Desempenho dos mercados de ações mundiais em 2023

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A maioria dos principais mercados de ações dos EUA, Europa, Japão e Índia cresceram no ano passado, exceto Hong Kong e China.

As ações globais estavam, em sua maioria, em baixa no último dia de negociação de 2023, em 29 de dezembro. No entanto, a maioria teve um desempenho anual impressionante (ganho de ponto percentual) graças aos fortes ganhos nos últimos dois meses, com os investidores apostando nos cortes das taxas de juros pelos bancos centrais.

Nos EUA, o pregão final caiu 0,3%, mas o S&P 500 encerrou 2023 em uma alta de 24,2%, quase recorde desde janeiro de 2022. O grupo "Magnificent Seven" — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms e Tesla — foi responsável por cerca de dois terços dos ganhos do S&P 500 neste ano.

"Esta foi uma corrida bastante extraordinária nas últimas oito semanas para o S&P 500, então não estou surpresa em ver uma correção um pouco maior nos últimos dias", disse Mona Mahajan, estrategista de investimentos da Edward Jones, à CNBC .

O Dow Jones também subiu mais de 13%, liderado pela gigante dos chips gráficos Nvidia, que subiu 240%. Em 2022, o S&P 500 e o Dow Jones subiram 19% e 8,8%, respectivamente. O Nasdaq também teve um ótimo ano, subindo 43%.

As ações europeias encerraram 2023 ligeiramente em alta, marcando seu melhor desempenho anual desde 2021. Especificamente, o índice representativo regional Stoxx 600 subiu 12,74%, revertendo o declínio de 12,9% em 2022.

O Stoxx 600 se recuperou das mínimas de março, quando os mercados globais foram abalados pelo rápido colapso do Credit Suisse (Suíça) e do banco americano de médio porte Silicon Valley Bank.

Na região, o DAX da Alemanha subiu 20% este ano, apesar do cenário econômico sombrio. O CAC 40 da França e o FTSE 100 do Reino Unido subiram 16,52% e 3,78%, respectivamente. No entanto, as ações italianas apresentaram o melhor desempenho, com o FTSE MIB subindo 28,03%. A capitalização total do mercado de ações do país representa 39,4% da economia.

Na Ásia, os mercados têm apresentado desempenho misto este ano. Após uma queda em 2022, o Nikkei 225 subiu mais de 30%, seu ritmo mais rápido em uma década, fechando 2023 em 33.464,17 pontos – o maior nível desde 1989. A alta foi sustentada por maiores lucros para os exportadores, com a desvalorização do iene em relação ao dólar.

"As empresas japonesas têm tido muito sucesso em melhorar as margens de lucro por meio da transferência de custos e reestruturação de portfólio, como cortar partes de seus negócios que não geram crescimento para torná-las mais atraentes para os investidores", disse Maki Sawada, estrategista da Nomura Securities.

Com queda de 0,4% na última sessão do ano, o S&P/ASX 200 da Austrália acumula alta de 6,2% este ano. O Sensex da Índia apresentou desempenho melhor, com alta de mais de 18% este ano.

Enquanto isso, o Índice Hang Seng de Hong Kong caiu 13,8% este ano, sua primeira sequência de perdas em quatro anos desde 1969. Em Xangai, que encerrou o ano no verde, o Índice Composto de Xangai caiu 3,7% este ano. O CSI 300, índice combinado das bolsas de Xangai e Shenzhen, caiu 11,4%.

Negociação de ações na bolsa de Yuanta, no Distrito 1, março de 2021. Foto: Quynh Tran — Negociação de ações na bolsa de Yuanta, no Distrito 1, março de 2021. Foto: *Quynh Tran*

A maioria dos mercados de ações do Sudeste Asiático – exceto Vietnã e Indonésia – foi afetada pelo efeito China. O índice SET da Tailândia caiu 15,2%, fortemente dependente do turismo e da economia chineses, tornando-se o pior desempenho entre os principais mercados asiáticos.

Ao prever o desempenho do mercado em 2024 , estrategistas de mercado preveem que o forte desempenho das bolsas americanas continuará no próximo ano, com base na experiência histórica. Especificamente, dados de 1950 da LPL Research mostram que, anos após o S&P 500 ter subido 20% ou mais, ele ainda apresentou uma valorização média de 10%. Adam Turnquist, Analista Técnico Chefe da LPL Financial, chama isso de "impulso gera impulso".

"O que continuamos nos preocupando é com lucros sólidos para o próximo ano. Pode haver alguns problemas no curto prazo, mas certamente haverá benefícios no longo prazo", comentou Adam Turnquist.

No Japão, o lucro líquido combinado das principais empresas listadas em Tóquio deve aumentar 12% no ano fiscal encerrado em março de 2024, de acordo com o Nikkei, a segunda maior taxa anual já registrada.

Ben Powell, estrategista de investimentos da BlackRock (EUA) para a região Ásia- Pacífico , avaliou que as reformas corporativas japonesas começaram a impulsionar o desempenho do mercado. "E acreditamos que isso continuará", disse ele.

O gestor de ativos também tem uma visão positiva sobre a Índia, que se tornou um lugar para os investidores colocarem dinheiro, já que o mercado de ações da China tem enfrentado dificuldades nos últimos 12 a 18 meses.

O apelo da Índia não se limita a ser uma alternativa à China. Para investidores que buscam crescimento de longo prazo na Ásia, investir na Índia agora faz sentido, afirma Thomas Taw, chefe de estratégia de ETFs para a Ásia-Pacífico na BlackRock.

Em escala global, Samy Chaar, economista-chefe da Lombard Odier, disse que havia muitos sinais favoráveis para 2024. "O momento positivo no mercado está claramente relacionado à possibilidade de cortes nas taxas de juros, então a questão agora é: quanto tempo essa tendência pode durar?", disse Samy Chaar.

Phien An