Para o TPBank, o crescimento do crédito em 2025 é avaliado pelo VCBS graças à recuperação do mercado imobiliário e do consumo no varejo. Especialistas do VCBS preveem que o lucro do banco crescerá 8% no segundo trimestre e 7% em 2025.

Melhoria da qualidade dos ativos

A MB Securities Joint Stock Company (MBS) comentou que o cenário de lucros dos bancos no segundo trimestre de 2025 é mais positivo do que no primeiro trimestre de 2025, graças ao crescimento positivo contínuo do crédito e à ausência de novas quedas no NIM. Bancos com crescimento de crédito no primeiro trimestre do ano, como MSB, Eximbank, VPBank, SHB e VietinBank, continuaram a crescer bem no segundo trimestre.

No segundo trimestre de 2025, o VPBank, o VietinBank e o Eximbank devem apresentar um crescimento de crédito superior ao de todo o setor, e o NIM deverá cair menos do que a base baixa do ano passado. No entanto, de acordo com a Sra. Tran Khanh Hien, Diretora de Pesquisa do MBS, a qualidade dos ativos continuará sendo a principal preocupação e deverá melhorar gradualmente.

Com cautela, os especialistas do Vietcap preveem que os custos do crédito em 2025 permanecerão no mesmo nível elevado do mesmo período, com base nas expectativas de custos de crédito baixos no quarto trimestre de 2024, devido à reversão de custos pontuais de provisão por alguns bancos. Além disso, os relatórios do Vietcap preveem que os bancos continuarão a reforçar suas reservas de provisão em 2025.

Espera-se que alguns bancos apresentem melhora na qualidade dos ativos, com baixa pressão de provisionamento, como BIDV, MB, MSB, VietinBank... Especialistas do VCBS avaliam que a demanda por crédito no MSB está em um bom nível, com expectativa de crescimento de 21,2% para todo o ano de 2025. Além disso, o NIM começou a melhorar a partir do segundo semestre do ano. A qualidade dos ativos melhorou e o índice de inadimplência continuou a cair para 2%, graças ao forte crescimento do crédito e à maior recuperação de dívidas baixadas.

Estima-se que o lucro do MSB atinja VND 2,512 bilhões (aumento de 16%) no segundo trimestre de 2025 e VND 8,029 bilhões no ano inteiro (aumento de 16%). Além disso, o Banco completa o ecossistema com planos de desinvestimento e aporte de capital em subsidiárias (transferência de parte ou da totalidade do aporte de capital na TNEX Finance e aporte de capital para a compra de corretoras de valores mobiliários e gestoras de fundos).

O lucro antes dos impostos do VietinBank no segundo trimestre de 2025 e no ano todo deverá atingir VND 7,859 bilhões e VND 36,982 bilhões, respectivamente, um aumento de 16%. A receita operacional total no segundo trimestre é estimada em VND 22,194 bilhões, equivalente a 13%; o lucro operacional total de 2025 é de VND 94,885 bilhões, equivalente a 16%. Especialistas do VCBS avaliam que o crescimento do crédito do VietinBank atingirá 16,9%, equivalente à média do setor, enquanto o NIM começará a se recuperar no segundo semestre de 2025, com impulso tanto da mobilização quanto da concessão de empréstimos.

Notavelmente, a qualidade dos ativos do VietinBank está bem controlada; alguns clientes reestruturados que concluíram o período probatório foram transferidos para grupos de dívida mais baixos e terão suas provisões revertidas no segundo trimestre. Em 2025, a qualidade dos ativos será uma das principais preocupações do VietinBank, juntamente com o controle da inadimplência abaixo de 1,8% e o foco na otimização da eficiência de custos, fortalecendo o controle de qualidade dos ativos para garantir um crescimento seguro e eficaz.

Em seu relatório de análise sobre o setor bancário, a Vietcap Securities Joint Stock Company afirmou que o crescimento do crédito em 2025 ainda será impulsionado principalmente pelo segmento de empréstimos corporativos. Ao mesmo tempo, bancos com vantagens competitivas em empréstimos corporativos e mobilização de capital estão bem posicionados para aproveitar oportunidades de crescimento.

As projeções de lucro de alguns bancos para 2025 são as seguintes: o Sacombank aumentará 48%, o Vietcombank e o ACB aumentarão 24%, o TPBank aumentará 23% e o Techcombank aumentará 21%. Bancos como VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV e VPBank aumentarão mais de 10%. O LPBank é o único banco com previsão de redução do crescimento do lucro em 2025.

Fonte: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html