Verde retorna a Wall Street, investidores esperam que o Fed reduza as taxas de juros.

Oscilações acentuadas testam Wall Street

O mercado de ações dos EUA encerrou uma semana turbulenta com uma recuperação na sexta-feira. Após uma abertura volátil, o índice S&P 500 chegou a subir quase 2% antes de fechar com alta de 1%.

Especificamente, o índice Dow Jones subiu 1,1% e o Nasdaq subiu 0,9%, refletindo a recuperação do poder de compra, embora o mercado ainda tenha registrado as maiores reversões horárias desde a queda acentuada de abril.

Embora o mercado continue sensível às ações de tecnologia e aos sinais das taxas de juros, o sentimento dos investidores se estabilizou um pouco, graças às previsões de que o Fed pode cortar as taxas de juros. Foto ilustrativa.

Essas flutuações continuam girando em torno de duas grandes incógnitas da atual economia americana: as ações de tecnologia, especialmente as da Nvidia e do Bitcoin, estão se valorizando rápido demais em comparação com sua base de lucros? E o Federal Reserve (Fed) dos EUA está realmente pronto para retomar o ciclo de cortes nas taxas de juros? Essas ainda são duas questões-chave que dominam a psicologia dos investidores e as expectativas de valorização de ativos no próximo período.

No entanto, o sentimento do mercado se acalmou um pouco após um discurso do presidente do Fed de Nova York, John Williams, no Chile. Ele afirmou que o Fed ainda tinha "espaço para ajustar" a política monetária. Esse sinal ajudou imediatamente a melhorar o mercado, já que os investidores interpretaram que ele poderia estar implicitamente apoiando outro corte na taxa de juros na reunião de dezembro.

No entanto, dentro do Fed, ainda existem sinais de alerta. Alguns membros do órgão temem que as pressões inflacionárias não tenham diminuído o suficiente para justificar uma flexibilização da política monetária.

Isso ficou evidente na sessão de negociação de quinta-feira. As ações americanas subiram brevemente após a Nvidia divulgar resultados melhores do que o esperado, mas rapidamente reverteram a tendência e caíram acentuadamente. As ações da Nvidia abriram em alta, depois caíram inesperadamente 4,3%, antes de recuperarem parte das perdas e fecharem com queda de cerca de 1%.

As ações da Amazon também oscilaram bastante antes de fecharem em alta de 1,6%. O Bitcoin chegou a cair brevemente abaixo de US$ 81.000 antes de se recuperar para perto de US$ 85.000. A moeda digital permanece volátil desde que caiu abaixo de US$ 125.000 no mês passado.

Apesar da volatilidade das ações de tecnologia, 90% das ações do S&P 500 subiram, o que sugere um mercado mais amplo estável.

As ações do setor varejista foram um destaque positivo, com a Gap e a Ross Stores subindo mais de 8% devido aos seus fortes resultados financeiros. A construção civil também registrou alta, impulsionada pela expectativa de redução das taxas de juros, com empresas como DR Horton, Lennar e PulteGroup subindo mais de 5%.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos caiu para 4,06%, à medida que o mercado elevou para quase 72% a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juros em dezembro.

As ações internacionais estão em alta.

Na região da Ásia- Pacífico , apesar de uma queda significativa nas negociações devido a um feriado no Japão, o verde continuou a dominar. O índice MSCI da região (excluindo o Japão) subiu 1%, enquanto o Kospi da Coreia do Sul teve um leve aumento de 0,15% após uma forte queda semanal devido a preocupações com a avaliação de empresas de tecnologia.

Os futuros de Wall Street também subiram, com o Nasdaq avançando 0,8%, o S&P 500 0,55% e o EUROSTOXX 50 0,7%. Os movimentos refletem as expectativas de que o Fed possa continuar a flexibilizar sua política monetária no curto prazo, após um sinal do presidente do Fed de Nova York.

Muitas das principais instituições financeiras ajustaram suas previsões em uma direção positiva. O Goldman Sachs acredita que o Fed poderá cortar as taxas de juros três vezes, em dezembro de 2025, março e junho de 2026, levando a meta para uma faixa entre 3% e 3,25%. O banco também acredita que o risco em 2026 é maior, apontando para a possibilidade de uma redução mais acentuada, em um contexto de arrefecimento da inflação subjacente e de um mercado de trabalho, especialmente o grupo de trabalhadores com formação superior, que deverá se enfraquecer mais rapidamente do que o esperado.

No entanto, a perspectiva para as taxas de juros nos EUA permanece incerta. Consequentemente, o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA cancelou inesperadamente o anúncio do IPC de outubro devido à coleta insuficiente de dados, deixando os formuladores de políticas sem uma base importante para tomar decisões.

No mercado cambial, o iene continuou a cair 0,1%, para 156,63 ienes por dólar, mantendo-se próximo da mínima em 10 meses. Os investidores ainda acompanham a possibilidade de intervenção do Japão para sustentar sua moeda, em meio a preocupações com a saúde fiscal e a manutenção da política de juros ultrabaixos. Embora a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, tenha intensificado os alertas, analistas afirmam que a intervenção apenas poderá desacelerar a alta do USD/JPY e é improvável que reverta a tendência.

O dólar americano também recuou ligeiramente devido às expectativas de afrouxamento monetário por parte do Fed, com o euro subindo 0,1% para US$ 1,1523 e a libra esterlina subindo 0,09% para US$ 1,3111 antes do anúncio do orçamento de Londres.

Entretanto, os preços das commodities recuaram ligeiramente. Especificamente, o petróleo Brent subiu para US$ 62,64 por barril, o petróleo WTI subiu para US$ 58,11 por barril e o ouro à vista caiu 0,4%, para US$ 4.049 por onça.

De modo geral, embora o mercado global ainda esteja sob muita pressão, desde opiniões conflitantes dentro do Fed até preocupações com a valorização excessiva das empresas de tecnologia, a expectativa de que o Fed continue a reduzir as taxas de juros em breve ainda é um fator importante para ajudar a estabilizar o sentimento dos investidores.

Fonte: https://congthuong.vn/sac-xanh-tro-lai-tren-pho-wall-nha-dau-tu-ky-vong-fed-giam-lai-suat-431867.html