Necunoscute și riscuri pe piața aviatică din Vietnam

Cursurile de schimb valutar, prețurile combustibilului pentru avioane, conflictele internaționale și dificultățile de reaprovizionare a flotelor în timpul sezonului de vârf de vară vor fi „vânturi potrivnice” care pot încetini redresarea companiilor aeriene vietnameze.

Povestea „înghețului” companiei Pacific Airlines în mai 2024 a fost prezisă. Foto: Duc Thanh

Recuperare inegală

Pentru prima dată în 33 de ani de funcționare, producția de transport de pasageri a Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines), înregistrată în Raportul privind producția și rezultatele economice privind transportul - încărcarea și descărcarea în mai 2024 (în perioada 15 aprilie - 15 mai) al Autorității Aviației Civile din Vietnam, este numărul rotund 0.

Anterior, în aprilie 2024 (între 15 martie și 15 aprilie), Pacific Airlines a transportat doar 32.727 de pasageri, echivalentul a 1/3 din producția Vietravel Airlines - „cea mai tânără” companie aeriană care operează doar 3 aeronave Airbus 320/321.

De fapt, povestea „înghețării” companiei Pacific Airlines în mai 2024 a fost prezisă, după ce compania aeriană low-cost și-a returnat ultima aeronavă la începutul lunii martie 2024. Aceasta este, de asemenea, prima dată când industria aviației civile vietnameze a înregistrat un caz în care o companie aeriană deține o licență de transport aerian fără a opera nicio aeronavă.

Potrivit unui reprezentant al Pacific Airlines, compania aeriană negociază urgent cu unități de leasing de aeronave străine pentru a închiria 1-3 aeronave pentru a relua operațiunile în iunie 2024, așa cum a cerut Autoritatea Aviației Civile din Vietnam.

Pacific Airlines nu este singura companie aeriană care a trebuit să își reducă dimensiunea flotei. Anterior, Bamboo Airways - o companie aeriană care opera până la 30 de aeronave și care, la apogeul său, nu cu mult timp în urmă, deținea aproape 20% din cota de piață a transportului intern de pasageri - a trebuit să returneze 22 de aeronave în avans. Această companie aeriană populară operează acum doar aproximativ 8 aeronave Airbus 320/321 cu fuselaj îngust, în timp ce dimensiunea minimă pentru ca o companie aeriană să fie profitabilă este de aproximativ 30 de aeronave.

Trebuie adăugat că, deși cererea de călătorii și turism intern și internațional a cunoscut o redresare puternică de la începutul anului 2023, nu toate cele 6 unități deținătoare de licențe de activitate în domeniul transportului aerian au înregistrat rezultate pozitive în domeniul afacerilor.

Printre unitățile care au început să își echilibreze veniturile și cheltuielile, îndreptându-se spre obținerea de profit în principalele linii de afaceri, pe lângă cei doi „mari” Vietnam Airlines și Vietjet, putem menționa cazul Vietravel Airlines.

Mai exact, Vietravel Airlines și-a depășit obiectivul, cu venituri în martie 2024 ajungând la 172,3 miliarde VND, o creștere de peste 54% față de plan. Astfel, pentru prima dată după mai bine de 3 ani de operare, Vietravel Airlines a înregistrat profit timp de 3 luni consecutive, aducând rezultate de afaceri în primul trimestru al anului 2024 cu venituri care au ajuns la 491,2 miliarde VND, o creștere de aproape 42% și un profit net de 10,1 miliarde VND.

Anterior, Vietnam Airlines a anunțat că a realizat venituri din vânzări și servicii de 28.268 miliarde VND în primul trimestru al anului 2024; veniturile nete din vânzări și prestarea de servicii au fost de 27.964 miliarde VND; profitul brut din vânzări și prestarea de servicii a fost de 4.084,9 miliarde VND; profitul net din operațiuni comerciale a fost de 900 miliarde VND; profitul după impozitul pe profit a fost de 4.441 miliarde VND, din care profitul după impozit al companiei-mamă Vietnam Airlines a fost de 4.334 miliarde VND.

Acesta este cel mai mare profit consolidat după impozitare din primul trimestru pe care Vietnam Airlines l-a obținut de la trecerea la modelul de societate pe acțiuni în 2014. Cu toate acestea, cea mai mare parte a profitului Vietnam Airlines provine din negocierile cu Pacific Airlines pentru returnarea tuturor aeronavelor închiriate către armatori și din gestionarea datoriilor, ceea ce a ajutat Corporația să înregistreze o creștere bruscă a altor venituri (peste 3.500 miliarde VND), contribuind semnificativ la profitul consolidat din primul trimestru al anului 2024.

De asemenea, în primul trimestru al anului 2024, veniturile din transportul aerian ale Vietjet - compania aeriană lider în cota de piață a transportului intern și internațional de pasageri în primele 5 luni ale anului 2024 - au atins 17.765 miliarde VND, profitul după impozitare a ajuns la 520 miliarde VND, în creștere cu 38%, respectiv 209% față de aceeași perioadă din 2023. Vietjet a înregistrat venituri consolidate și profit după impozitare de 17.792 miliarde VND, respectiv 539 miliarde VND, în creștere cu 38%, respectiv 212% față de aceeași perioadă din 2023.

Pentru restul companiilor aeriene, situația afacerilor este încă foarte dificilă, unele companii aeriene datorează salarii angajaților, însoțitorilor de bord și piloților timp de 2-3 luni; piloții efectuează doar câteva zboruri pe lună pentru a-și menține calificările; capacitatea de a opera continuu depinde în întregime de sursa de „oxigen” de la compania-mamă/acționari. Chiar și unele companii aeriene care au înregistrat profituri în trecutul recent iau în considerare continuarea reducerii salariilor și a indemnizațiilor pentru angajați, deoarece profiturile realizate în trecutul recent încă nu sunt suficiente pentru a compensa pierderile uriașe suferite în perioada Covid-19.

Riscuri potențiale

O caracteristică a întreprinderilor de transport aerian vietnameze în primele 5 luni ale anului 2024 este dependența tot mai mare de rutele internaționale.

În primul trimestru al anului 2024, veniturile din transportul aerian internațional ale Vietnam Airlines vor ajunge la peste 13.800 miliarde VND, în creștere cu 30,4% față de aceeași perioadă din 2023. Contribuția zborurilor internaționale la veniturile din transportul aerian ale Vietnam Airlines va ajunge la 65%, de 3 ori mai mare decât minimul din 2021. Proporția zborurilor internaționale și a veniturilor din transportul aerian se va apropia, de asemenea, de nivelurile de dinainte de pandemie, foarte apropiate de nivelul din primul trimestru al anului 2019.

Producția de transport internațional de pasageri a Vietjet în primul trimestru al anului 2024 a crescut, de asemenea, cu peste 53% și 61% în ceea ce privește numărul de zboruri și pasageri, comparativ cu aceeași perioadă din 2023. În primul trimestru al anului 2024, Vietjet a deschis 15 noi rute internaționale și interne, aducând numărul total de rute la 140. Compania aeriană a anunțat și a lansat în mod continuu noi rute internaționale, inclusiv Phu Quoc - Taipei (Taiwan, China), Ho Chi Minh City - Chengdu, Xi'an (China), Ho Chi Minh City - Vientiane (Laos) și rute de la Hanoi la Hiroshima (Japonia), Sydney, Melbourne (Australia).

Între timp, tarifele la clasa economică de bază pe rutele interne ale companiilor aeriene au crescut, dar nu suficient pentru a acoperi costurile. În perioada 1 ianuarie 2024 - 30 aprilie 2024, comparativ cu aceeași perioadă din 2023, cu 3 rute, inclusiv Hanoi - Ho Chi Minh City, Hanoi - Da Nang și Ho Chi Minh City - Da Nang, tarifele medii ale companiilor aeriene au crescut, respectiv, după cum urmează: Vietnam Airlines este 19,9%, 28,4% și 14,9%; Vietjet este 17,9%, 39,9% și 27%; Bamboo Airways 2,1%, 24,4% și 22,5%, Vietravel Airlines 10,2%, 17,7% și 18,6%.

„Dacă o companie aeriană operează doar rute interne sau operează rute internaționale cu frecvență redusă, în special rute care leagă Asia de Nord-Est, va fi foarte dificil să echilibreze veniturile și cheltuielile”, a afirmat un reprezentant al companiei aeriene.

Pe lângă faptul că concurența nu este prea mare, rutele internaționale care sunt supuse suprataxelor pentru combustibil ajută și companiile aeriene să reducă riscurile. Este de menționat că, deși creșterea obligatorie a tarifelor aeriene pentru majoritatea rutelor interne ajută companiile aeriene să își echilibreze treptat veniturile și cheltuielile, aceasta va cauza pierderea unui număr mare de pasageri către alte sectoare, cum ar fi căile ferate și drumurile.

Faptul că Corporația Feroviară din Vietnam lansează continuu trenuri de înaltă calitate cu distanțe sub 1.000 km și că, în primele 5 luni ale anului 2024, industria transporturilor va pune în funcțiune mai multe rute expres sunt, de asemenea, factori care afectează veniturile companiilor aeriene în perioada următoare.

Potrivit domnului Dinh Viet Thang, directorul Autorității Aviației Civile din Vietnam, printre riscurile majore care ar putea încetini redresarea companiilor aeriene vietnameze, trebuie să menționăm deficitul de aeronave.

Se știe că până la sfârșitul lunii aprilie 2024, flota companiilor aeriene vietnameze era de 213 aeronave, o scădere de 18 aeronave față de 2023. Dintre acestea, numărul de aeronave aflate în operare efectivă a fluctuat de la 165 la 170 de aeronave, o scădere de aproximativ 40-50 de aeronave față de media din 2023.

Se preconizează că în perioada de vârf a verii 2024 (din iunie până la sfârșitul lunii august), companiile aeriene vor opera 178 de aeronave (inclusiv aeronavele care se așteaptă să fie închiriate cu și fără echipaj), o scădere de 38 de aeronave față de vara anului 2023, din cauza numărului mare de aeronave AirbusNeo ale Vietnam Airlines și Vietjet care au oprit operațiunile din cauza rechemării globale a motoarelor de către producătorul de motoare Pratt&Whitney (PW).

Rechemarea motoarelor a afectat serios dimensiunea flotei și planurile operaționale ale companiilor aeriene. Cu toate acestea, până în prezent, producătorul de motoare pneumatice nu a furnizat nicio informație privind sprijinul sau compensațiile pentru cele două companii aeriene afectate, perturbând lanțul de aprovizionare și operațiunile în așteptarea reparațiilor.

„Între timp, companiile aeriene vietnameze, pe lângă faptul că trebuie să reducă dimensiunea flotelor lor și nu pot opera, trebuie să mențină în continuare costurile de gestionare pentru aeronavele care trebuie să fie imobilizate la sol și oprite din exploatare din cauza rechemării motoarelor”, a declarat dl. Dinh Viet Thang.

Deși vârful de vară este cea mai importantă perioadă de afaceri a anului pentru industria aviației, un reprezentant al Vietnam Airlines a declarat că închirierea de aeronave cu echipaj este chiar mai dificilă decât vârful de Tet, deoarece acesta este sezonul extrasezon pentru piețele aviației europene și americane. Vara, aviația internațională intră și ea în vârf, așa că multe companii aeriene trebuie să adauge mai multe aeronave, ceea ce duce la creșterea prețurilor de închiriere.

În plus, există presiuni pentru creșterea cursului de schimb al dolarului american în comparație cu moneda națională în multe țări din întreaga lume, ceea ce afectează operațiunile comerciale ale companiilor aeriene; conflictele armate din unele țări și regiuni afectează lanțul de aprovizionare cu produse, materiale și echipamente din industria aviației și pot, de asemenea, schimba și prelungi orarele și rutele de zbor...

„Problemele menționate mai sus vor reprezenta o povară pentru costurile de management și operaționale ale companiilor aeriene în special, precum și pentru întreprinderile din industria aviației în general”, a declarat liderul Autorității Aviației Civile din Vietnam.

Sursă: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html