O Grupo Phenikaa aumenta sua dívida em títulos.

Após a emissão de títulos adicionais em outubro passado, a dívida em títulos da Phenikaa aumentará para 1,54 trilhão de VND.

A A&A Green Phoenix Group Joint Stock Company (Phenikaa Group) acaba de anunciar a emissão bem-sucedida do primeiro lote de títulos corporativos em 2025.  

Especificamente, em 29 de outubro de 2025, a Phenikaa emitiu 1.200 títulos com valor nominal de 100 milhões de VND cada, arrecadando assim 120 bilhões de VND.  

O título vencerá em setembro de 2031 com uma taxa de juros fixa de 8,2% ao ano. Trata-se de um título não conversível, sem bônus de subscrição e garantido.  

Este é o primeiro lote de títulos da Phenikaa em 2025. Anteriormente, em 2023-2024, o grupo realizou 4 emissões, e os títulos desse período ainda estão em circulação.

Em junho de 2025, a Phenikaa possuía 4 títulos em circulação, totalizando 1,42 trilhão de VND. O relatório financeiro do grupo também indicava que a dívida decorrente da emissão de títulos naquela época correspondia a 15% do patrimônio líquido da empresa. Após a emissão do último título, a dívida em títulos do grupo aumentará para 1,54 trilhão de VND.  

No final de junho, o patrimônio líquido da Phenikaa era de 9,274 bilhões de VND e seu passivo era de 8,729 bilhões de VND. A maior parte da dívida era composta por empréstimos bancários no valor de 5,101 bilhões de VND.  

No período de seis meses de 2025, a Phenikaa obteve um lucro líquido de 241,1 bilhões de VND, uma queda de 58% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O lucro líquido não distribuído é de 4,233 trilhões de VND.  

O Grupo Phenikaa recebeu classificação A com perspectiva estável da VIS Rating. Assim, seus pontos fortes são a rentabilidade e o bom fluxo de caixa operacional, provenientes do segmento de pedra industrializada à base de quartzo.

Além disso, o segmento educacional da Phenikaa cresceu e se tornou a segunda maior fonte de receita e lucro para o Grupo. Em 2024, a receita proveniente da educação aumentou 77% em relação ao ano anterior, atingindo VND 665 bilhões, graças às atividades de matrícula e aos ajustes nas mensalidades.  

No setor de saúde , o Hospital Universitário Phenikaa iniciou operações experimentais em dezembro de 2024 e implementará seus serviços integralmente a partir de novembro de 2025. No primeiro semestre de 2025, a margem EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) do Phenikaa deverá diminuir de 43% em 2024 para 37%, principalmente devido aos prejuízos operacionais do hospital, o que resultará em um fluxo de caixa operacional mais fraco. Contudo, a margem EBITDA do Phenikaa ainda é superior à média do setor (12%).  

A VIS Rating prevê que a dívida total em aberto deste grupo aumentará entre 13% e 16% ao ano, e que o índice de alavancagem da dívida também aumentará, embora permaneça abaixo da média das empresas vietnamitas.  

Fonte: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html