Mais investidores estrangeiros injetam dinheiro no mercado.

A Masan Group Corporation (MSN), do bilionário Nguyen Dang Quang, acaba de anunciar que a Bain Capital, um dos principais fundos de private equity do mundo, concordou em investir pelo menos 200 milhões de dólares em capital próprio na Masan Group, com cada ação avaliada em 85.000 VND. Este valor é muito superior aos 77.400 VND por ação atualmente negociados na bolsa de valores.

Esta transação consiste em um investimento de capital na forma de ações preferenciais com direito a dividendos, que podem ser convertidas em ações ordinárias na proporção de 1:1. Nos primeiros 5 anos, a taxa de dividendos fixa é de 0%, e a partir do 6º ano, a taxa de dividendos pode chegar a 10% ao ano. Além disso, os investidores estrangeiros continuarão a receber dividendos a uma taxa equivalente ao dividendo por ação ordinária (se houver). No 10º ano a partir da data de emissão, este capital deverá ser convertido em ações ordinárias do Grupo Masan.

O dinheiro da Bain Capital será usado para melhorar a posição financeira da Masan e otimizar seu balanço patrimonial.

Diversos outros investidores estão negociando com a Masan. Dependendo das necessidades de capital do grupo e das condições de mercado, a Masan poderá aumentar o valor do investimento para até 500 milhões de dólares.

Recentemente, os fluxos de capital estrangeiro para o Vietnã por meio de canais indiretos (compra de ações de empresas vietnamitas) e diretos (capital de investimento estrangeiro direto) têm sido muito positivos, apesar das muitas flutuações na economia mundial e das flutuações imprevisíveis do dólar americano.

Com canais de investimento indireto, os setores de varejo , financeiro e farmacêutico são de grande interesse para investidores estrangeiros.

Em 29 de setembro, a Reuters noticiou que o fundo soberano de Singapura, GIC, e vários investidores tailandeses pretendem adquirir uma participação de 20% na Bach Hoa Xanh, a terceira maior rede varejista do Vietnã, com uma avaliação entre 1,5 e 1,7 bilhão de dólares. O negócio está em fase final de negociação e a expectativa é de que seja concluído em breve, possivelmente no primeiro trimestre de 2024.

Grandes empresas vietnamitas, especialmente nos setores de consumo e varejo, estão atraindo o interesse de investidores estrangeiros interessados ​​em adquirir ações.

No setor de varejo farmacêutico, muitas gigantes coreanas estão investindo pesado nesse campo promissor. Segundo a Business Korea, o Grupo Dongwha Pharm da Coreia acaba de assinar um contrato para investir mais de 391 bilhões de won (quase 30 milhões de dólares, cerca de 720 bilhões de VND) na aquisição de 51% das ações da Trung Son Pharma, empresa que opera a maior rede de farmácias do oeste do Vietnã. A conclusão do negócio está prevista para outubro deste ano.

A Trung Son Pharma possui atualmente 140 redes de farmácias, com faturamento superior a 1,3 trilhão de VND em 2022. Trata-se de um negócio com uma taxa de crescimento muito alta, com média de 46% ao ano desde 2019, equivalente à da rede Long Chau daFPT e muito superior à da rede de farmácias An Khang do Sr. Nguyen Duc Tai.

Em meados de julho, segundo a Bloomberg, o Thomson Medical Group concordou em adquirir uma participação majoritária no FV International Hospital (Hospital Internacional Franco-Vietnamita) por US$ 381,4 milhões, marcando o maior negócio já realizado no setor de saúde no Vietnã.

No setor bancário e financeiro, de acordo com a Reuters, o SHB está negociando a venda de 20% de suas ações, avaliadas em 2,2 bilhões de dólares, para investidores da Coreia e do Japão.

Aproveite o "momento de ouro"

Nos últimos anos, empresas do Japão, Tailândia e Coreia do Sul intensificaram suas aquisições de ações em importantes empresas vietnamitas, concentrando-se em diversas áreas, como varejo, consumo, serviços bancários e financeiros, produtos farmacêuticos, alimentos, bebidas, plásticos, etc.

O negócio mais importante é o da gigante tailandesa, que gastou 5 bilhões de dólares para adquirir a Sabeco, a cervejaria com a maior participação de mercado no Vietnã, ou para deter uma participação significativa na Vinamilk...

Recentemente, empresas de Singapura, dos Estados Unidos e da Europa também intensificaram a busca por oportunidades em grandes empresas vietnamitas.

A Bain Capital é uma empresa americana de private equity com sede em Boston. Esta transação marca o primeiro investimento do grupo no Vietnã.

Anteriormente, os investidores também testemunharam a atuação de um fundo americano que investe frequentemente em empresas vietnamitas, o Warburg. O Warburg Pincus é conhecido por ser um fundo especializado em realizar investimentos de centenas de milhões de dólares, com um valor total investido de bilhões de dólares em uma série de empresas líderes no Vietnã, como: Novaland (NVL), Vincom Retail (VRE) e VinaCapital.

É possível observar que a maioria das transações de compra de ações se concentra em empresas líderes e visa explorar o mercado consumidor e varejista de 100 milhões de pessoas no Vietnã. Outras são empresas exportadoras com vantagem competitiva, como as do setor de frutos do mar, que atuam no Japão, nos EUA e na Europa.

Assim como os investimentos na Sabeco, Mobile World ou em algumas empresas farmacêuticas, a transação da Bain Capital na Masan é vista como uma demonstração da confiança dos investidores no crescimento do mercado consumidor no Vietnã, bem como nas perspectivas do setor varejista da Masan.

O Sr. Danny Le, CEO do Grupo Masan, afirmou que a Masan pretende multiplicar seus lucros diversas vezes durante o "período de ouro" do consumo no Vietnã. A parceria com a Bain Capital é um reconhecimento dos esforços recentes da Masan.

O Sr. Barnaby Lyons, líder da Bain Capital, afirmou que a cooperação com a Masan é um projeto de investimento estratégico no Vietnã. O Vietnã é um mercado consumidor atraente e de alto crescimento.

O Vietnã é considerado o mercado consumidor de crescimento mais rápido no Sudeste Asiático, com uma taxa de crescimento anual prevista de 7,7% para o período de 2022 a 2040.

Taxa de crescimento impressionante graças ao processo de urbanização cada vez mais acelerado. Explosão da classe consumidora com renda cada vez maior e necessidades mais diversas, que vão além das necessidades básicas, abrangendo experiências de estilo de vida e financeiras.

Vietnamnet.vn